Chats Search Engine

2023-02-08 12:00:43+00:00

Налог на вклады в 2023

Закон об этом был введен еще весной 2020 г. на фоне пандемии, впервые новый сбор нужно было заплатить по итогам 2021 г. Но в 2022 г. государство освободило граждан от его уплаты в качестве мер поддержки. Однако сейчас таких послаблений не будет: налогом будут облагаться процентные доходы выше 75 тыс. руб., если ключевая ставка в РФ не превысит 7,5%. Заплатить его потребуется до декабря 2024 г.

Что поменялось?

Изменения коснулись правил сбора налога. Ставка осталась на том же уровне — 13%, но сам расчет облагаемой части теперь производится иначе. Раньше для определения этой суммы нужно было умножить 1 млн руб. на текущий показатель ключевой ставки на начало года: в 2023 г. на 7,5%. По новым же правилам учитываться будет максимальное значение ключевой ставки за весь год.

Сколько остается вкладчику?

Если весь 2023 г. ЦБ России будет только снижать ставку (это базовый сценарий регулятора), то необлагаемый минимум по итогам года составит для всех вкладчиков по всем их депозитам в сумме 1 млн x 7,5% = 75 тыс. руб.

Все, что сверх этого, подпадет под ставку налогообложения 13%, включая доходы с валютных депозитов (при ставке выше 1%). У нерезидентов и тех, кто потеряет резидентство РФ в ближайшие месяцы (прожив за границей более полугода), ставка также составит 13%.

#ТеманеделиНалогообложение

2023-02-08 10:28:47+00:00

Первое в сезоне 2023 заседание ЦБ состоится в эту пятницу, 10 февраля.

Что ждать от регулятора и как его решение скажется на финансовых активах — поделились мнением наши аналитики.

2023-02-08 07:50:07+00:00

Как заработать на рынке Китая?

В новом выпуске БКС Live разобрали экономику КНР, гонконгские акции и новую стратегию эксперты БКС:

— Константин Черепанов, директор по инвестиционным идеям

— Вячеслав Абрамов, директор московского филиала, модератор

2023-02-08 06:25:16+00:00

Налогообложение дорогостоящего имущества

В 2022 году Госдума повысила минимальный порог стоимости легковых автомобилей, на которые распространяется «налог на роскошь», с 3 млн руб. до 10 млн руб. Рассказываем, о чем следует знать владельцам таких авто.

Когда придется платить «налог на роскошь»?

В этом году.

За какие машины придется заплатить «налог на роскошь» в этом году?

Доначислять «налог на роскошь» начнут только на машины ценой от 10 млн руб. Перечень всех моделей опубликован на сайте Минпромторга. Подробнее со списком можно ознакомиться здесь.

Кто должен платить «налог на роскошь»?

Транспортный налог обязаны выплачивать как физические, так и юридические лица, на которые зарегистрирован автомобиль и которые не входят в льготную категорию граждан.

#ТеманеделиНалогообложение

2023-02-07 10:15:05+00:00

СПБ Биржа увеличит число акций на утренних торгах

С 9 февраля СПБ Биржа увеличит количество ценных бумаг международных компаний, доступных для заключения сделок с 10:00 МСК, с 496 до 696, сообщается на сайте площадки.

Со списком акций можно ознакомиться здесь.

Торги остальными иностранными ценными бумагами с листингом в США начинаются в 15:30 МСК. Их количество без учёта ETF составляет более 1760 акций и депозитарных расписок.

Согласно расписанию торгов, период стандартной дополнительной ликвидности доступен с 15:30 до 01:45 МСК следующего календарного дня. Уточняется, что в этот период участники торгов получают сервис исполнения сделок по наилучшим ценам между ценами российского рынка СПБ Биржи и ведущими мировыми площадками.

Расписание торгов бумагами с листингом в Гонконге остается без изменений: с 08:00 до 18:00 МСК.

2023-02-07 08:35:02+00:00

Аналитический продукт Московской биржи «Народный портфель» отражает предпочтения частных инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует данные о структуре такого портфеля.

Какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов в январе и почему — рассказали наши аналитики.

2023-02-07 07:00:38+00:00

С сегодняшнего дня стартуют торги фьючерсом, привязанным к немецкому DAX. Контракт — расчетный. То есть инвесторы и трейдеры смогут покупать и продавать весь рынок ФРГ, не покидая финансовый контур России. Объясняем, как это использовать.

2023-02-07 06:30:24+00:00

В ряде случаев по операциям с ценными бумагами формируется убыток. Однако налоговое законодательство позволяет сальдировать отрицательные финансовые результаты. Предлагаем узнать об этом подробнее.

Что такое сальдирование?

Сальдирование – это уменьшение налогооблагаемого дохода, полученного через одного брокера, на сумму убытка, полученного через другого брокера (в том числе зарубежного брокера). Например, если в 2022 году у одного брокера вами был получен доход, а у двух других брокеров убыток, то налоговую базу по НДФЛ можно просальдировать и уменьшить налог, подлежащий к уплате, за счет убытков у двух других брокеров.

Есть ли правила и ограничения?

Сальдирование между ценными бумагами и производными финансовыми инструментами происходит по определенным правилам, установленным налоговым законодательством, в частности, п. 15 ст. 214.1 Налогового кодекса РФ.

Как провести сальдирование и вернуть излишне уплаченный налог?

Необходимо подготовить и подать в налоговый орган РФ декларацию 3-НДФЛ, а также предоставить пакет подтверждающих документов. Срок подачи декларации в отношении доходов и убытков, полученных в 2022 году, истекает 2 мая 2023. Обращаем Ваше внимание, что прибыли и убытки от разных сделок в пределах одного брокерского счета сальдируются автоматически.

Какие документы необходимы для сальдирования?

Справка 2-НДФЛ от всех брокеров в РФ, справка об убытках или же брокерский отчет – у каждого из ваших брокеров, где был получен убыток.

#ТеманеделиНалогообложение

2023-02-06 15:23:11+00:00

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Акции/Рынки: Под конец недели акции Газпрома заметно подорожали и помогли индексу МосБиржи подняться выше на новостях о возможном снижении долговой нагрузки на компанию. В результате к концу недели индекс МосБиржи подошел к верхней границе своего бокового диапазона 2 250 п.п. Мы придерживаемся нейтрального взгляда на рынок в краткосрочной перспективе, при этом высока вероятность того, что мы увидим рост еще на 3–5%, однако риски снижения не исчезли.

✅ Рубль - В ближайшие дни мы ожидаем дальнейшего ослабления рубля до RUB 70 72/$. Российская экономика находится под новыми санкциями – вероятное ухудшение внешнеторговых позиций рассматривается как основной фактор, способствующий ослаблению рубля.

✅ Юань - С учетом нашего прогноза по USD/RUB в пределах 70-72 ждем по CNY/RUB на этой неделе диапазон 10.22-10.67.

✅ Нефть и газ: В воскресенье, 5 февраля, вступили в силу эмбарго ЕС и потолок цен на нефтепродукты из России. Это может привести к общему сокращению российского экспорта и не только в Европу, что поддержит цены на нефть и рентабельность нефтепереработки на текущей неделе. Мы полагаем, что в ближайшие несколько дней цены на газ будут держаться на текущих или более высоких значениях, но к выходным снова снизятся до $700/тыс. куб. м.

✅ Еврооблигации: • Доходности российских суверенных облигаций повысились в пределах 24 б.п. Правительство приняло выкуп Veon с условием выкупа всего долга, принадлежащего российским резидентам, но не менее чем 90%.

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Доходности ОФЗ существенно выросли вдоль всей кривой на 14-50 б.п. после того как Минфин выпустил большой объем ОФЗ-ПД.

https://bit.ly/3Y8Mig0

2023-02-06 09:14:25+00:00

СПБ Биржа увеличит число торгуемых акций Гонконга до 115

С 8 февраля торговая площадка добавит 35 эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже. В их числе будут такие бумаги, как Haier, Great Wall Motor и China Oilfield Services.

СПБ Биржа начала проводить сделки по акциям Гонконга летом 2022 года, сейчас на площадке обращается 80 инструментов. Торги и расчеты по ценным бумагам осуществляются в гонконгских долларах (HK$), конвертацию валюты обеспечивают сервисы брокеров.

2023-02-06 08:30:54+00:00

Яндекс ведет переговоры о приобретении доли Uber в своем бизнесе такси

Ряд новостных изданий, включая Forbes и РБК сообщили в выходные, что Яндекс решил приобрести 29%-ную долю Uber в СП MLU B.V., которое объединяет бизнесы Яндекса в области такси и каршеринга.

По данным источников РБК, цена сделки может составить $925 млн (по нашим оценкам, 65 млрд руб. по текущему курсу), Яндекс планирует в ближайшее время представить сделку на одобрение властей. Источник Forbes утверждает, что у Uber было конкурентное предложение и Яндексу пришлось предложить премию к нему.

Напомним, что в рамках сделки в августе 2021 г. Яндекс получил 2-летний опцион на приобретение этой 29%-ной доли в ССП за $1.8–2.0 млрд ($1.93 млрд плюс проценты в случае реализации в 2023 г.).

Мнение аналитиков БКС

Мы считаем цену потенциальной сделки привлекательной и оцениваем стоимость пакета акций близко к первоначальной цене опциона.

На наш взгляд, значительно более низкая оценка потенциальных сделок обусловлена геополитическими и другими факторами и не связана с бизнесом компании. На конец III квартала 2022 г. у Яндекса было 101 млрд руб. денежных средств и эквивалентов и 50 млрд руб. чистого долга (без учета обязательств по аренде).

Таким образом, у компании должно быть достаточно денежных средств для совершения сделки, хотя в результате покупки компания может получить незначительный коэффициент Чистый долг/EBITDA по сравнению с текущими чистыми денежными средствами.

Сообщается, что сделка еще не получила одобрения властей, поэтому на данный момент вокруг сделки сохраняется неопределенность.

2023-02-06 07:00:02+00:00

Ожидаемые события этой недели

2023-02-06 06:25:08+00:00

Налогообложение в сфере инвестиций имеет свои нюансы, о которых знают далеко не все. На этой неделе мы постараемся предельно доступно рассказать об изменениях, которые принес с собой 2022 год и о том, как налоговые выплаты могут влиять на ваши вложения и финансовый результат.

Пишите в комментариях свои вопросы.

#ТеманеделиНалогообложение

2023-02-03 13:00:03+00:00

На этой неделе мы осветили главные вопросы процедуры редомициляции.

Рассказали, что это такое и для каких российских компаний актуально сегодня, а также объяснили чем могут быть интересны депозитарные расписки инвесторам.

#ТеманеделиРедомициляция

2023-02-03 12:00:04+00:00

В ЦБ назвали сумму заблокированных российских активов

Мосбиржа начала торги опционами и фьючерсами на валютную пару доллар США / китайский юань

Центробанки скупают золото максимальными более чем за 50 лет темпами

Минфин увеличит продажи валюты с 7 февраля

2023-02-03 09:09:15+00:00

Акции-фавориты США и Гонконга за январь

Объем сделок по иностранным ценным бумагам на СПБ Бирже по итогам января 2023 г. увеличился на 52,4% к минувшему декабрю и составил $4,7 млрд, сообщила СПБ Биржа. В то же время это на 84,1% ниже уровня января 2022 г.

Среднедневной объем торгов по иностранным ценным бумагам в январе увеличился на 60,2% по сравнению с декабрем и составил $0,24 млрд. Всего было заключено 7,85 млн сделок против 4,75 млн в декабре.

Количество активных счетов в январе возросло на 7,6% и составило 205,9 тыс. Количество счетов с открытыми позициями практически не изменилось и составило 1,8 млн.

Сделки в январе заключались с 1975 акциями и депозитарными расписками.

Лидеры по объему торгов на рынке США в январе

• Tesla (17,9% от общего объема торгов в декабре)

• Marathon Digital Holdings (9%)

• Coinbase (5,6%)

• Bed Bath & Beyond (3,4%)

• Alibaba (2,5%)

• NVIDIA (1,9%)

• Li Auto (1,5%)

• Virgin Galactic Holdings (1,3%)

• AMD (1,3%)

• Apple (1,2%)

Акции Гонконга

Объем сделок ценными бумагами с листингом в Гонконге в январе вырос на 24,7% и составил HKD 1,43 млрд. Было заключено 265,7 тыс. сделок. 

Лидеры по объему торгов в Гонконге в январе

• Alibaba (20,2% от общего объема торгов по гонконгским акциям)

• Li Auto (6,4%)

• XPeng (5,8%)

• NIO (4,9%)

• JD. com (4,2%)

• Xiaomi (4,1%)

• Baidu (3,2%)

• Meituan (2,9%)

• Tencent Holdings (2,7%)

• China Petroleum & Chemical Corporation (2,2%)

О фаворитах аналитиков БКС по рынку Гонконга и стратегии на 2023 год читайте в специальном материале.

2023-02-03 07:43:04+00:00

Московская биржа опубликовала данные о торговых оборотах за январь

Общий объем торгов на рынках биржи в прошлом месяце составил 82,3 трлн руб., снизившись на 5,6% в годовом выражении и на 13% с декабря 2022 г., когда он составил 94,6 трлн руб. Далее динамика показана по сравнению с предыдущим месяцем.

Количество торговых дней — 21 (22 в декабре 2022 года).

Фондовый рынок

Совокупный объем операций на фондовом рынке в январе составил 1599,7 млрд руб. (4206,9 млрд руб. в декабре 2022 г.). Здесь и далее — без учета однодневных облигаций.

Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 787,8 млрд руб. (789,4 млрд руб. в декабре). Среднедневной объем торгов — 37,5 млрд руб. (35,9 млрд руб. в декабре).

Объем операций с корпоративными, региональными и государственными облигациями составил 812 млрд руб. (3417,5 млрд руб. в декабре). Среднедневной объем торгов — 38,7 млрд руб. (155,3 млрд руб. в декабре).

В январе на фондовом рынке Мосбиржи размещено 38 облигационных займов на общую сумму 1367,1 млрд руб., включая объем размещения однодневных облигаций на 942,5 млрд руб.

Срочный рынок

Объем торгов на срочном рынке составил 3,5 трлн руб. (4,7 трлн руб. в декабре). Среднедневной объем торгов составил 166,5 млрд руб. (215,5 млрд руб. в декабре).

Валютный рынок

Объем торгов на валютном рынке составил 16,9 трлн руб. (21 трлн руб. в декабре). Объем торгов инструментами спот составил 5,5 трлн руб., объем сделок своп и форвардов — 11,4 трлн руб.

Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 804,8 млрд рублей по сравнению с 954,8 млрд рублей в декабре 2022 г.

Денежный рынок

Объем торгов на денежном рынке достиг 59,3 трлн руб. (63,4 трлн руб. в декабре), среднедневной объем операций составил 2825,1 млрд руб. (2880,5 млрд руб. в декабре).

В общем объеме торгов денежного рынка объем операций репо с центральным контрагентом составил 20,5 трлн руб., объем операций репо с клиринговыми сертификатами участия — 10,3 трлн руб.

Рынок драгоценных металлов

Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) составил 12,1 млрд руб. (19 млрд рублей в декабре), в том числе объем торгов золотом — 11,7 млрд руб. (2,8 т), серебром — 0,4 млрд руб. (7,2 т).

2023-02-02 10:26:36+00:00

NASDAQ по-русски, или сектор РИИ Московской биржи. Что нужно знать инвесторам?

О Рынке Инноваций и Инвестиций

Основная задача РИИ — содействие привлечению инвестиций в компании инновационного сектора российской экономики. В данный сектор входят молодые компании, которые динамично развиваются в инновационных направлениях и привлекают финансирование через фондовый рынок.

РИИ можно назвать аналогом американского NASDAQ. Для компаний есть ряд преимуществ:

• Привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа  

• Позиционирование: возможность выделиться среди общего списка эмитентов

• PR- и IR-поддержка со стороны биржи; инструменты поддержки от институтов развития (Pre-IPO финансирование, льготное кредитование)

• Доступ к пенсионным накоплениям: в соответствии с Положением Банка России № 580-П до 5% портфеля пенсионных накоплений НПФ может быть инвестировано в акции эмитентов, включенных в сегмент РИИ-Прайм.

• Другими словами, включение акций в состав данного сектора повышает имидж, узнаваемость и доверие инвесторов к компании.

В состав сектора могут входить не только акции компаний, но и другие инструменты, например, облигации. По состоянию на 2 февраля 2023 г. в РИИ входят 20 инструментов. 

Как инвестировать

У сектора РИИ есть собственный индекс МосБиржи инноваций (MOEXINN), однако фьючерсов на него нет, поэтому инвестировать можно только в отдельные части рынка. Проще говоря, инвестор может свободно покупать бумаги компании на бирже, но других способов инвестирования нет.

Однако для инвесторов в такие бумаги есть приятный бонус — налоговая льгота при владении бумагами высокотехнологичного сектора. С ее помощью инвестор освобождается от уплаты НДФЛ, если продержит в портфеле бумагу из сектора РИИ более 1 года. 

Вычет применяет брокер, поэтому для использования необходимо подписать соответствующее заявление. Более того, на текущий момент в НК РФ нет оговорок по поводу использования льготы на ИИС, значит она применима.

Индекс инноваций

Индекс МосБиржи инноваций включает в себя 10 компонентов, в него пока не входят акции Whoosh, недавно вышедшие на биржу. Наибольший вес в индексе имеют следующие бумаги:

• QIWI — 27,4%

• Группа Позитив — 24,7%

• ОАК — 21,1%

• Softline — 11,8%

• HeadHunter — 8,3%

В 2022 г. индекс инноваций потерял 32,8%, против -43,2% у индекса МосБиржи и -58,4% — индекса информационных технологий. В 2023 г. сектор инноваций оторвался от двух других индексов, в основном за счет своих тяжеловесов.

2023-02-02 07:45:40+00:00

Предложение от партнеров Carpe Diem для клиентов БКС по карте лояльности

Таким близким русское искусство еще не было. Уникальный часовой бренд Palekh Watch показывает подлинные отечественные шедевры, проверенные временем и почитателями. На циферблате каждого изделия представлена искусная палехская роспись, зародившаяся в 17 веке в селе Палех.

Специально для клиентов Carpe Diem, приобретающим часы Palekh Watch, к каждой паре часов прилагается дополнительно 1 ремешок ручной работы из телячьей кожи альтернативных цветов.

Все владельцы часов Palekh Watch автоматически становятся членами клуба Palekh Watch Club, получая преимущества клуба:

• информацию о выходе новых коллекций;

• приглашение на закрытые мероприятия клуба;

• персональный подход в обслуживании;

• создание часов под заказ (роспись циферблата);

• замена ремня;

• замена батарейки.

Если вы хотите стать клиентом или у вас есть вопросы, обращайтесь к нашему помощнику БКС Ультима — @ultima_support

Если вы являетесь клиентом, обратитесь к вашему персональному банкиру.

2023-02-01 14:25:19+00:00

Одна стратегия — 8 акций-фаворитов

Мы запустили стратегию автоследования «Гонконгская восьмерка», которая состоит из акций-фаворитов азиатского рынка.

Автор стратегии открывает только long-позиции: продает бумаги дороже, чем купил. Портфель состоит из акций разных компаний и секторов китайской экономики. Если одна из бумаг упадет в цене, то доходность от других перекроет возникшие убытки. Если рыночная ситуация изменится или закроется одна из позиций, автор заменит ее другой, подготовленной заранее. Эксперт контролирует стратегию еженедельно.

• Ожидаемая среднегодовая доходность по стратегии — 29,37%.

• Минимальная сумма — 25 000 HKD

• Рекомендуемый срок — от 1 года.

Подключить стратегию: https://295628.selcdn.ru/mybroker/onelink/MBXPIFMR_23.html

Дисклеймер

2023-02-01 12:12:32+00:00

Золото. Главное о динамике цен и основных драйверах.

• Цены на золото превысили $1900 за унцию на снижении инфляции в США

• Золото — один из наименее волатильных металлов по цене

• Прогноз долгосрочных колебаний цен — в пределах 10–15%

• Ждем сохранения корреляции цен на золото с реальными ставками

• Тренд на падение содержания золота оказывает поддержку ценам

Подробности — по ссылке.

2023-02-01 10:52:19+00:00

В 2022 многие российские компании с «иностранной пропиской» столкнулись с проблемами из-за ограничений на движение капитала. Это затрудняет перевод денег между дочерними подразделениями и материнским холдингом, а также становится основной причиной отказа от выплаты дивидендов.

Одним из вариантов решения проблемы с регуляторными ограничениями является редомициляция — перерегистрация юридического лица компании в другой стране.

О компаниях, для которых актуален вопрос редомициляции — рассказали в статье.

#ТеманеделиРедомициляция

2023-02-01 08:58:09+00:00

Большая часть валютных сбережений россиян к концу 2022 года оказалась переведена за границу. На 1 декабря, по данным ЦБ, 4,9 трлн руб. (58%) из 8,4 трлн. руб. находятся на зарубежных счетах.

Какие варианты размещения валюты остаются в РФ?

2023-02-01 07:58:15+00:00

Зарубежные фонды не перестают пользоваться спросом у инвесторов. Объем сделок с ETF в январе составил те же $1,5 млрд, что и месяцем ранее.

Посмотрим, какие были самыми популярными в России.

2023-02-09 13:05:22+00:00

Налог по депозитам vs ОФЗ

С этого года вступил в силу закон, по которому придется платить налоги с доходов по банковским вкладам.

Подробно объясняем, как это работает и можно ли облигации федерального займа использовать как альтернативу депозиту.

2023-02-10 13:00:47+00:00

На этой неделе мы рассказали о такой актуальной теме, как налогообложение.

Описали процесс уменьшения налоговой базы по одним операциям за счет убытка по другим, раскрыли подробности налогообложения вкладов в 2023 году и составили налоговый календарь. А приглашенные эксперты ответили на вопросы подписчиков.

#ТеманеделиНалогообложение

2023-02-13 13:30:45+00:00

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Акции/Рынки: Индекс МосБиржи на прошедшей неделе достиг максимальных отметок с сентября 2022 г., однако не смог удержать эту планку и закрылся ниже 2 300 п.п. С учетом увеличения рисков для крупного российского бизнеса со стороны фискальных органов, а также отсутствия позитивных новостей между Россией и Украиной, в краткосрочной перспективе мы ожидаем консолидации российского рынка на текущем уровне.

✅ Рубль: Начиная На этой неделе мы не ждем существенной поддержки для рубля. Экспортные потоки, вероятно, останутся слабыми, так как эмбарго продолжает оказывать давление на поставки российской нефти. В то же время бюджетное правило и объемы продажи юаня, которые в рамках бюджетного правила утроились за период с начала февраля по начала марта, продолжат сглаживать волатильность рубля и частично компенсировать его ослабление. На этой неделе мы ожидаем смещение курса рубля в диапазон 73-75/$.

✅ Юань: С учетом С учетом нашего прогноза по USD/RUB на уровне 73-75, мы ожидаем, что CNY/RUB будет торговаться в диапазоне 10.58–11.10 на этой неделе, а юань останется относительно стабильным против мировых валют, тогда как основным источником волатильности станет динамика рубля.

✅ Нефть и газ: На этой неделе ожидаем роста цен на нефть за отметку $90/барр., по мере того как рынки будут закладывать последствия снижения добычи в России и перспективы повышения спроса в Китае после окончания недавней волны COVID-19. Мы ожидаем, что европейские цены на газ на этой неделе останутся под давлением на фоне достаточно теплой погоды, хотя и с относительно слабым ветром (небольшой поддерживающий фактор). Однако к выходным, по прогнозам, ветер снова усилится.

✅ Еврооблигации: Доходности российских суверенных облигаций выросли в пределах 26 б.п. Тинькофф Банк начал запрос согласия держателей бессрочных облигаций с целью изменения условий размещения, включая упрощение процедуры аннулирования облигаций и использование альтернативных механизмов платежей. Дедлайн – 20 февраля.

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Доходности ОФЗ существенно выросли вдоль кривой (+4-11 б.п.) после того, как ЦБ на первом в этом году заседании принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7.50%. Росстат сообщил об ускорении недельной инфляции до 0.26% против 0.21% неделей ранее, тогда как годовая инфляция ускорилась до 11.72% против 11.50%.

2023-02-14 12:05:24+00:00

Риски для крупного российского бизнеса усиливаются, но консолидация рынка РФ вполне возможна.

Наши аналитики сохраняют нейтральный взгляд и советуют присмотреться к бумагам, которые можно смело считать фаворитами рынка.

2023-02-15 13:00:06+00:00

Майкл Бьюрри снова угадывает тренды

Легендарный инвестор был одним из первых в мире, кто пpeдсказал обрушение рынка недвижимости и ипотeчного крeдитования в 2008 году. А сейчас он управляет фондом Scion Asset Management.

Что закупил и от чего избавился Бьюрри — читайте в подробном разборе портфеля.

2023-02-16 12:45:16+00:00

В Бельгии приняты решения по некоторым заявкам на разблокировку активов

Министерство финансов Бельгии получило несколько сотен заявок на разблокировку активов на счетах НРД в депозитарии Euroclear. Из-за того, что запросов очень много, срок ответа может быть увеличен, говорится в сообщении пресс-службы. При этом ведомство уточняет, что «на каждый запрос будет получен ответ», и каждый из них уникален и изучается «на индивидуальной основе». Источники издания сообщили, что первые решения по заявкам на лицензию могут быть направлены на следующей неделе.

Комментарии БКС

Мы считаем данные новости позитивными. Напомним, компания БКС участвует в 3 заявках на разблокировку активов в компетентные органы Бельгии:

- собственная заявка компании БКС,

- заявка, сформированная от имени СПБ Биржи,

- заявка, сформированная от имени НРД.

Пока решений по нашим заявкам не сообщалось, но, по данным наших консультантов, которые напрямую взаимодействуют с Минфином Бельгии, ответы по части заявок должны поступить в ближайшее время. Мы предпринимаем все необходимые шаги для разблокировки активов наших клиентов и будем держать вас в курсе любых событий.

Историю вопроса по разблокировке активов мы описывали здесь.

2023-02-17 13:07:04+00:00

На этой неделе мы рассказали об услуге индивидуального управления капиталом Advisory и ее экспертах, среди которых:

• Роман Носов

• Максим Шеин

• Денис Габдулин

• Яков Яковлев

В их интервью вы найдете актуальные инвестиционные разборы и узнаете, что при поддержке профессионалов рынка можно реализовать любые идеи.

#ТеманеделиAdvisory

2023-02-20 12:50:23+00:00

Замещающие облигации — хороший способ застраховать капитал и заработать на росте валюты

В текущих рыночных условиях возникают сложности с валютными инструментами. На этом фоне привлекательно выглядят замещающие облигации.

Как они помогают инвестору сохранить свой капитал и заработать при росте валют — читайте в нашем материале.

2023-02-21 13:34:20+00:00

В Госдуме прокомментировали перспективы страхования инвестиций на фондовом рынке

Сумма страховки для частных инвесторов может составить до 1,4 млн руб. по аналогии со страховкой по вкладу, рассказал глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков после озвученного президентом России предложения по страхованию инвестиций.

Сегодня, в своем послании Федеральному собранию, президент РФ затронул тему страхования накопления граждан. Он отметил, что необходимо защитить вложения граждан долгосрочные инвестиционные инструменты, в том числе от возможного банкротства финансовых посредников.

«Видимо, будет создана специальная структура или будет использована уже существующая структура, чтобы туда перечисляли средства участники рынка, те же брокеры. Соответственно, будет формироваться фонд, гарантирующий в случае банкротства организации возврат части инвестиций, которые осуществил гражданин», — сказал Аксаков.

По его словам, законопроект по этому вопросу может быть проработан в первой половине 2023 г. Для работы механизма вероятно будет учрежден новый фонд, который не связан с банковским рынком.

2023-02-22 13:55:34+00:00

Как будут работать биржи в ближайшие дни

23 февраля

• Мосбиржа — выходной.

• СПБ Биржа — нет торгов по акциям России, СНГ (в рублях), а также бумагам Яндекса, TCS Group, Fix Price, Ozon, HeadHunter, Cian, X5 Retail. Торги и расчеты остальными иностранными и российскими ценными бумагами будут проводиться согласно установленному расписанию.

24 февраля

• Мосбиржа — торги пройдут в обычном режиме.

• СПБ Биржа — торги и расчеты по всем группам инструментов пройдут по обычному расписанию.

2023-02-27 08:35:38+00:00

Финансовый сектор России под санкционным давлением

В 10-й пакет санкций ЕС попали три российских банка, а в SDN list США вошли 11 организаций, среди которых банки Санкт-Петербург, Зенит, Металлинвестбанк и другие.

Банки прокомментировали свое отношение к ограничениям, а наш эксперт оценил долгосрочный эффект санкций на кредитные организации.

Подробнее — по ссылке.

2023-02-27 11:34:18+00:00

Взгляд на неделю: акции, макро, нефть, газ и облигации

✅ Акции/Рынки: По итогам укороченной недели индекс МосБиржи закрылся выше 2 200 п.п. и в краткосрочной перспективе имеет некоторые шансы продолжить отскок в пределах 3-5%. Наш взгляд на рынок остается нейтральным, поскольку без дополнительной свежей ликвидности сложно развить растущий тренд на российском рынке, поэтому вероятно, что весной мы увидим вялую торговлю в пределах боковой формации.

✅ Рубль: В начале этой недели рубль должен получить поддержку за счет благоприятного налогового периода в конце месяца, но это временный фактор, тогда как фундаментально российская валюта, вероятно, останется уязвимой и будет зависеть от торговых потоков. На этой неделе рубль, как ожидается, будет находиться в диапазоне 74-75/$.

✅ Юань: На текущей неделе USD/CNY, на наш взгляд, будет торговаться в диапазоне 6.85-7.00. С учетом нашего прогноза по USD/RUB на уровне 74-75 ожидаем, что CNY/RUB будет торговаться в пределах 10.57-10.95. Доллар на прошлой неделе выглядел предпочтительнее для хеджирования волатильности рубля, и на этой неделе тенденция может сохраниться.

✅ Нефть и газ: Мы ожидаем, что на этой неделе цены на нефть будут двигаться в боковике, но с учетом последних тенденций сохраняется возможность умеренного ралли. В среду выходит индекс деловой активности (PMI) в Китае, статистика может указать на темпы роста спроса в стране. Мы не видим каких-то причин для резких колебаний спотовых цен на газ в дальнейшем. По прогнозам на неделю, на северо-западе Европы ожидается в целом нормальная температура для конца зимы. Вместе с тем ожидается слабый ветер, особенно в начале недели, что может обеспечить некоторую поддержку ценам.

✅ Еврооблигации: Доходности российских суверенных облигаций повысились в пределах 21 б.п. Сибур объявил о выкупе еврооблигаций по сниженной цене 50 70% от номинала. Veon выставил оферту на обмен еврооблигаций по цене, ближе к справедливой, как если бы они замещались.

✅ Локальный рынок и ОФЗ: Короткие и длинные ОФЗ немного снизились в доходности, но повысились на среднем участке кривой, после того как Минфин разместил госбумаги в минимальном объеме, недельная инфляция замедлилась, а геополитические риски немного снизились. Глоракс, Азбука Вкуса и ТрансКонтейнер планируют размещения в объеме RUB 1-5 млрд на срок 2-3 года с индикативным спредом к ОФЗ в 150-600 б.п.

Полная версия: https://bit.ly/3xTtXZ9

2023-02-28 11:25:02+00:00

Три главных события в нефтяном секторе РФ

За последние недели российский нефтяной сектор затронули три важных события: сокращение добычи на 0,5 млн баррелей в сутки, рекордное бурение и изменения в Налоговом кодексе.

❕Россия добровольно сократит добычу в марте на 500 тыс. барр. в сутки

Эмбарго ЕС практически не повлияло на добычу нефти в России, которая достигла почти 11 млн барр. в сутки – уровня непосредственно перед началом украинского кризиса. Таким образом, даже после добровольного сокращения общий объем добычи по-прежнему будет выше нашего прогноза. Цены на нефть могут вырасти.

❕Бурение нефтяных скважин в России в 2022 г. достигло рекордного уровня

Российская нефтяная промышленность гораздо более самодостаточна, чем принято считать. Добыча нефти в России будет держаться на уровне 11 млн барр. в сутки или выше в ближайшие годы, особенно после выхода флагманского проекта Роснефти «Восток Ойл» на полную мощность к концу 2024 г.

❕Переход в расчетах налогов с Urals к цене Brent

Это, скорее, технический шаг, нежели повышение налогов. Из-за непрозрачной фактической цены Urals российские нефтяники вполне могли получить более высокую рентабельность, чем закладывало государство, и налоговые изменения могут в целом означать возврат к среднему значению рентабельности на баррель. Кроме того, установление в Налоговом кодексе четко прописанного и снижающегося дисконта к Brent вполне может улучшить переговорные позиции российских экспортеров нефти.

Подробности — здесь.