Chats Search Engine

2022-01-31 17:26:40+00:00

Все большую популярность набирают истории с трейд-ин "дожитием", то есть кейсы, когда вторичное жилье продается и этими деньгами оплачивается новостройка, но в проданной квартире те, кто ей владел, живут до выдачи ключей+несколько месяцев на ремонт, если они нужны.

Вроде бы все окей. И право на проживание в течение всего времени строительства юридически закрепляется. Вот только есть одно маленькое "но".

Дисконт на такой обмен доходит до 50% от рынка. Да, вопросов нет, не нужно искать съемное жилье на время стройки, но потери тут куда масштабнее. Плюс задержка строительства никого волновать не будет - или попросят на выход, илм придется приплатить аренду. А в статье расходов уже будет значиться ипотека.

С одной стороны, инвестор в такую историю замораживает деньги как минимум на год. С другой, он получает квартиру со скидкой в худшем случае 25% от рынка. А если это 3+ комнаты, то, как говорилось ранее, может дойти и до 50%, если есть вопросы по ликвидности.

Это к тому, что сейчас люди цепляются за варианты с льготной ипотекой как только могут. Причем серьезно теряя на дистанции.

2022-01-31 13:25:33+00:00

Вот еще не хватало.

Мосбиржа запускает торги фьючерсом на индекс московской недвижимости. Цена - 0,1 "квадрата", то есть около 25 тысяч рублей, шаг - 10 пунктов и 10 рублей. Пока запустили фьючи с экспирацией в марте и июне.

Интересный инструмент для очередного манипулирования.

Во-первых, забавно звучит первый пункт в описании возможностей, которые дает этот инструмент. "Позволит самому широкому кругу клиентов, в том числе клиентам, откладывающим на первоначальный ипотечный взнос, инвестировать в рынок московской недвижимости с небольшим капиталом". Серьезно?

На пальцах. Инструмент пока что только будет запускаться, следовательно, объемы там будут мизерные. Исполнение в марте и июне не дает возможностей долгосрочного планирования - для этого нужен хотя бы годовой горизонт. За примерами далеко ходить не нужно - что акции, что валюту можно купить с исполнением в 2024 году, причем контракты будут как расчетные, то есть закроются в момент исполнения, так и поставочные, то есть будет куплена или валюта, или бумаги по цене покупки фьюча. Здесь понятно, что фьюч расчетный, но срок исполнения пока что слишком короткий.

Во-вторых, непосредственно по "позволит" и так далее. Как много людей в стране, которые будут копить на первый взнос через покупку фьючерса на недвигу? Представляется, что единицы. Ну, или через продажу, потому что рынок сейчас постепенно начинает корректироваться. Что подводит к...

В-третьих, сам индекс рассчитывается компанией "Домклик". Учитывая ее принадлежность, она прямой интересант всего этого праздника. А запуск фьючей - один из способов показать потенциальным заемщикам и покупателям, что, мол, ребята, это продукт/товар, который пользуется таким спросом, что на его цену уже запускают производные инструменты, срочно бегите за ипотекой под 15% годовых.

И еще - когда делается отсылка к американскому рынку и тому, что там такие инструменты уже давно в ходу, не засвербило, что у нас фондовый рынок куда больше зависит от политики, чем там? Как бы условные "Сегежа" или, Бог с ним, Сбер фантастически не отчитались за год или квартал, любой скромный политический фортель их моментально опустит эдак на 5-10% капитализации, хотя по отчету они на эти проценты должны были отрасти за неделю.

Самое грустное, что скоро на Мосбиржу придет многострадальный дядя Швецов. Лучшим раскладом для рынка будет то, что он будет просто получать зарплату.

2022-01-31 10:12:03+00:00

По рублю.

Поездка в страну обновления исторических минимумов к евробаксу все равно в этом году состоится. Здесь неважно, будет ли реальный кипиш или нет, нужно объективно смотреть на вещи.

Рост тормозится? Определенно да, несмотря на ресурсный ценник.

Перспективы есть? Не то сказать чтобы очень красочные.

Валюта привлекательна? Нет. Геополитика - раз, рост ставок везде и всюду - два. Вон, в США тотализатор открыли на то, насколько ФРС ставку поднимет - на 0,25% или 0,5%.

Причем инфляция сейчас будет притормаживать рост вообще везде, а повышение ставок в ЕС и США заставят выходить из риска. Ну, ок, в США, европейцы себе скоро могут сами петлю вешать.

Пока что видится все так, что какие-то скачки могут быть не раньше середины марта - Китай и Олимпиада в Пекине слишком сильные аргументы против обострений. Как и предполагалось ранее. На фоне легкого штиля рубль может прогуляться до 74-75, цены на нефть поддержат укрепление. Но вот дальше...и ЦБ перезарядит скупку, и ФРС не ровен час включит пылесос, да и что-то по Украине может выкинуть любая сторона.

Февраль может вполне стать прошлогодним октябрем - временем для покупок валюты как спекулятивно, так и на долгосрок. Стоит присмотреться.

2022-01-31 07:26:35+00:00

Великобритания готовит проект санкций, по которому имущество олигархов будет конфисковано, если РФ нападет на Украину.

Расходимся. Войны не будет.

2022-01-30 14:33:26+00:00

Еще один аргумент в пользу того, что повторения бешеного спроса на недвигу, аналогичного 2014 или 2020 годам, не будет. Ну, разве что при фантастическом сценарии с диким падением цен на квартиры или такой девальвацией, когда однушку в Москве можно будет прикупить за 60-70 тысяч долларов.

В России продолжаются массовые отказы от ипотеки. Треть людей, планировавших взять кредит под покупку жилья в этом году, передумали из-за роста ставок и слишком высоких цен на квадраты.

Из них 47% не нравятся ставки, 29% - цены, 15% не смогли подобрать жилье по вкусу, а 9% решили отложить покупку из-за пандемии.

При этом 38% из "отказников" готовы передумать, если появятся новые госпрограммы, 21% ждут акций банков, 23% ждут увеличения доходов, а 18% - снижения цен на жилье.

Понятно, что исследование хайповое - оно моментально разлетелось по СМИ, а в первоисточнике в общем доступе его нет. Но это все равно подтверждает тренд на снижение активности на рынке недвижимости - на вторичном уж точно. К большому сожалению для продавцов, идеальный момент для продажи был упущен во 2-3 кварталах прошлого года. Ну, или квартира будет долго ждать своего покупателя - на ум приходят кейсы с помпезной однушкой и викторианском стиле и шестикомнатной квартирой, где все межкомнатные стены были несущими(!!!). Но в реальности стоит ждать только снижения цен. Снижения ставок по крайней мере в первом полугодии ждать не стоит - не далее как 11 февраля ЦБ это подтвердит.

2022-01-29 12:32:00+00:00

Распрекрасный проект закона о социальных вкладах и социальных банковских счетах уже можно открыто лицезреть на просторах Интернета. О том, почему это позорище, скажем чуть позже, пока же распишем, что к чему.

Социальный банковский вклад - это всем известная история с ограничением в 100 тысяч рублей для малоимущих. Процент по вкладу будет равен, согласно проекту, ключевой ставке ЦБ+1%. Выплаты процентов ежемесячные, поступают на новую фишку - социальный банковский счет. Штрафов и комиссий за досрочное снятие нет.

Социальный банковский счет - это по сути обычный счет, только для малоимущих. По нему проценты начисляются, исходя из формулы "ключевая ставка ЦБ-0,5%". Начисляются они только на 100 тысяч рублей, на все остальные средства начисляются проценты, согласно договору с банком. Ну, то есть, скорее всего, или около нуля, или какая-то обычная средняя банковская ставка по картам.

Открывать все это добро, естественно, можно будет только на НПС "МИР".

Итак, вопросы.

1. Если ставка ЦБ пойдет вниз, то и проценты по вкладу и счету тоже начнут срезаться. То есть открыть завтра вклад на 2-3 года под максимально возможные сегодня примерно 10% годовых на этом горизонте окажется банально выгоднее, чем вешать деньги на соцвклад. Тем более с капитализацией. Точно все правильно прописали? А то ведь и с налогом на вклады сейчас тоже начнутся бултыхания.

2. Список банков однозначно будет очень коротким. А скорее всего, сюда зайдут только два скупщика ОФЗ. А, возможно, вообще только один. Настолько много уходит оттуда клиентов?

Но основным все равно останется один-единственный вопрос. Ребята, откуда у малоимущего населения лишняя соточка для вкладика вашего? Вот тут, собственно, и позорище.

2022-01-29 10:00:04+00:00

​Безналичные платежи уложили наличку на лопатки

Без особой возможности подняться. В 2021 году были обновлены все рекорды безнала России. Доля безналичных расходных операций за год составила 59,3%, а по итогам четвертого квартала впервые превысила 60%.

По мнению аналитиков, через 5 лет доля безналичных платежей может приблизиться к своему пределу и составить около 85% от расходных операций по картам. Оставшиеся 15% составят вынужденные снятия наличных людьми, которые в целом предпочитают безналичные расчеты.

Ничтожные бумажки.

@mamkinfinansist

2022-01-28 15:32:07+00:00

Новый сброс про то, что интернет, по сути-то, оказался населению и не нужен.

"Рамблер" провел исследование, согласно которому 52% могут спокойно представить свою жизнь без интернета. И 27% могут спокойно провести без него целый день. 57% людей проводят в Сети не более трех часов в сутки, а смотрят фильмы и заказывают товары или услуги только 4% и 3% соответственно.

При этом ВК и "Госуслуги" теперь функционируют даже с отключенной сетью. И работает с интернетом, если верить этом опросу, только 15% человек.

Давайте прямо. Ну, готовится что-то. Ну уже фактом просто стоит признать это. Как минимум на амеровские ресурсы типа Ютуба, Гугла и сервисов Цукерберга придется через VPN заходить. Многовато вбросов. Просто это нужно принять и минимизировать последствия.

2022-01-28 13:21:12+00:00

Вернем 2014 и 2020 на рынке недвиги? Да щазз.

Опять запестрили заголовки о том, что девальвация выступит триггером для новой волны активности покупателей недвижки, причем преимущественно первичной. Мол, и стройматериалы будут расти, и люди опять понесут остатки сбережений, чтобы типа спасти их от девальвации, инфляции и всего прочего, о чем тарахтят по телеку.

Взлет активности на стагнирующем рынке? Очень смешно. Далее - сухие факты.

1. При росте ипотечного портфеля на 30% за 2021 год никто из чудо-аналитиков не прогнозирует роста выше 20% в году текущем. С чем мы, в общем-то, отчасти согласны - диапазон составит от 15 до 20%, причем смотреть будет в сторону 15%.

2. Сделки по элитке и бизнес-классу пробили рекорды. Элитки только в Москве напродавали более, чем на 170 миллиардов рублей при показателе от 2020 года в 112 миллиардов. Бизнес-класс был распродан на общую сумму более чем в 500 миллиардов. Помещений продали на 14% больше, чем в 2020 году и на 45% - чем в 2019. Элитных проектов больше не становится, бизнес-класс тоже начал шугаться высоких ставок и ценника. Здесь тоже прироста не видать, только в точечных особо интересных проектах.

3. Про вторичку вообще нечего говорить. Уже сейчас чуть ли не в каждом десятом объявлении цены снижаются если не на 10% от пиковых, то как минимум на 7-8. И судя по частоте обновления цен и отсутствию конверсии, рынок не просто входит в активную фазу коррекции - он уже там. А ближайший рост ключевой ставки ему в этом поможет.

4. Теперь посмотрим на индекс долларовой стоимости жилья. Сейчас стоимость квартир в долларах едва ли выше, чем в 2015 году, что-то около 3300 долларов за квадрат, по данным IRN. Выглядит ли покупка сегодня выгодной для сохранения баксов от инфляции? Ох не факт. Сейчас динамика начинает напоминать 2014 год, когда после девальвации обвалилось вообще все.

5. Что реально подорожает - так это стоимость ремонта. Но так она и так дорожает второй год. Ценник на рабочих взлетел вдвое, материалы тоже подросли минимум в полтора раза. Но и здесь все будет зависеть от спроса. А штука в том, что сейчас многие будут клевать на дешевые объявления от "мастеров", которые потолок побелить не смогут, не устряпав лица с полом. В результате получится стандартная история - "скупой платит дважды". Будет взлет спроса? Пиковые скачки - да, но не слишком масштабные.

Поэтому лучше несколько раз все продумать и посмотреть, какие есть еще инструменты для сохранения сбережений. Покупка жилья для инвестиций сейчас - определенно не самый топовый выбор.

2022-01-28 06:56:00+00:00

Кстати, пока мы на несколько дней вынужденно выпали из новостного потока, биткоин опускался до 33 тысяч - минимумов с прошлого июля. И поглядывая его техническую картину, пока скорее видится дальнейший спуск. В лучшем случае до 30 тысяч, в худшем - до десятки.

Трудности у Tesla, не ахти какие отчеты у брокеров, непонятки в Казахстане и России по регулированию(да, здесь мы сильно влияем, вскладчину в двух странах как минимум каждый пятый майнер живет), ФРС - фундаментально не сказать, что все вдруг может резко развернуться.

Определенно крипте сейчас будет уделяться все больше внимания. В том числе и нами.

2022-01-27 17:45:30+00:00

Вообще, де-факто обольщаться насчет нового витка V-образного восстановления точно не стоит. Равно как и слушать истерические звонки своих типа клиентских менеджеров. Слишком все пока что мутно, и света в конце тоннеля не так много.

✔️ФРС сделал ровно то, чего от него ждали - объявил о том, что в марте вырастет ставка и начнет сокращаться баланс. А реакция на инфляцию может быть очень жесткой, причем безработица здесь уже никого не волнует до тех пор, пока не найдется новый штамм, а он, скорее всего, не найдется. Значит, те 5 триллионов, которые ушли с рынка за январь, будут расти и дальше.

✔️С российским рынком тоже стоит играться очень аккуратно и без излишеств. Если раньше он следовал строго за геополитикой, то сейчас, по мере ее разрядки, пойдет за остальным мировым рынком. А у S&P500 точка поддержки в районе 4400 стала сопротивлением, за которое США не может пролезть уже несколько дней. И это н фоне массовой разгрузки NASDAQ.

✔️Нефтегаз будет и дальше себя прекрасно чувствовать. 90 за баррель - вообще не предел, соточку можно увидеть уже в марте. Причем спрос будет расти и дальше, особенно от авиаперевозчиков и круизных компаний, которые тоже потихоньку должны восстанавливаться.

✔️Теперь о людях. 90 за баррель по 77-80 за доллар - это прекрасно, но только для нескольких компаний РФ и для бюджета. Не так давно мы делали опрос насчет цен на бензин и того, как наши читатели будут на них реагировать. Так вот. У нас постоянно говорят о том, что бенз никогда не стоил больше доллара. При баксе выше 75 и ежегодном росте стоимости топлива примерно на 10% (что в 2021 году, что в 2020, что в 2019 при всех заслонках и демпферах) к 2023 году литр может за здрасьте уйти выше 70 рублей. Вот только не факт, что курс будет таким, как сейчас. Почему бы, к примеру, эдак не на 5-7 рублей выше? Другими словами для людей вообще ничего не изменится в ближайшие полгода в положительную сторону. Разве что дивиденды за 2021 год и первую половину года текущего.

В целом, если рубль сможет пробить 77 за доллар, то есть вариант прогуляться в район 74-75. Но тогда как раз-таки может опять включиться скупка от ЦБ и опять будет расстройство из-за упущенной возможности. Вспомним еще разок про октябрь.

2022-01-27 14:07:26+00:00

Уровень манипулирования рынком - топ.

Вчера - 80,41 за доллар на решении ФРС.

Сегодня - 77,39 в моменте на одной фразе от МИДа: "Москва считает неприемлемой даже мысль о войне между народами Украины и России".

IMOEX с сегодняшних низов +200 пунктов, РТС +140.

Теперь стоит ждать роста объемов на покупку в ближайшие месяц-два - новичков будут дальше загонять в стойло с формулировкой "так низко уже не будет".

2022-01-27 11:28:20+00:00

Эк мы быстро переобулись.

Еще с пару недель тому крипту хотели запретить целиком и полностью. Сейчас Минфин открыто говорит о необходимости регулирования, а не запрета, с проведением операций через банки, разделением на квалов и неквалов и идентификацией криптокошельков.

Вот и поди знай как лучше. Но хотя бы есть диалог, уже повод для бонуса лоббистам.

2022-01-25 09:25:02+00:00

Какой прелестный январь у всех, да?

- омикрон гуляет и цепляет всех подряд(увы);

- JP Morgan вышел из рубля и, судя по всему, очень надолго;

- ЦБ тормознул покупки валюты по бюджетному правилу;

- из мирового рынка за месяц ушло 5 триллионов долларов.

Каким теперь будет февраль, интересно посмотреть.

2022-01-24 10:20:08+00:00

Доллар в моменте 78+, евро - 88,5. РТС на дне с декабря 2020 года.

Ух как полетят маржин-коллы. Да хотя уже полетели.

2022-01-22 16:28:51+00:00

Итого. С чем подходим к следующей неделе.

Америка очень испугалась роста ставки ФРС и увела индексы в коррекционный тренд, который рынок будет подтверждать или опровергать на следующей неделе. S&P ушел ниже 4400, NASDAQ и так основательно откорректировался, начинается давление на Dow Jones.

Про Росссию тут и говорить нечего. Рубль, возможно, пошел-таки на перестановку, иначе объяснить 77+ за доллар и 88+ за евро не получается, особенно при нефти в 88. Рублевая стоимость бочки улетела в небеса, особо прыткие элиты будут жировать так, что будь здоров.

ВОЗ рекомендует открывать границы. Значит, постепенно нормальная жизнь будет возвращаться в мир. Омикрон, как поговаривают, проходит чуть тяжелее гриппа, если вообще есть симптомы. Страны Европы вводят обязательную вакцинацию и отменяют другие ограничения. Хорошо ли это? Для восстановления нормальной жизни - да. Для рынков - это еще один удар, потому что основательно возрастут траты людей и могут взвинтить инфляцию.

Мы говорили еще в октябре - мол, люди, закупайтесь валютой, дешевле уже не будет. И знаем, что ряд наших читателей послушали - получали "спасибЫ". Так вот. Есть вероятность, что определенное геополитическое затишье будет в ближайшее время все-таки достигнуто и на время Олимпиады все успокоятся. А вот потом геополитика может смешаться с финансовыми проблемами в мире. Точки входа еще будут, но уже совсем не по 68-69 за доллар.

2022-01-21 18:06:48+00:00

Судя по всему, рынок окончательно решил уходить в коррекцию.

FAANG ниже 5000, падение из-за Netflix больше, чем на 4%. NASDAQ уходил ниже 14500, подтверждая смену тренда. S&P и Dow Jones застряли в районе 200-дневной скользящей средней. Геополитика и ожидания по росту ставки ФРС делают свое дело - инвесторы выходят в кэш, заодно опуская рубль - он доходил до 77,5 за доллар и 88 за евро. Да и реальные инфляционные ожидания пока что очень настораживают - не исключен вариант, что в моменте индекс роста цен в США может дойти до 8%.

Посмотрим, что будет на следующей неделе. Там и ФРС, и письменный ответ США по конфликту вокруг Украины. Но говоря прямо, лучше ориентироваться на ближайшие точки падения S&P - 4300, 4000 и 3500. Не исключено, что рынок вообще откатится ниже значений 2020 года, то есть фактически выкинет два года. Впрочем, это как раз будет около 3500.

2022-01-21 15:27:46+00:00

Инфляция - совершенно точно не временное явление ни в России, ни в мире. Пора бы псевдоэкспертам и из интернетика, и из ЦБ перестать себя убеждать в обратном.

Великобритания и Франция снимают все ограничения по пандемии и оставляют предписания только в виде рекомендаций, а не для обязательного исполнения. Массовое отправление людей на удаленку тоже отменяется, народ потихоньку начнет возвращаться в офисы. Помимо этого, Австрия законодательно ввела обязательную вакцинацию. Дальше пойдут по списку.

Но самое четкое здесь то, что все эти движения произошли через день-два после сообщения ВОЗ о том, что распространению омикрона все равно ничего не помешает. Поэтому можно открывать границы и восстанавливать туризм с деловыми поездками уже не особо парясь.

Чего теперь ждать?

1. Взлета инфляции. Потому что народ ринется тратить накопленный "жирок" в других странах. Косвенным фактором для роста инфляции в США, кстати, помимо скорого снятия ограничений и там, станет рост минимальной зарплаты госслужащих до 15 долларов в час. От чего тихо всплакнули наши госслужащие - почти 9 тысяч рублей в день. Как у нас в месяц.

2. Роста туристических компаний и авиаперевозчиков. Если что. то почти все они сейчас стоят примерно в полтора раза дешевле, чем до пандемии. 2022 год для них будет ну очень сильным.

3. Роста цен на нефть и топливо. Спрос может взлететь до небес. Причем не только из-за перевозок, но и из-за "зеленой" повестки, которую завершение пандемии должно ускорить. Правда, осуществляться энергопереход все равно будет за счет углеводородов. Прогнозы по 100 долларов за баррель становятся более чем реальными.

4. Роста цен на бензин, если говорить про Россию. Как бы ни пыталась власть убедить людей, что все под контролем, бенз за 2021 год вырос на 10%. С чего он должен остановиться - совершенно непонятно.

5. Роста цен на продукты, как у нас, так и везде. За прошлый год мировая стоимость продуктов питания выросла на 30%, если округлять. И с такой мировой инфляцией рост не остановится, особенно учитывая скупку Китаем всего, что только можно.

6. Большущего финансового кризиса. Потому что ФРС начнет сдувать шарик, а людей начнет кошмарить инфляция. И сюда как раз очень хорошо вписывается громадный долговой пузырь как стран, так и компаний.

Не то чтобы есть цель кого-то закошмарить, но ближайшие пару лет придется как следует попыхтеть, чтобы потом получить возможности доселе невиданные и недоступные. Потому что компетенции и кэш будут решать очень много. И определенно стоит поменьше слушать бредни ЦБ и Силуанова про инфляцию. Им заказали - они передадут заказ в Росстат. Может, и нарисуют эдак процентов 6-7, но де-факто результат будет совершенно другим.

2022-01-21 10:49:14+00:00

Netflix своим отчетом как следует обвалил ожидания инвесторов - почти все инвестдома срезали по нему прогнозы чуть ли не на четверть. А сама бумага упала на 20% на постмаркете - с 500 до 400 долларов, если округлять.

Это к тому, что NASDAQ технически входит в медвежий тренд, опустившись на 10% с начала года, а S&P вернулся к показателям середины октября. Так что падение российского рынка теперь возможно не только из-за геополитики, но и из-за выхода из риска.

Пандемийный пузырик начинает сдуваться. Последствия в ближайшие год-два будут очень серьезными.

2022-01-21 09:49:13+00:00

Итак, ЦБ с подачи ФСБ решил все-таки прикрыть окончательно историю с криптовалютами в России.

Если тезисно - под запрет пойдет все, кроме владения, если крипта была куплена до момента вступления законопроекта, который уже точно будет, в силу - работа бирж, майнинг, обменники и так далее.

По сути, это очевидный жесткий китайский сценарий с дальнейшим ужесточением контроля за движением средств граждан и ускорением ввода цифрового рубля. Более демократичные варианты после вмешательства спецслужб, судя по всему, даже не рассматривались. Вот только все равно не особо понятно, на кой это все в реальности нужно и не будет ли отката, когда Набиуллина наконец пойдет пенсионерить.

❓Вот в чем проблема ввести регулирование? Получать налоги с бирж, получать НДФЛ по принципу сделок на фондовом рынке? Сделали бы правило, что доступ может быть только для квалов, раз все так боятся волатильности и обнуления депозитов.

❓Неужели наверху и правда думают, что у россиян в крипте зашито 5 триллионов и они под жуткой угрозой? Откуда эта цифра взялась у Аксакова - непонятно даже спустя несколько месяцев. Расклад может быть только один - что сюда приплели и те токены, которые лежат у непонятных людей, финансирующих непонятные организации, но это не совсем рядовые граждане и, скорее всего, даже не граждане. Только теперь штука в том, что эти деньги подвергаются еще большей угрозе, потому что через какое-то время криптоинвесторы толком даже не смогут нормально перезайти в инструмент. Или смогут?

❓ЦБ реально решил, что крипты в России у физиков больше не будет? Серьезно? Биржи уйдут в оффшоры, где можно не сотрудничать с органами РФ, и сменят МСС-коды. Более того, сейчас токены USDT по сути продаются от физика к физику при скромной посреднической мзде биржи. И, кстати, кто сказал, что она уйдет вообще, и ей не будут заниматься специально поставленные в тень люди из кой-каких ведомств? Которые, если что, и так отчасти контролируют этот рынок?

❓Почему нельзя было хотя бы частично узаконить майнинг и разработать механизм по его налогообложению? После перекрытия кислорода в Китае майнеры поехали в Казахстан и Россию, у нас сейчас сосредоточено 12% от общего объема мирового майнинга. Это - бизнес. С бизнеса берут налоги. Так в чем проблема-то? Синергия с регулированием крипты и вперед, это ой как поправило бы региональные бюджеты.

Вообще, все равно есть уверенность, что на этом история крипты в России не закончится. Неспроста Binance поставил GR-директором бывшего топа из ЦБ, а "Тинькофф" купил целую криптобиржу в Швейцарии. Все понимают, что болтовня от Аксакова - это маразм, и реальные показатели скромнее в разы, если не в десятки раз, и рынок у нас очень перспективный. Так что посмотрим.

2022-01-20 17:28:00+00:00

МИЦ вляпался в очередную историю с задержками строительства.

Мало того, что по одному из его комплексов, с которым он благополучно затупил благодаря пандемии, перекинув все, что можно, на стройки внутри ТТК, и по которому эскроу-счета должны были раскрыться уже сейчас, так ребята еще и встряли со строительством дома для Росгвардии.

В 2017 году Рябинский получил контракт на строительство дома в 245 квартир на сумму почти 850 миллионов. Ясен пень, что его нифига вовремя не сдали. Срок сдачи - 30 июня 2020 года. МИЦ упрашивал перенести срок на декабрь, но все равно сдал только во втором квартале 2021 года.

Приколы пошли дальше. Росгвардия не могла перечислить остатки средств по контракту из-за задержки сдачи и вернула их в бюджет. МИЦ решил, что его хотят оставить без бабосов и в итоге начался лютый судебный движ.

Вот такая история. Из которой два вывода.

1. На Росгвардию перенос сроков по мораторию на 9 месяцев, оказывается, не распространяется.

2. Карму обижать нельзя. А жадность приводит к бедности.

2022-01-20 15:05:00+00:00

Несмотря на нынешнюю рыночную нестабильность и постоянные "качели" в индексах США на несколько процентов, в 2022-м году есть несколько направлений, которые представляются наиболее интересными для инвестиций.

✅Растущие в цене товары. Сельхозпродукция за 2021 год выросла более, чем на 30%, нефть продолжает дорожать. С учетом инфляции в мире, лучше двигаться по тренду и покупать как товары, так и компании, которые их производят. Но с одним условием - низкий уровень обязательств.

✅Возобновляемая энергетика. С таким ростом цен на нефть все больше кейсов с возобновляемыми источниками энергии становятся актуальными. К тому же это тренд на ближайшие десятилетия.

✅Метавселенные. Предстоящий год будет взлетом таких проектов. Под них скупаются разработчики, под них растет рынок NFT, крупные производители одежды, техники уже открывают в метавселенных свои магазины. Это сегмент, который будет расти крайне быстро с учетом развития VR и технологий дополненной реальности.

✅ДАО. Децентрализованное управления компаниями, то есть настройка менеджментом искусственного интеллекта и "упаковка" виртуального босса в блокчейн. С таким развитием блокчейна эта относительно свежая отрасль получит много внимания в этом году.

✅Промышленная недвижимость. Именно промышленная, а не весь сегмент коммерческой, сейчас представляет особый интерес. Рост количества сделок по покупке складов в мире сейчас на своих исторических максимумах, и этот тренд будет продолжаться с дальнейшим развитием сервисов доставки, в том числе и дронами. А дивиденды могут доходить до 20% годовых.

✅Уникальная недвижимость. Речь не только о персонализации, но и о уникальности самих объектов - большие лоджии, террасы, дома и квартиры у воды, пентхаусы. Также повышенный интерес у инвесторов вызывают "зеленые" постройки, электроэнергия и тепло в которых поступает из возобновляемых источников либо с минимальным углеродным следом.

Все эти направления будут очень интересны не только в этом году, но и как минимум в ближайшие 3-5 лет. И за ними стоит следить как можно внимательнее.

2022-01-20 11:03:05+00:00

Кстати, о долговом кризисе.

Мы несколько раз писали о том, что долги некоторых европейских стран уже не просто выше ВВП, а выше в 2-3 раза. Потихонечку эта история начинает разлетаться по миру.

Если раньше дефолты встречались только в странах с очень плохим управлением или там, где очень жесткие санкции(в первом случае Аргентина, во втором - Венесуэла), то сейчас это начинает разрастаться и пока что затрагивает только небольшие государства с низким уровнем дохода.

Главный кандидат на дефолт - Шри-Ланка, которая максимально пострадала из-за обрушившегося туризма, подорожавшей логистики и, естественно, инфляции.

Сальвадор в той же когорте - помимо падения битка, в который местный ЦБ начал вкладываться, там тоже много проблем из-за природных катаклизмов и запретов на поездки. То же самое, кроме крипты, и в Гондурасе.

Ряд африканских стран уже реструктуризировал долги, следующая на очереди, если повезет - Гана.

Проблема в том, что деньги одалживались на рынке, а не в том же Всемирном банке, который и начал звонить в набат. И договариваться с частными кредиторами куда тяжелее, чем с глобальными организациями.

При этом после роста ставки в США и при возможном военном кипише в Донбассе инвесторы массово побегут в кэш из проблемных или рисковых активов, да и разговоры ЕЦБ о продолжении ультрамягкой политики могут продлиться не так долго, как кажется.

Мы же помним, что сразу после кризисов всегда идет какой-то вооруженный конфликт? Кризис доткомов, ипотечный кризис, нефтяной обвал в 2014-м - каждый раз осваивался раздутый военный бюджет. Ну и с чего думать, что пандемия+инфляционный скачок+долговые проблемы не приведут к такому же сценарию?

2022-01-20 08:37:26+00:00

Вчерашний рост вполне может быть "отскоком дохлой кошки".

Риторика принципиально не поменялась, встреча между Блинкеном и Лавровым, что будет иметь место завтра, пройдет без письменного ответа от США или НАТО. То есть де-факто ребята просто встретятся поболтать. Вчерашнее выступление Байдена четко дало понять, что ничего хорошего в ближайшее время мы, скорее всего, не увидим. А увидеть можем следующее:

- дальнейшие стенания по поводу наращивания личного состава около Украины;

- очень жесткие пресс-релизы про вооружения и солдат НАТО на границах;

- провокации вокруг ДНР и ЛНР;

- реакцию, причем не особо мирную, РФ на то, что пострадают люди из этих республик с российским паспортом;

- Сбер в лучшем случае по 170, в худшем по 90-100 и доллар по 80-90.

Никаких сейчас нет триггеров для роста, кроме утепления геополитики. Плюс в мире продолжает напирать инфляция и начинается долговой кризис. А очередной пассаж Лагард про то, что инфляция рассосется к концу 2022 года уже начинает напоминать заевшую пластинку.

2022-01-19 09:49:30+00:00

Годовая инфляция в Германии - 5,3%. Рекорд за 30 лет.

Инфляция в Великобритании за декабрь - 5,4%. Тоже 30-летний максимум.

Рост цен в России за праздники - 0,6%.

Кто-то с именем на букву "Э" и фамилией, заканчивающейся на "Абиуллина" реально рассчитывает на 4-5% по итогам этого года? Удачи.

2022-01-18 17:56:00+00:00

Итоги дня:

1. Падение на 6,43% в МОЕХ и на 7,24% - в РТС. При этом в моменте МОЕХ доходил до 3300 пунктов, доводя потери за 4 дня до 600 пунктов, а РТС - до 1355, опускаясь на 250 пунктов за тот же срок.

2. Рубль при всем этом счастье стоял плюс-минус на месте. Отчасти из-за поддержки экспортеров, которые начали массово продавать баксы после сверхудачного 2021 года для выплат по налогам, отчасти из-за того, что никто и не думал продавать рубли - все просто сели в кэш.

3. Самый главный сгнивший фрукт сегодня - Сбер. Опускался до 228, закрылся на 231, потерял за день 10,4% капитализации. И далеко не факт, что это предел падения - стоит ждать и 200, и 175, ну или быть к этому морально готовым. Напомним, что более миллиона частных инвесторов накрепко залипло в Сбере.

4. Почему поплыл именно "зеленый"? Потому что санкции с банковского сектора и SWIFT могут поменять на адресные. Напомнить, что произошло, когда ввели ограничения по Дерипаске? Сбер за день обмяк на 20%, с 250 рухнув на 200 в 2018 году. Теперь санкции вводятся не против какого-то одного человека, санкции вводят против всего банка. Ну, окей, могут ввести, если что вдруг. Банковский сектор, кстати, тоже валится будь здоров.

5. Рынком сейчас движет именно страх. Потому что реальных движений никаких толком нет, кроме объявлений об учениях. А заодно снижение S&P500 на полтора процента - там перекладываются из убыточных перестартапов в облигации в ожидании роста ставки.

Если начнет оседать нефть, которая сейчас на максимумах с 2014 года из-за атаки дронов на ОАЭ, то максимумы по баксу будут переписаны очень быстро. Но для финансового начальства рынка и страны в целом сейчас чуть важнее другой вопрос - сколько они будут икать после того, как массово, через агрессивную рекламу на ТВ и везде, где только можно, затащили людей в российские акции, а брокеры не стеснялись кричать на том же Сбере по 380, что это не предел.

2022-01-18 13:41:16+00:00

Минфин отказался от проведения завтрашнего аукциона ОФЗ "в целях содействия стабилизации рыночной ситуации".

Другими словами, все просто понимают, что госдолг придется продавать с большущим дисконтом, а доходность по нему будет чуть ли не 10+% годовых.

МОЕХ между тем теряет 5,37% в моменте, РТС - 5,71%. Сбер -8,4%, "Газпром" -6,4%, "Норникель" -5,8%, "Тинькофф" -8,36%, VR Group -7,3% и далее по списку. В плюсе из российских бумаг только ВСМПО-АВИСМА и Okey Group.

2022-01-18 11:42:19+00:00

Что-то позитивное все же стоит искать. Оно, собственно, и есть.

Активно прорабатывается пилотный проект по многоэтажному строительству деревянных домов группой Segezha. Запускать строительство компания будет в городе Сокол Вологодской области, там построят два 4-этажных дома для сотрудников компании. Несколько месяцев шли разговоры о первом 8-9-этажном деревянном доме в Москве в районе Тушино, но пока эту историю свернули - будут тестировать в регионах.

К слову о регионах. У "Сегежи" уже масса заявок на возведение таких домов от разных регионов - Алтай, Мурманская область, Сахалин, Красноярский край. Пока что камень преткновения - это производство CLT-панелей, которое не может покрыть такой объем заказов, а также веселье с Минстроем, потому что на текущий момент многоэтажное деревянное домостроительство в России под запретом, хотя в ведомстве и прорабатывают пути решения.

Мы уже несколько раз писали о домах из дерева в Европе и Канаде - там, к слову, 12-этажный дом возвели за три(!) месяца. И делало это 9 человек(!!). Учитывая, что корпоративная солидарность покамест никуда не делась, а в АФК "Система", в которую входит Segezha, есть еще и "Эталон", в перспективе этот симбиоз может быть крайне интересным. Как вариант, через года 3-4 проекты как минимум 6-этажных домов будут постепенно реализовываться в регионах, а инвестпрограмма Segezha вместе с поглощением небольших лесоперерабатывающих компаний в разных уголках России даст возможность снизить себестоимость производства и вывести ценники на вменяемые уровни.

Лишь бы под Хуснуллина не прогнулись. Тогда досвидули.

2022-01-18 09:44:05+00:00

Без вариантов. НАТО планирует ввести войска на Украину. Володин впрямую говорит о том, что допустить этого РФ не может. И в феврале начнутся учения в Белорусской области. Китайский фактор, судя по всему, не будет играть никакой роли.

Готовимся к доллару по 80. И евро по 90. Привет, перестановка курса.

2022-01-18 06:31:29+00:00

Утро - сплошной позитив. Прям доброе-доброе.

- США опровергли тезис про отказ отключения РФ от SWIFT(плевать, что этого не случится из-за вето Европы - рынки все равно болезненно реагируют);

- вслед за ОФЗ пошли под откос евробонды - падение с начала года примерно на 10% в среднем;

- в стране готовятся к как минимум мягким локдаунам в регионах и чуть ли не к 100 тысячам заболевших в день;

- головняк со "Спутником ✌" продолжается - никак не могут решить вопрос с унификацией для Европы. Это прикрывает двери для тех, кто собирался туда что по делам, что попутешествовать.

День будет жарким. Без геополитической разрядки до конца января доллар увидим на 80.

2022-01-17 15:52:03+00:00

После отказа США и ЕС по отключению России от SWIFT индекс Мосбиржи за 15 минут вырос почти на 2%, с минимальных значений с апреля 2021 года в 3500 пунктов до 3568.

Очередное прекрасное доказательство двух тезисов.

1. Российский рынок охренительно управляем.

2. Новости всегда приходят под технику.

Рубль тоже в моменте доходил до 75,6, пытается удержаться в техническом канале.

2022-01-17 12:49:54+00:00

Свеженькое с нашей фонды.

Индекс страха российского рынка дорос до 50 пунктов - верхушка с 24 апреля 2020 года.

МОЕХ пытается не провалиться на уровни апреля 2021-ого, в моменте теряет 1,8%. РТС туда уже провалился, но технически держится - минус 2,31%.

Сбер упал ниже 250 рублей за обычную акцию - здесь его начнут подбирать физики, увеличивая свои и так раздутые потери. Потому что в большинстве случаев это будет не покупка, а усреднение. До 250 он, кстати, не падал с ноября 2020 года.

Ключевой день для российского рынка - завтра. Сегодня объемы невелики, в США выходной, день Мартина Лютера Кинга. Для отскока будет достаточно пары даже не позитивных, а нейтральных комментариев насчет движухи вокруг Украины и возни с НАТО.

2022-01-17 11:35:23+00:00

Первый претендент на главный идиотизм года - ВЦИОМ.

Согласно его опросу, интернет на ежедневной основе нужен только 8% жителей России. Постановка здесь такая, что только это количество опрошенных не представляет свою жизнь без интернета каждый день. Само собой, что количество снижается вслед за возрастом опрошенных: в возрасте 18-24 лет таких людей 19%, 25-34 - 13%, 35-44 - 11%, старше 45 - 4%.

При этом без работы жить не может значительно больше людей - от 18% в возрасте 60+ и 19% среди 18-24 лет до 43% в возрасте от 35 до 44 лет.

Вот так надо красиво подгонять результаты опросов, заменяя одно другим. Во-первых, опрос был телефонным и в нем приняло участие 1,6 тысячи человек. Во-вторых, может кто-то забыл, но сейчас почти все рабочие процессы так или иначе связаны с интернетом.

Самая жесть в том, что при наличии желания ограничить интернет за основу будут браться вот такие безобразные выборки.

2022-01-17 08:36:00+00:00

Медицинский регулятор Австралии признал две прививки "Спутником ✌️" доказательством статуса вакцинации. Теперь всем, кто прививался российским препаратом, разрешен свободный въезд в Австралию.

Для РФПИ, который наконец-то предоставил все документы в ВОЗ по "Спутнику", это достаточно серьезный прорыв на пути к реальному международному признанию. По идее, в течение пары месяцев российские вакцинки встанут в один ряд с одобренными ВОЗом и будут котироваться в одном ряду с Moderna или Pfizer, по которым можно спокойно ездить почти хоть куда.

2022-01-17 07:15:56+00:00

Тут вышла небольшая статистика по "Народному портфелю", то есть по тому, какие акции держат российские трейдеры/инвесторы. Сейчас на МОЕХ около 2 миллионов активных счетов. Именно активных - открытых, как мы говорили, немного больше.

Так вот. Две самые популярные бумаги среди российских инвесторов - это Сбер и "Газпром". Бумаги Сбера держат 1,17 миллиона человек, "Газпрома" - 979 тысяч. Следом идет ВТБ - 590 тысяч инвесторов владеет бумагами этого банка. В топ-15 также входят "Аэрофлот", "Алроса", "Северсталь", "Татнефть", МТС, ММК, НЛМК, Polymetal, "Яндекс", Мосбиржа, "Роснефть" и "Лукойл".

Сбер с пиковых значений потерял треть капитализации. "Газпром" - около 15%. ВТБ - минус 18%.

Надо ли говорить, что эти банки (в случае "Газпрома" - его "дочка") входят в топ-5 по количеству открытых брокерских счетов?

Такая вот милая статистика. Понятно, что на российском рынке реально интересных бумаг не так уж много, но в данный конкретный момент цену формируют именно люди. Инсайдеры просто раздают бумаги по максимально удобным ценам.

2022-01-16 17:14:38+00:00

Заболеваемость растет 7 дней подряд. С 15,8 тысяч десятого числа до 29,3 за вчерашний день.

В Москве - с 4 тысяч 12 числа до почти 6,5 тысяч по данным на сегодня. Сто процентов пойдет на рекорд в ближайшие неделю-две.

Это к тому, что очередные ограничения не за горами. И в ближайшие недели перестанут работать QR-коды у массы людей после летних прививок. То, что закон будут рассматривать чуть позже, не значит, что его в итоге не примут.

Но, кстати, справедливости ради, нужно отметить, что у нас еще все довольно лайтово по сравнению, например, с Австралией. Посмотрите кейс с теннисистом Джоковичем, который входит в топ-3 уже лет 10, станет не по себе. А в Австрии планируют ввести поголовную обязательную вакцинацию. Так что...

2022-01-15 16:13:34+00:00

Автор тг-канала «Экономизм» эксклюзивно для «Антискрепы».

События последних двух недель нужно расценивать как отличный урок для всех, кто внимательно наблюдает за российским рынком и старается на нем заработать. Почти наверняка такие эпизоды еще будут встречаться в ближайшие месяцы, поэтому стоит сделать вывод из произошедшего и применять его на практике.

Фишка в том, что в плане влияния геополитики российский рынок в высшей степени прост и логичен. Смотрим на события и расклады.

1. Казахстан. Совершенно очевидно было, что РФ в стороне не останется. Учитывая, что это соседи и есть прямые ветки пересечений, было очевидно два факта - это удешевление рубля и рост цен на нефть, так как Казахстан входит в топ-15 добытчиков.

2. Переговоры. О них объявили в самом конце года. Но уже тогда было очевидно, что ничем положительным они не кончатся. Какая логичная реакция рынка на провал разговоров? Правильно, падение. Индексы как начали опускаться пятого числа, так и продолжили до прошедшей пятницы. МОЕХ с 3900 спустился в район 3600, РТС падал с 1640 до 1440 и отрос до 1485, оттолкнувшись от середины канала.

3. С рублем история точно такая же. Было очевидно, что его можно и нужно проторговывать вниз на таких новостях.

В итоге имеем четкий понятный сценарий движения рынка из-за геополитики еще за день до того, как он начал падать, потому что реакция российских участников появилась на сутки позже брифинга Столтенберга.

С одной стороны, технически дальнейшее падение будет означать полноценный обвал, поэтому пока что рынок будут откупать на любом позитиве - из топ-10 бумаг ушло 3 триллиона рублей, цены от максимумов просели на 15-35%. С другой, нужно крайне внимательно смотреть на подобные геополитические штормы - это очень хороший шанс сделать себе прибыль.

2022-01-15 13:12:00+00:00

Отлично, теперь еще и "Роскосмос". То есть через несколько лет теоретически можно ждать повторения кейса с "Роснано".

Первый замгендира Максим Овчинников впрямую говорит о том, что после присвоения рейтинговыми агентствами кредитного рейтинга ААА(RU) с прогнозом "стабильный" корпорация может выйти на рынок облигаций и еврооблигацией для привлечения инвестиций в свои проекты.

Вроде бы все складненько звучит, но не совсем понятно, за счет каких небюджетных средств "Роскосмос" планирует эти облигации погашать. Факт того, что АКРА и "Эксперт РА", условно говоря, "попросили" присвоить такие рейтинги, не то чтобы большой секрет. Да, он типа присвоен как часть подготовки к выходу на биржу дочерних предприятий "Роскосмоса", но чтобы гасить долги, вам нужны доходы. Насколько доходными будут эти компании - пока не совсем ясно. Да и учитывая госучастие, там еще и придется 50% прибыли платить как дивиденды. По сути, получается очередная долговая пирамида, которую, как вариант, будут в зародыше пытаться пригасить завышенной ценой акций при размещении и продажей пакетов банкам.

Рогозина и его команду, в целом, понять можно. Если прощелкали космическую гонку, то нужно хотя бы пенсию обеспечить. За счет займов корпорации. Нормас схема.

2022-01-15 08:37:14+00:00

Итоги недели на российском рынке:

- рубль в моменте дешевел до 77 к доллару и 88,16 к евро. В итоге закрылся примерно по 76,5/87,3. Притом, что только-только начал успокаиваться Казахстан;

- оральные интервенции от МИДа обвалили МОЕХ и РТС на 4,16% и 3,84% за неделю соответственно;

- топ-10 бумаг РФ суммарно потеряли в стоимости примерно 3 триллиона рублей;

- индекс ОФЗ ушел на минмумы с июня 2016 года;

- 10-летние ОФЗ дают уже около 9% доходности;

- все переговоры закончились неудачно;

- инфляция обновляет многолетние максимумы и здесь пока не видно края, может дойти до галопирующей(10%+);

- страну готовят к ограничениям из-за омикрон-штамма;

- абсолютно все альянсы и страны-лидеры по вооружениям начали мериться кокосами, как в "Не грози южному централу";

- квартальная отчетность в США все с большей вероятностью будет плохой - старт дали весьма печальные отчеты банков в пятницу. Что в итоге повлияет и на остальной мир;

- нефть идет к обновлению многолетних максимумов. Бюджет счастлив.

Если кратенько, то вот так.

2022-01-14 13:59:49+00:00

Сергей Швецов уйдет из ЦБ РФ с 21 марта сего года.

Наши просьбы были услышаны. Одна беда - некого будет "любить".

Определенно, факт чистки в ЦБ и анонс Стратегии развития финансового рынка Мишустиным неспроста прошли с разницей в день. Все давно понимали, что такие персонажи, как вышеуказанный почти бывший чиновник регулятора, там работать не должны.

2022-01-14 12:41:19+00:00

Сегодняшние вбросы о том, что санкции - это ерунда, мы стерпим все, что будет то будет - это, конечно, прекрасно и по-пацански. Но есть ощущение, что люди, которые об этом так активно вещают, живут чисто сегодняшним днем и не то что не видят - не хотят смотреть на 10-20 лет вперед.

1️⃣В 2036 году при любом раскладе закончится эпоха, как не выкручивай. Когда у руля будет другой человек, отношение определенно изменится и его будут тестировать на выдержку, смотреть на поведение. Возможно, то, что сейчас происходит с НАТО, правильно в текущей коньюнктуре. Но с другой стороны, это логичная реакция на те поблажки, которые им давали(или не давали) в последние годы.

2️⃣Факт того, что экономика у нас все стерпит, неоспорим. Валютные доходы никуда не денутся, Европа жестких рестрикций вводить не будет, потому что зависима от энергоресурсов, несмотря на заходы на рынок от США и саудитов. То есть бюджет и зарплаты депутатов останутся на приемлемом уровне. Но что будет с людьми после очередного витка девальвации? А ведь перестановка курса уже началась.

3️⃣Кстати о курсе и рынке. Ошибки надо признавать - вчера мы все-таки немного поспешили с тем, чтобы говорить о старте отката. Нужно было просто посмотреть на графики индексов и увидеть, что подобный обвал обычно длится 2-3 дня, и технически показатели как раз дошли до своих точек. Ну, разве что РТС дальше остается под давлением из-за падения рубля. Но предполагаемый главный провал этого года, даже несмотря на рост выручки в 1,7 раза по РСБУ за 2021 год - это Сбер. Здесь и техника, и санкции, и утвердившийся медвежий тренд - там уже около 35% потерь от максимумов.

4️⃣Сейчас в Норвегию погнали авианосцы НАТО. У нас также начинается мобилизация и учения. По идее, дальше - некуда. Дальше - радио. Поэтому любое движение к компромиссу будет восприниматься очень позитивно.

5️⃣Так вот на что будут жить люди даже не через 10 лет, а через год-два, если у нас опять шарахнет очередной раунд девальвации, которая примешается к западной инфляции и наша, по мнению ЦБ, стандартная инфляция превратится в галопирующую, причем даже Росстат не сможет этого скрыть?

6️⃣Не получится ли так, что элита, совершенно явно готовящая для себя и своих людей плацдарм, в итоге сама же не сможет на него заскочить? Уровень недовольства будет расти, рейтинги властных структур - падать. В итоге без разворота политики может начаться жуткий бардак, так как оппозиция сегодня - это днище.

Они уйдут. Мы - останемся. Но строиться придется на руинах.

2022-01-14 09:50:57+00:00

НАТО отправляет две группы авианосцев в северные воды Норвегии для крупнейший учений с 1980-х годов.

Как бы вся эта история реально не закончилась плохо. Для всех.

2022-01-14 08:19:07+00:00

Откупают панику обратно потихоньку.

МОЕХ и РТС прибавляют примерно по 2% от вчерашних минимумов, рубль укрепился с 76,6 до 75,75 к доллару и с 87,8 до 86,7 к евро.

Голубые фишки тоже набирают по паре процентов со вчерашнего днища. "Норникель" до обвала так вообще половину дивидендного гэпа перекрывал.

Совершенно точно не все так радужно у Сбера и отчасти ВТБ - они в списке гипотетических санкций. Правда, амеры тут дали джазу - выкатили список из 10 финансовых структур, связанных с властью и государством, и решили вводить рестрикции только в отношении трех из них. Причем как эти три структуры будут выбираться - попробуй догадайся.

По логике, "Газпрому2 и нефтянке должно дышаться полегче. Первого поддержит непринятие закона о санкциях против "СП-2", нефтяные же компании должны хоть немного укрепиться после публикаций о том, что омикрон не особо опасен и для непривитых, а также непосредственно из-за высоких цен на нефть, которые никак не хотят уходить ниже 84.

Такие яркие и прогнозируемые события должны стать хорошим уроком для новичков и не слишком искушенных трейдеров. То, что реакция будет резко негативная, было понятно еще после выступления Столтенберга. Соответственно, можно было как минимум закрывать позиции, как максимум - набирать спекулятивный шорт. При этом все разговоры пока что очень обтекаемые и невесомые, что по позиции НАТО и РФ, что по новым санкциям, которые могут заработать только после вторжения РФ на Украину. Для справки - некоторые страйки по пут-опционам на РТС вчера дали от 3000% до 18000% доходности за полдня.

2022-01-13 15:29:42+00:00

Паника достигает каких-то совершенно безумных масштабов на фоне оральных интервенций некоторых персонажей.

Рубль - 76,57 к доллару и 87,02 - к евро.

МОЕХ - почти минус 4%, РТС доходит до 6%. Потери по обоим индексам - около 100 пунктов.

Самое интересное, что это было понятно еще вчера.

2022-01-13 12:46:28+00:00

Забавно. За час индексы успели потерять еще 2%, а рубль улететь до 75,4.

С одной стороны, это вполне себе справедливая оценка геополитических ляпов Рябкова про военно-морские мероприятия и готовящийся пакет санкций в отношении первых лиц РФ и банковского сектора. Который очень философски на это отреагировал.

С другой, нужно понимать, что даже если закон о санкциях протащат, то активация все равно будет не сегодня и не завтра - для этого нужен реальный кипиш с Киевом. Это первое. Второе - факт того, что переговоры не приведут к реальному решению уже сегодня, был очевиден изначально.

Стоит ли паниковать уже сейчас? Вряд ли. Есть ощущение, что просадку отыграют за пару-тройку дней, да и бумаги потихоньку начинают откатывать назад. Но вот в ситуации непосредственно с рублем расклад немного другой. Если мы при нефти в 85 долларов стоим по 75, то что будет, когда котировки начнут снижаться? А это вполне себе может случиться уже через неделечку, когда заболеваемость начнет косить по 5-6 миллионов людей в день, а Европа реально половиной населения уедет карантинить. Что будет со спросом - объяснять не нужно. И, соответственно, что будет с рублем - тоже.

Стоит порекомендовать в очередной раз действовать на рынке просто поаккуратнее и трезво оценивать риски и возможности. Сейчас есть и то, и то.

2022-01-13 11:29:52+00:00

Вот и подтянулась реакция российской стороны после переговоров с НАТО.

"Главная проблема - США и их союзники по НАТО ни под каким видом, ни по каким причинам не готовы идти навстречу нашим ключевым требованиям по нерасширению НАТО, свертыванию инфраструктуры альянса и возвращению его к рубежам по состоянию на 1997 год. И, разумеется, по тематике, которая касается юридически обязывающих гарантий неразмещения соответствующих систем в непосредственной близости от наших границ. Оснований для нового раунда переговоров РФ с США и НАТО по безопасности в ближайшее время нет, разговор зашел в тупик" (с) Рябков

Надо ли говорить, какой была реакция рынка? За полчаса индексы просели на 0,4-0,5%. Рубль опять подходит к 75 за доллар, начав день в районе 74,5. К евро курс за два дня просел на два рубля. "Газпром" не поддерживают даже комментарии от немцев, что, мол, не надо приплетать "Северный поток-2" к Украине и движухе вокруг нее.

Нефть, кстати, при этом всем счастье пытается пробить 85 долларов за баррель.

Очень складненько движемся к новому витку девальвации. Как только просядет нефтянка, можно смело готовиться к 80 рублям за доллар.

2022-01-13 06:21:15+00:00

Вчера вечером вышли данные по инфляции в США и России.

В США она прогнозируемо поднялась до 7%, обновив 40-летний максимум.

У нас после праздников она составила 8,61% - максимум с января 2016 года. Продовольственная поднялась до 10,78%.

Вроде бы данные в целом схожи, но если США прогнозировали такой рост и они озвучивают его более-менее честно(хотя и там показатели занижены, особенно касаемо продуктовой инфляции, если верить живущим там товарищам), то у нас вполне себе очевидно, что это просто дикий порожняк. Который в итоге будет уменьшаться не в реальности, а на бумаге. Росстату и ЦБ нужно выполнить цель в 4%.

Привет двузначная ключевая ставка. Мы не скучали, но привет.

2022-01-12 15:11:37+00:00

Господа из Минздрава, Роспотребнадзора и прочих ковидных ведомств. А вам не кажется, что вы конкретно занижаете показатели смертности?

Точнее нет, не так. То, что вы их занижаете, ежу понятно. Может, просто пора врать чуть более изобретательно или становиться чуть честнее?

В Москве удвоилась доля наследных квартир на рынке вторичного жилья.

За весь период более-менее цивилизованного рынка, то есть с начала 90-х годов, их количество на рынке не превышало 10%. Сейчас она выросла до 20%. И представляется, что в 2022 году она будет расти дальше и вполне себе может дойти до 25% - медицина из-за пандемии сейчас сфокусирована именно на ковидарии, в то время как проблемы с госпитализацией "других" больных как были, так и остались - благодарить надо реформаторов медицины в виде последних трех министров.

Само собой, факт роста количества наследных квартир, как бы это безобразно не звучало, для бюджета только в плюс. Платится больше налогов на недвижимость - у наследников нет пенсионерских льгот -, тратятся деньги на ремонт при любом раскладе, продают жилье или делают, идет поток за прямые услуги государства по той же регистрации сделок, сокращаются расходы Пенсионного фонда. Более того, внезапно свалившиеся на голову деньги очень быстро разлетаются в разных направлениях, что тоже большой плюс для государства - ведь наследнику придется опять крутиться, кредитоваться, работать. И желания лезть в то, что происходит вокруг, становится все меньше - тупо некогда.

Ясен перец, такие квартиры продаются с дисконтом до 15% в зависимости от непосредственно юридических вопросов. Этот факт вместе с ростом количества ипотечных квартир выступит одним из триггеров для снижения цен на вторичке наряду с ростом ипотечных ставок, которые не просто стали двузначными - топовые банки их поднимут минимум до 11% в феврале, ибо сомнений в дальнейшем росте ключевой ставки становится все меньше.

Понятно, что всем тяжело, даже тем, кто сидит повыше. Но не пора ли понять, что придет момент, и людям придется смотреть в глаза? В сказке про золотую антилопу, помнится, все кончилось не очень хорошо.

2022-01-12 13:59:58+00:00

С локдауном как в воду глядели. Причем вброс пошел именно в день переговоров с НАТО. Которые, кстати, закончились без особого продвижения, как и предполагалось.

Ограничения возможны, если будет переписан рекорд в 41+ тысячу заболевших. С учетом того, что первый дал две недели, чтобы подготовиться к новой волне, можно предполагать, что QR-коды воткнут уже в феврале, причем чуть ли не в приказном порядке. Как раз под бучу.

Кстати, прикол еще и в том, что в январе-феврале очень большому количеству привитых после летнего мини-локдауна придется ревакцинироваться. А потом опять летом еще разок от мегатрон-штамма. И так до тех пор, пока бюджет не даст нужную прибыль фармацевтам. Чтобы потом охренеть от побочек через несколько лет.

2022-01-12 11:43:11+00:00

Хоть Binance и сделал ход конем, поставив отвечать за отношения с властями бывшего топа ЦБ, "Тинькофф" решил уделать вообще всех.

Банк купил швейцарскую криптобиржу Aximetria.

Понятно, что это приобретение сделано в целях дальнейшего международного развития банка - покупка биржи в Швейцарии, пусть она и была создана выходцем из АФК "Система" Алексеем Аксельродом, поможет поднять деловую репутацию структуры. Но вопросов к ЦБ и регулированию крипты с каждым днем становится все больше, так как, по словам CEO TCS Group, очень много квалифицированных инвесторов проявляет интерес к крипте, но банк таких услуг предоставить не может именно из-за жесткой позиции ЦБ в этом вопросе.

Все больше кажется, что постанова регулятора относительно криптовалютного трейдинга и инвестиций будет смягчаться. Особенно когда все поймут, что Аксаков вынул показатель в 5 триллионов денег россиян в криптовалютах с потолка.

2022-01-12 09:52:14+00:00

Минфин направит на покупку золота и валюты по бюджетному правила 585,9 миллиарда рублей на срок с 14 января по 4 февраля. Ежедневно на эти цели будет уходить по 36,6 миллиарда рублей.

С 7 декабря по 13 января на эти цели выделено 502 миллиарда. Или 22,8 миллиарда в день.

Не нужен сильный рубль сейчас никому. Чем выше нефтянка и чем слабее рубль, тем дороже бочка в российской валюте. На то пока что и ставят. А золото просто продается за бугор - ЦБ еще летом сказал, что не будет его закупать - ЗВР и так хорошо себя чувствует.

2022-01-12 06:43:53+00:00

Дополнительный бонус в копилочку криптовалют в России - назначение на должность GR-директора российского отделения биржи Binance Ольги Гончаровой. Ключевой пунктик в ее резюме - директор департамента сбора и обработки отчетности некредитных финансовых организаций Банка России. Очень правильный шаг - поставить на место куратора отношений с властями бывшего топ-менеджера регулятора.

Нельзя сказать, что после этого все поползновения отбитых депутатцев и глав комитетов Госдумы, вообще не знающих рынок, закончатся. Но как минимум Binance сделал очень большой шаг в сторону того, чтобы стать первой и, возможно, единственной легальной криптобиржей в России. Уж как минимум в черном списке ЦБ не окажется. Что по нынешним временам тоже бонус будь здоров.

2022-01-11 15:15:45+00:00

Еще один эпизод, к которому стоит быть готовыми - это будущий мягонький локдаун.

Во-первых, судя по тому, что войска РФ начали учения неподалеку от границ Украины, то на позитивный исход переговоров особо ставки нет.

Во-вторых, неспроста именно сегодня полетела масса комментариев от власть имущих по поводу роста количества заболевших, особенно в Москве.

Логунов (замглавы центра Гамалеи), Собянин, Попова, Мишустин, ВОЗ про Европу...и все в один день. Слишком много за раз, определенно неспроста.

До момента, как пройдет пара недель после окончании Олимпиады в Китае, завтра - ключевой день для российского рынка и рубля на ближайшее время. Реакцию трейдеров стоит ждать только на следующей неделе, но по завтрашнему инфополю можно будет понять, как формировать позиции на этот год.

2022-01-11 10:59:28+00:00

Вот и доигрались в фермеров. Урожай зерна в 2021 году - 120,7 миллиона тонн, что на 9,6% меньше сборов 2020 года.

Пшеницы собрали 75,9 миллиона тонн, что на 10 миллионов меньше результатов прошлого года. Прогноз был на уровне 81 миллиона.

Сбор ячменя рухнул на 14% до 18 миллионов тонн, кукурузы собрали на 6% больше - 14,6 миллиона тонн.

Урожаи в ЦФО упали на 24%, в Поволжье - на 45%.

Винят во всем нехватку рабочей силы, непогоду, гибель озимых и климатическое оружие США кого-нибудь или что-нибудь еще.

Справедливости ради, нужно заметить, что урожаи в 2021 году упали почти во всех странах-экспортерах, но здесь нужно все равно смотреть с другой точки. Во-первых, забывать про Китай и его рекордный закуп ну никак нельзя. Во-вторых, продовольственная инфляция в этом году будет еще круче, чем в 2021-ом. Готовьтесь.

2022-01-11 08:33:52+00:00

Специалисты Европейского агентства лекарственных средств (EMA) дали положительное заключение по поводу признания производственных стандартов российской вакцины от коронавируса "Спутник V".

Бомба. Два сопутствующих факта - вакцинку полноценно признают в мире - раз. Европа может пойти на уступки завтра - два, ибо больно крутовата пока зависимость от РФ.

2022-01-11 07:08:19+00:00

Вчерашний отскок наверх получился не менее впечатляющим, чем падение. Причем отскок пошел четко от технических уровней, которые указывали бы на переход рынка либо в коррекцию, либо в медвежий тренд. По NASDAQ это наиболее реальная история - там падение с максимумов в моменте было больше 10%.

Есть несколько факторов, которые нужно учитывать в ближайшие дни:

- геополитика в виде возни России с США и НАТО;

- геополитика в Казахстане;

- омикрон, дельтакрон, Мегатрон и другие десептиконы;

- ФРС.

Сейчас видна фиксация прибылей и переток денег из технологички в стоимостные бумаги, которые показывают реальную прибыль и дают дивиденды, и гособлигации США.

Ближайшие две недели могут задать вектор рынку, плюс начинается квартальная отчетность, которая, по сути, будет и годовой. Это стоит иметь ввиду при работе с портфелем.

2022-01-10 16:13:00+00:00

Полетел S&P500 в низы. -2% в моменте.

Сейчас не только фиксируются технологичку из-за роста ставок и перекладываются в облигации. Сейчас отыгрывается еще и "дельтакрон" - это типа смесь омикрона и штамма дельта, которую нашли на Кипре. Причем наши мегаспецы уже опровергли саму возможность существования такой истории.

Индексы конкретно тянет вниз технологичка. NASDAQ в моменте терял почти 3%, FAANG просел на 2,8%. Падает крипта - биток уходил ниже 40 тысяч, эфир - ниже трешки. Нефть тоже не осталась в стороне - с 82,5 опускалась до 80,5 доллара за баррель. И при всем при этом растет именно медицина - прибавляют Moderna, Novavax, не падает Pfizer.

В теории сейчас может повториться сценарий конца ноября-начала декабря, когда несколько дней рынок просто летел вниз, а потом пошел переписывать исторические максимумы. На практике же сейчас все ключевые показатели зависли около ключевых уровней. Еще день-два такого падения - и начнется полноценная коррекция.

2022-01-10 14:47:00+00:00

И опять туда же.

Только сегодня писали о предложении повысить НДФЛ. Теперь его предлагают убрать до 0% для тех, кто зарабатывает менее 25 тысяч рублей.

"...надо не только повышать, но и снижать налоги для тех, кто получает мало. Вплоть до того, что ставка должна быть 0% для тех, кто получает до 25 тысяч рублей. Здесь нужно комплексно подойти. Мы уже начали, но надо дальше в этом направлении двигаться" (с) Председатель комитета Госдумы по труду, социальной политике и делам ветеранов Ярослав Нилов.

И опять вроде здравая мысль, но:

- не нужно забывать о том, что куча людей в России официально получает МРОТ, а в конверте - всю остальную зарплату. Если у сотрудника зарплата 100+ тысяч, из которых чистыми он получает только 20, он тоже не должен платить НДФЛ?

- Силуанов, Минфин. Точка. Хотя там тоже попробуй пойми че происходит. У него есть привычка часто обещать и потом сливаться.

Странные ребята все-таки что в ЛДПР, что в КПРФ, и особенно в "СР". Вот прям странные.

2022-01-10 13:04:20+00:00

ЦБ описал среднестатистического инвестора в России.

20-40 лет(64% мужчин и 55% женщин), до 100 тысяч рублей на брокерском счету, не более 40% активов - иностранные, 6 инструментов в портфеле, 45-52% имеют ПИФы или ETF в портфелях. 64,2% счетов брокеров - пустые. 1% крупнейших клиентов владеет 76% активов. И главное - доход имеют 50,7% мужчин и 51,5% женщин.

Не то чтобы эта информация - какое-то откровение. Но, возможно, данные хотя бы заставят МОЕХ перестать бравировать количеством открытых счетов, а ЦБ - врать про финансовую грамотность и говорить через говорящие головы в Госдуме про триллионы денег в крипте.

Боятся люди вкладывать деньги. Две трети счетов пустые, иностранных бумаг около 40%. И боятся, и денег-то особо нет. И ставки по вкладам сейчас отрастают. Скоро можно ждать замалчивания данных по оттоку средств физлиц с рынка.

2022-01-10 08:03:00+00:00

То, в каком синхроне работают Минфин и Госдума, не может вызывать ничего, кроме дикого ржача. В данном случае речь про налогообложение.

Силуанов:

"Мы не планируем какие-либо здесь новации повышения ставок, будь то ставка налога на доходы физических лиц, будь то ставки налога на прибыль, НДС(на три года)"

Депутат от КПРФ и зампред Комитета по бюджету и налогам некто Михаил Щапов:

"Мы предлагаем установить 25%-ные ставки НДФЛ для доходов свыше 10 млн рублей в год и до 40-50% для сверхдоходов. При этом, для тех, кто получает МРОТ и меньше, ставка НДФЛ должна быть снижена до 5%, или до нуля"

Не, окей, мысль-то здравая сама по себе. Но, во-первых, откуда 25%, если сейчас НДФЛ для высоких зарплат 15% и тем более откуда 40-50%? Во-вторых, дяденька сам-то понимает, что ему же больше платить придется?

Проблема уже не в отсутствии оппозиции. Проблема уже в том, что оппозиция настолько отупела, что хоть стой, хоть падай.

2022-01-10 06:26:53+00:00

Один из косвенных факторов того, что рынок недвижимости реально начинает вставать - серьезное сокращение подтвержденных заявок на трейд-ин.

Снижение в этом сегменте началось в ноябре - примерно на 10-20% от октября в зависимости от компании. Декабрь вообще показал двукратное падение относительно ноябрьских результатов.

Понятно, что речь о Москве, но тенденция налицо - даже с трейд-ином покупатели уже не вытягивают запросы продавцов новостроек. Само собой, что трейд-ин - это история с приличным дисконтом, но в нем, как правило, принимают участие либо очень ликвидные истории вроде типовых однушек, либо довольно сложно реализуемые проекты, что тоже логично - когда квартира месяцами стоит на продажу и все ограничивается проплатой выдачи на ЦИАНе, это в конце концов надоедает.

Сегодня, кстати, ВТБ поднял ипотечные ставки до 10,3% годовых. И это далеко не предел - вероятнее всего, минималочка дойдет до 11-12%. Смотреть на инфляцию от праздников смысла нет - она будет около показателей последних недель декабря, то есть 8,3+%. Значит, стоит ждать еще одного раунда повышения ставки ЦБ. И дальше по цепочке.

Представляется, что снижение цен в итоге будет сильнее, чем ждут боссы агентств, а они либо думают, что цены просто встанут, либо склоняются к максимум 5% коррекции. Вот и поглядим, кто про бизнес, а кто про правду.

2022-01-09 12:10:04+00:00

Ну во, другое дело.

Теперь США грозится запретить экспорт в Россию всей технологички - от микросхем до, как вариант, Google.

С одним-единственным "но". Этого не будет, да и толку нет никакого.

✔️Перенос мощностей из Китая в США и другие страны с более дешевым трудом, чем в Китае, займет время - ну никак этот процесс не уложится в один год. Следовательно, как минимум окошко до конца года на закупки будет. Но это касается разве что любителей яблочной техники.

✔️А не пошлют ли к хренам американское правительство производители? Потерять рынок сбыта при росте ставок, падении покупательской способности, инфляции и прочем головняке - вызвать панику среди инвесторов, то есть спровоцировать новую коррекцию NASDAQ. С учетом того, что после того, как восстановится порядок в Казахстане, РФ будет контролировать поставки из Азии в Европу. Оно точно того стоит?

✔️Куба, Сирия, Иран, Северная Корея - это все-таки немного другой уровень мирового влияния и мировой же зависимости. И первым, кто будет против таких санкций, будет ЕС - там очень сильная зависимость от нефтегаза и в ближайшие лет 10 она никуда не денется, слишком переоценили ребята свои планы по зеленой энергии, дошли уже до того, что собрались "озеленять" АЭС. Байден не найдет респекта в мире от таких шагов, скорее наоборот, наживет огромных проблем на перспективу.

✔️А какой будет ситуация, если Токаеву шепнут с Лубянки, что надо сказать про то, что протесты якобы спонсировались из США? Во будет приколюха.

✔️Движ у западных границ РФ все равно будет. И все равно все будет "спровоцировано" и будет преподноситься так, что это защита граждан РФ, проживающих в ДНР и ЛНР. И Европа и так по сути уже отказалась от Украины: нестабильный регион, коррупция, чиновники открыто говорят, что будут воровать, президент, стареющий за год на десятку и пребывающий в ужасе, в какой блудняк вписался. Скорее всего опять будут жучить олигархов, но поставки природных ресурсов и валютных доход РФ так никто и не тронет.

Такие вбросы - хорошая возможность отвлечь внимание от проблем внутри страны. Сходу на ум приходит несколько - пандемия с лямом заболевших в день, роста ставок с марта, выборы в Конгресс и дико низкий рейтинг Байдена. Плюс инфраструктурный план, который никак не могут принять. Решать проблемы дома стоит денег. Создавать инфошум - бесценно.

2022-01-08 12:07:42+00:00

Онлайн-беседа МИдов стран-членов НАТО прошла, как и предполагалось заранее, очень напряженно.

«...но мы также должны быть готовы к тому, что дипломатия не сработает. Поэтому сегодня министры подчеркнули, что любая дальнейшая агрессия против Украины повлечет существенные последствия и тяжелую цену для России»

По риторике Столтенберга совершенно четко понятно, что там реально не знают, что конкретно делать и как реагировать с одной стороны на вбросы от Bloomberg, переводу статей от которого мы планируем посвятить следующие несколько дней, а с другой - на реальную демонстрацию респекта и силушки в Казахстане. В свете событий там, кстати, вчерашняя стачка вообще не имела никакого смысла, потому что акцент до сих пор почему-то делается на украинском движе, который, по большому счету, большого смысла-то не имеет - ДНР с ЛНР и так полностью подконтрольны Бульварному кольцу.

Был как-то номер в "Камеди", когда 10 человек решали, как прибить табличку. Вот Европа сейчас примерно в таком же статусе. Никто не хочет ни за что отвечать, а верх берут те, кто просто берет и делает. Это же так работает, да, мистер Си Цзиньпин?

2022-01-07 15:21:07+00:00

Про приказ Токаева стрелять на поражение говорить ничего не хочется - лучше надеяться, что время все расставит на свои места.

Но вот про что определенно стоит говорить - так это про то, что не далее как весной Россия станет главным государством по майнингу крипты.

После полного запрета в Китае майнеры массово перевозили инфраструктуру в близлежащие страны, в основном - в Россию и Казахстан. И судя по риторике Токаева, скоро пойдет звон о том, что частично "террористов" финансировали через крипту и на фоне предстоящей жести, которую устроят казахские войска и спецслужбы, фермы поедут в РФ.

Понятно, что маразм нынешнего руководства ЦБ и Минфина все равно не испарится. Но вопрос о том, чтобы хотя бы частично легализовать крипту, биржи и майнинг, будет все острее.

А острые вопросы мы всегда подкинем.

2022-01-07 11:37:25+00:00

Продолжается веселье.

Инфляция в Европе составила 5% год к году. Ожидания были в 4,7%.

Одно только непонятно - почему для ЕЦБ, Bloomberg, аналитиков это неожиданность. Какая-то странная недальновидность что Набиуллиной, которая думала, что к концу года все-таки получит 8% и надеялась, что во второй половине декабря цены грохнутся, что Лагард, которая, видимо, думала так же, мол, в Сочельник все займутся благотворительностью. ФРС и тот уже открыто говорит о сокращении баланса. Тем более странно, когда в первом квартале прошлого(уже) года инфляция была немногим больше нуля.

И ведь все равно не изменится ДКП в Европе. Будут дальше себя закапывать. В итоге бомбанет так, что будь здоров.

2022-01-07 08:56:39+00:00

Отвлекаясь от темы Казахстана и всего ужаса, который там происходит, стоит напомнить о нескольких других моментах.

1. Brent на фоне действий, словами "Известий", протестантов, дошел до 83 за баррель. Как только восстановится порядок, ценник начнет немного спадать, а после всех саммитов темой для разговоров все-так станет омикрон. То есть речь не только о том, что нефть можно рассмотреть в краткосрочный шорт но и о том, что может сложиться уникальная ситуация - и рубль дорожает, и нефть дешевеет.

2. Притом, что политика будет темой номер 1, проблему энергетики никто не решил. И тут нужно смотреть на фьючи природного газа, а не на пляски спота - они могут взлететь с 3,8 до 6 за пару недель, если будет совсем туго.

3. В США вот-вот начнется квартальная отчетность. Помня про ФРС, который за минуты вынул 2% из S&P500 и 3% из NASDAQ, что будет в этот раз - конкретная лотерея.

Праздники - классно, но потихонечку пора втягиваться.

2022-01-06 17:33:00+00:00

Охх бля.

2022-01-06 15:34:08+00:00

Говорящие головы из Госдумы уже начали делать трафик.

Борис Чернышов, вице-спикер:

«Единство лидеров Казахстана, приверженность курса кооперации с Москвой не нравится лондонскому и вашингтонскому обкому. И эти ребята не сидят без дела»

Если что, в 2019 году в перепадах погоды, по версии А. Журавлева, тоже депутата, был виноват именно "вашингтонский обком и его климатическое оружие".

Короче, понятно про что будут бомбить по второй кнопке ближайшие недели. А все реальные проблемы типа ЖКХ с уборкой снега, роста цен, омикрона и нового штамма, падения рубля сольют до Старого Нового года.

2022-01-06 10:54:32+00:00

Есть несколько теоретических сценариев развития событий.

1. Крым-2. Арытау+Мангистау.Западно-казахская область не столь интересна. Тут же - берег Каспия и нефтянка. Но этого не поймет даже Китай. Жесть будет тотальная, вся страна превратится в одну большую изолированную часть суши. Естественно, с оговорками - экспорт природных ресурсов все равно сохранится, определенные преференции останутся у компаний с высокой капитализацией.

2. Казахстан постепенно станет полностью подконтрольной историей типа Белоруссии, но для этого Токаеву нужно принимать очень непопулярные решения, что в данной ситуации невозможно даже через некоторое время. Да и даже если и его скинут, то ничего хорошего из такой политики не выйдет - не будут казахи ходить как белорусы сейчас, оглядываться и помалкивать.

3. Движ в Казахстане будет подавлен очень быстро. Возможно, даже успеют к 10-12 числам. И это будет демонстрацией силы. Мол, не надо нас трогать, сами увидели, что мы можем. Европа однозначно откатится назад и разговоры про Финляндию и Украину в НАТО прекратятся, а у верхов будут развязаны руки относительно полноценного присоединения ДНР и ЛНР, а там и Минск рядышком. Правда, в этом случае обвалится фондовый рынок и грядет очень жесткая девальвация - пусть Запад не может не покупать ресурсы, но запретить фондам покупать российские бумаги и дать дедлайн по их продаже может легко. Но на это верхам плевать, потому что дивиденды капают, продажи на восточном направлении активно развиваются, а факт того, что Сибирь скоро начнет пеликанить Китай, одну из групп полностью устраивает.

Почему это все началось и для чего нужно было убирать Назарбаева - пусть после праздников разбираются говорящие головы с первых кнопок телека. Нам же нужно понимать другое. Происходящее там - возможная проекция того, что вдруг может случиться здесь. Был более-менее мирный вариант в Белоруссии, за итоги которого усача надо отправить в какой-нибудь СИЗО из выпусков Дудя с Собчак. Сейчас - более жесткий там. С его разбором пока стоит повременить, но одно здесь ясно точно - наличка всегда будет силой. Стоп-кран работы банков в Казахстане это подтвердит.

2022-01-06 08:55:26+00:00

Рубль уходит в стратосферу.

Пики дня - 77,34 к доллару и 87,5 - к евро. И это данность, к которой придется привыкать, потому что дешевле 73 мы, вероятнее всего, баксик не увидим - даже проскальзывания говорили об этом. Поэтому можно готовиться к новому витку роста цен на импортные товары.

И как вчера ФРС в тему выступил с планами по повышению ставок уже весной, мм? Заодно уложив NASDAQ на лопатки и выбив из S&P500 100 пунктов.

Все, ребята, лафа кончилась. Прошлые годы могут медом показаться.

2022-01-06 06:46:00+00:00

Песков, конечно, красссавчик:

"Мы убеждены, что наши казахстанские друзья могут самостоятельно решить свои внутренние проблемы"

После этого запрос Токаева о помощи от ОДКБ был делом времени. И, естественно, там орудуют подготовленные иностранные группировки.

Партия в шахматы становится все интереснее, потому что многое будет зависеть от того, кто возьмет на себя этот движ. Теоретически это может быть одна группировка, отжавшая Афганистан за несколько дней после ухода США и ими же спонсируемая.

Ухх че будет на следующей неделе с рынками. А тут еще и тенге, судя по всему, на паузе - по курсу нет движения с понедельника.

2022-01-05 15:45:22+00:00

Была мысль о том, что стоит поискать статьи с прогнозами "мощнейших прогнозистов" по паре доллар/рубль от второй половины прошлого года.

Потом мысль исчезла сама собой.

Вполне логичным для банков и брокерских домов под ними видится агрессивная реклама рубля и пиар статей о скором укреплении рубля везде, где только можно. Даже сегодня в стартовой странице браузера выскакивали заголовки типа "фундаментальная цена рубля - 65 за доллар" и так далее.

Бочка нефти в российской валюте сегодня обновляет исторические максимумы и дошла где-то до 6200 рублей. Будет ли так продолжаться дальше? Вполне возможно, но с перепадами из-за перестановки курса и снижением спроса - оно неминуемо из-за дикого количества зараженных.

Но речь больше о том, что если все говорят одно и то же, значит, вероятность этого события стремится к нулю. Мы говорили в октябре, что надо закупать валюту - вот пример реального анализа. Хотя все, от зеленого до синего банков, кричали про 63-65 за доллар и крах евро из-за энергокризиса.

Думать нужно своей головой. Прислушиваться, анализировать, если покупка валюты - инвестиция, даже в отдых. Обороты СПБиржи неспроста выросли в 3 раза за 2021 год.

2022-01-05 13:00:33+00:00

Казахстан, кстати, в топ-15 по добыче нефти в мире и в топ-20 - по добыче газа. А "Казатомпром" добывает около 40% урана в мире. А Европа сейчас не так далека от того, чтобы с какой-то радости признать атомную(ядерную) энергетику "зеленой". Это активно обсуждается в Еврокомиссии.

Это так, к слову.

2022-01-05 10:01:37+00:00

Тут вот, кстати, какая штука.

Полыхнуть может везде, потому что и 7, и 10, и 12 числа по-любому будут "консультации" по поводу того, что может произойти в Казахстане. И кто захочет зайти туда "миротворцами", а для ЕС с США на фоне русофобии это вполне себе хорошая возможность. Тогда реально прилетит оттуда, откуда не ждали, ровно как на рубеже 19-20 годов.

Но почему-то все равно забывается омикрон и пандемия. А там, на секундочку, 2,6 миллиона новых больных за день. При ценнике на нефть в 80. И все заражаются, несмотря на вакцинацию - вон, королевская семья Швеции слегла даже после трех уколов. Кстати, здесь не нужно обольщаться, недели 2-3 и у нас опять начнет расти число заболевших, которое после поствыборного карантинчика падает как по часам. Но это к тому, что пострадают экономики стран и макропоказатели, от которых ожидали серьезного роста уже в первом квартале. А это может привести к пересмотру ястребиной политики ФРС и многих ЦБ в мире, новому разгону инфляции и реальной возможности введения безусловного базового дохода как минимум на время пандемии, пока вояки отрабатывают раздутый бюджет на оборонку.

По логике, сейчас самое время сместить повестку дня в реально, а не "формально", цензурируемых западных СМИ в сторону всего происходящего вокруг границ РФ вместо того, чтобы одним - заниматься газовым кризисом, вторым - думать, как лечить по миллиону заболевающих в день. И здесь большущей стеной пока стоит Олимпиада в Пекине - никто не будет начинать движение, пока она не пройдет. Если ее отменят или если в течение следующих полутора недель все пойдет хуже и без того низких ожиданий - можно готовиться к рублю по 85 за доллар и новому витку инфляционной спирали. С учетом падения рубля на этой неделе вполне себе логичный расклад. Ну, и инвесторята в бумаги РФ останутся в полной...просадке, а фондовый рынок опять будет выглядеть как МММ, "Кэшбери" или "Финико".

2022-01-05 08:59:25+00:00

Правительство Казахстана ушло в отставку.

Прорывают акиматы, протестующие прорвались к зданию администрации Алматы, взрываются световые гранаты и "шумки".

Полыхает везде, если не вдаваться в подробности. А в столичном аэропорту стоят два самолета, готовые увезти кое-кого куда-нибудь в другое место. Интернет едва работает, мессенджеры работают еще хуже, чем интернет, провайдеры, в том числе российские, прямо говорят, что ничего не могут с этим сделать.

Почему-то есть полная уверенность, что поднятие цен на сжиженный нефтяной газ в 2 раза - это просто формальный повод привести механизм в действие. И сейчас как для Казахстана, так и для РФ будет максимально важна реакция первого, особенно после всей нездоровой движухи, которая велась вокруг русского языка и русскоязычного населения страны. Потому что триггернуть может ой как сильно, это уже не небольшой полуостров в Черном море.

2022-01-04 14:31:03+00:00

Из ключевых новостей:

- саммит "Россия-НАТО" утвердили на 12 января;

- саммит "Россия-США" пройдет 10-ого под клекот Европы, которую туда не позвали, и призывы Китая о ядерном разоружении;

- срочная беседа глав МИД Европы по поводу наращивания войск РФ у границ Украины пройдет 7 числа;

- в НАТО захотели запихнуть Финляндию;

- рубль на всей этой движухе вырос на...рубль. 75,5 к доллару и 85,2 - к евро.

Первая рабочая неделька будет ох какой рабочей.

2022-01-04 12:31:55+00:00

Очень вероятно, что кто-то что-то перепутал, но все же опубликовал. Так бывает, материал от третьего числа.

ТАСС со ссылкой на исследование агентства "Этажи" поставил Красноярск и Самару на лидирующие позиции по окупаемости арендных квартир. Расчет делался исходя из вводных в 30 квадратных метров, средней стоимости "квадрата" в новостройке и средней ставки аренды по городу среди однушек. Естественно, ремонт не учитывался.

Так вот. В Красноярске, как считают в "Этажах", средняя стоимость "квадрата" составляет 68,2 тысячи рублей, а аренда однушки - 19,2 тысячи в месяц. Соответственно, в компании получили срок окупаемости в 8,6 лет. В Самаре получилось 8,7 лет - при стоимости метра в 66,4 тысячи стоимость аренды составила 18,5 тысячи рублей в месяц.

Самое интересное впереди. Третье место - Москва. Стоимость квадрата в новостройке - 212,4 тысячи. Аренда - 57,1 тысячи в месяц. Вот здесь и захотелось пощупать глазное яблоко и у составителей, и автору себе - мало ли что не так со зрением.

Получается, что однушку в новостройке в Москве можно купить за 6,37 миллиона рублей и сдавать ее спокойно за 57 штук в месяц. А мы все вокруг балбесы, потому что никак таких не найдем.

Даже взяв цены на начало 2021 года и прибавив рост в 20% за весь год, ну никак нигде не получится столько. В Красноярске сейчас квартиры - по 88 тысяч за метр, то есть, грубо говоря, были около 75 на начало года - это грубый подсчет. Самара - около 55. Москва стоила по 250 тысяч за квадрат еще в начале года, к концу перевалила за 300. Откуда взялись такие цифры?

Но еще веселее - с арендой. С какого бодуна однушка в новостройке за 212 тысяч за квадрат стала стоить 57 тысяч в месяц - вопросище вопросов. Люди вон себе за 30 тысяч не всегда находят арендаторов, ибо все перебираются в ближнее Подмосковье к МЦД и в Новую Москву, а тут на тебе, как продешевили.

Дальше копаться в этих манускриптах не захотелось, да и исследования в открытом доступе на сайте почему-то не оказалось. Но когда агентство позиционирует себя как чуть ли не лучшее в СНГ - читать такое просто смешно. Даже 3-4 января.

2022-01-04 08:34:06+00:00

За день +2,36 миллиона новых зараженных, из них миллион - в США.

В Марселе выявили еще одну мутацию, назвали IHU.

При этом рынки несутся вверх, нефть опять бьется о 80 долларов. Но рейсов отменяется все больше и сегодня в 15 часов заседание ОПЕК+.

Зреет что-то. Жесть будет, если перенесут или отменят Олимпиаду в Пекине. Вроде и "мелочь", но Китаю больше не нужно будет притворяться.

2022-01-03 14:53:25+00:00

Почтовый ящик. Северо-восток Москвы. Половина района в таких записочках.

Какая-то странная партизанщина.

2022-01-03 11:44:55+00:00

Ожидания, кстати, от нынешнего года у наших соотечественников совсем невысокие. Суть можно описать просто - "хуже бы не стало".

- инфляция по году - 8,39%. Странно, что ЦБ на последнем заседании не повысил планку ожиданий, а продолжал верить в магию Хогвартса, что индекс роста цен вдруг рухнет до 8%. Хотя в роли Хогвартса в 2022 году будет выступать Росстат с его новыми методами подсчета;

- кстати про "хуже бы не стало". По опросу Gallup International, всего 11% россиян верят в то, что 2022 год будет экономически лучше минувшего. А 53% ждут "новых экономических трудностей". То есть разница составляет 42%. Хуже было только в конце 2013 года - 43%. 41%, как и в конце 2020-ого, было в 1998 году, 39% было в конце 2008-ого. И оптимизма, кстати, нет с 2015 года;

- население вымирает. Пандемия спровоцировала самый жесткий скачок смертности. Детей родилось почти в два раза меньше, чем умерло людей - 1,22 миллиона против 2,47. Когда дойдет до ручки, Росстат опять что-то придумает. Да, собственно, придумывать-то уже ничего не надо - "золотые паспорта" за копейки, мигрантов будут пачками делать россиянами, Китая будет все больше за Уралом. Все уже придумано, а потом будет преподноситься как победа над демографической ямой;

- внешний фон, вполне логично, держится только на общем рыночном оптимизме, а де-факто возвращается в состояние "холодной войны", если уже не вернулся. Первый уже прямо говорит о возможном полном разрыве дипломатических отношений, Bloomberg начинает год со статей про РФ и "Газпром", но о нем мы еще поговорим.

Надо, конечно, позитив искать. Он есть в том, что есть определенное окно возможностей для прорыва наверх с хорошей хваткой и более-менее внятным резервом за спиной, как денежным, так и из условного нетворкинга. Но вот как себя склонить на то, чтобы попробовать что-то изменить - вопрос на миллион для каждого.

2022-01-03 10:41:53+00:00

Такие полнотелые свечи не попадаются даже на сквизах - максимально быстро отскакивают. Можно скинуть на то, что 30-ого у нас и стартовал марафон безделья, и переговоры прошли не слишком позитивно, но такое закрытие может выступить направлением на вечь год.

Евро, кстати, отлетел на 87,5. Понятно, что сейчас чуть попроще все, но все всегда зависит от деталей.

2022-01-03 07:46:26+00:00

Веселенькое начало года на рынке.

Пока в стране бушует похмелье, Путин в очередной раз не слишком удачно беседует с Байденом под закрытие года, а омикрон косит людей уже стабильно по миллиону в день, нам снова хоть бы хны.

МОЕХ в моменте +2%, РТС +2,2%. При снижении спота на газ и коррекции нефти - ну не могут отмена тысяч рейсов и 10+ миллионов зараженных за неделю пройти незамеченными.

Возможно, это реально похмелье и переоцененность фондами среднесрочной перспективы в ребалансировке. Но видно будет, скорее всего, числа эдак десятого.