-
2019-04-30 04:03:10+00:00
«Плюшки» от государства.
#ФинансоваяГрамотность #ҚаржылықСауаттылық
Ранее писал о стимулировании населения государством по открытию образовательных депозитов, которые дают сверх банковских начислений плюс 5-7% (до 100 МРП). В своих моделях базовым сценарием обесценения беру 9%, поэтому данный вид депозита будет преумножаться.
Также применяя 9% обесценения тенге к жилищной программе 7-20-25, можно рассчитать что подарок от государства составит 3,3 млн.тенге при максимальной сумме займа в 20 млн.тенге.
Мемлекеттен «сыйлық»
Бұрын мемлекет тарапынан халықтың білім беру салымдарын ашуға ынталандыру туралы жазып едім, олар банктің проценті үстінен 5-7% (100 МРП-ғк дейін) береді. Менің модельдерімде 9% -дық құлдырау саынған, осылайша, осы түрдегі депозиттер салмыңыздың сатып алу қабілетін көбейтеді.
Сондай-ақ 7-20-25 тұрғын үй бағдарламасымен 20 млн. теңге несие алғанда 9% -дық құнсыздандыру қолдану арқылы мемлекеттен сыйлық 3,3 млн. теңгені құрайтын болады.
-
2019-04-29 03:53:49+00:00
Почему именно сейчас запустился finmentorkz?
В этом году истекли почти все валютные депозиты со ставкой 2-3%. Средний класс, которые держали в долларах в БВУ, уже последовал за богатыми соотечественниками (https://bit.ly/2VB5VAr) и тоже начал выводить https://bit.ly/2PCbpW2 . Мы научим сберечь и преумножить то, что нажито с трудом.
Неге finmentorkz қазір басталды?
Биыл 2-3% мөлшеріндегі долларлық депозиттер таусылды. Қарапайым халық та бай отандастары секілді (https://bit.ly/2VB5VAr), долларларын сыртқа шығара бастады https://bit.ly/2PCbpW2. Біз маңдай термен тапқан ақшаңызды сақтап және де оны көбейтуді үйретеміз.
-
2019-04-27 03:10:15+00:00
Долларлық депозиттарға альтернатива?
Биыл 2-3% мөлшеріндегі долларлық депозиттер тауысты. Альтернативаларды іздеу 2019ж. бірінші тоқсанында еурооблигациялар ПИҚ-лар көлемін $49,7 доллардан $74,5 долларға дейін (50% өсім) ұлғайтты. Көбіне Центркредит-Валютный (3,1 есе) өсуіне байланысты. Басқарушы компания BCC Invest басқарушылық комиссиясын 1% -дан 0,75% -ға дейін төмендетті, ал «Halyk Finance» айыппұлсыз мерзімді 12 айдан 6 айға дейін қысқартты. Өкінішке орай, «Сентрас» табыс комиссиясы бойынша бәсекелестерге қарағанда икемсіз болып шықты, сәйкесінше, активтері бірнеше жыл бойы шамамен $1 млн.
-
2019-04-27 03:09:45+00:00
Альтернатива валютным депозитам?
#ФинансоваяГрамотность #ҚаржылықСауаттылық
В этом году истекли почти все валютные депозиты со ставкой 2-3%. Поиски альтернатив привели к наращиванию объема ПИФ-ов на евробонды с $49,7 млн. до $74,5 млн. (рост в 50%) за 1-ый кв. 2019г., в основном за счет Центкредит-Валютный (рост в 3,1 раз). Конкуренция в 1-м кв.2019г. между ПИФ-ами привела к снижению комиссии за управление у BCC Invest с 1% до 0,75%, а Halyk Finance снизил штрафной период с 12-ти до 6-ти месяцев. К сожалению, Сентрас оказался менее гибким чем конкуренты в части комиссии за успех, соответственно уже несколько лет активы около $1 млн.
-
2019-04-26 10:48:17+00:00
Деньги под контролем
#РекомендуемаяКнига
#КітапҰсынысы
Меня часто спрашивают касательно халяльности тех или других финансовых инструментов. А эту книгу написали практикующие мусульмане миллионеры, которые заработали свои миллионы на финансовых инструментах или используют их для инвестирования. Я считаю что каждый мусульманин должен быть высокообразованным, богатым и успешным, и в этой книге примеры таких мусульман, которые добились всего сами.
Кейбір қаржы құралдарының халалдығы жайлы менен жиі сұрайды. Бұл кітапты қаржы құралдарымен жұмыс істеген немесе оларды инвестиция үшін пайдаланатын тәжірибелі мұсылмандар-миллионерлер жазған. Мен әрбір мұсылман жоғары білімді, бай және табысты болуға тиіс деп есептеймін және бұл кітапта жетістікке өздері қол жеткізген мұсылмандардың мысалдары бар.
-
2019-04-26 03:26:18+00:00
Как защитить свой капитал? #ФинансоваяГрамотность #ҚаржылықСауаттылық
Многим трудно понять, что страховку надо покупать, чтобы им никогда не воспользоваться. Ведь страховой случай – наступление определенной ситуации, которая приводит к внезапной потере (смерть, авария, болезнь, пожар, потеря трудоспособности и т.д.), т.е. разумный человек не будет желать этих событий для себя. К сожалению, в жизни такие события происходят, и они могут свести все состояние к 0. Один из способов защиты своего капитала – страхование.
Капиталыңызды қалай қорғауға болады?
Сақтандыру полисін ешқашан пайдаланбау үшін сатып алу керек екенін түсіну қиын. Сақтандыру жағдайы - күтпеген шығындарға әкелетін нақты жағдайдың пайда болуы (өлім, авария, ауру, өрт, мүгедектік және т.б.). Ешқандай адам осындай оқиғаны өздері үшін қаламайды. Өкінішке орай, өмірде осындай оқиғалар орын алып, олар жиған тергеніңізді 0-ге дейін төмендете алады. Сіздің капиталыңызды қорғаудың бір түрі - сақтандыру.
-
2019-04-25 11:08:55+00:00
Как можно зарезать дойную корову?
Сегодня в моменте Индекс KASE падал на 4%. Основные причины – Казахтелеком и Казтрансойл (КТО). Если в первом такие качели стали нормой из за приближающегося IPO, разборками с миноритариями в судах и инсайдер трейдинга, то во втором – такое резкое падение было связано с разочарованием по дивидендам.
Вместо ожидаемых 160 тенге/акцию, КТО предложили 104 тенге/акцию. КТО – это дойная корова, т.е. монополия на транспортировку нефти, с утвержденными тарифами, без больших инвестиционных проектов и т.д. НО с 2017г., после прихода нового менеджмента, финансовые показатели Компании начали падать и инвесторы теряют свою дойную корову. #ИнтересноеНаKASEиAIX
Ақша бұлағын қалай құрту керек?
Бүгін KASE индексі 4%-ге дейін төмендеді. Негізгі себептер «Қазақтелеком» АҚ және «Қазтрансойл» (КТО) болып табылады. Егер осындай ауытқулар КЗТК үшін IPO жақындап келе жатқасын, миноритарлық акционерлермен соттасу үшін және инсайдерлік сауда үшін үйреншікті болса, КЗТО үшін - мұндай күрт төмендеу дивидендтерден үмітсіздікке байланысты болды.
Күтілген 160 теңге/акцияның орнына КЗТО 104 теңге/акцияға ұсынды. КЗТО - бұл ақша бұлығы, яғни, мұнай тасымалдау бойынша монополия, бекітілген тарифтермен, ірі инвестициялық жобаларсыз және т.б.. Бірақ 2017 жылдан бастап, жаңа басшылық келгеннен кейін, Компанияның қаржы көрсеткіштері төмендей бастады және инвесторлар ақша бұлағынан айрылды.⠀ #KASEменAIXтеҚызықты
-
2019-04-25 02:25:45+00:00
ЛФП не үшін керек?
Кеше келесі МК-та адамдар жеке қаржы құралдары мен актив кластары туралы сұрақтар қойды. Жеке қаржы жоспарын әр адамға жеке жасалады. Актив класстары адамның қаржылық мақсаттары мен инвестициялық горизонтына байланысты таңдалады. сондықтан жоспар жалпыдан нақтыға болуы тиіс. Сондықтан жеке қаржы жоспары болмаса, «қай акцияны сатып алу керек?» сұрағы толығымен дұрыс емес. ЛФП - қаржылық мақсаттарға жетудің жол картасы/стратегиясы, ал жеке қаржы құралдары жалпы стратегия шеңберінде тактикалық шешімдер ғана.
-
2019-04-25 02:25:16+00:00
Зачем нужен ЛФП? #ФинансоваяГрамотность #ҚаржылықСауаттылық
Вчера на очередном МК люди задавали вопросы касательно отдельных финансовых инструментов и классов активов. Каждый раз повторяю, что при формирования личного финансового плана (ЛФП) нужно подходить индивидуально и классы активов подбираются относительно финансовых целей и горизонта инвестирования, т.е. подход должен быть от общего к частному. Поэтому вопрос «какую акцию купить сейчас?» считаю не совсем корректным, если у Вас отсутствует личный финансовый план. ЛФП – дорожная карта/стратегия по достижению Ваших финансовых целей, а отдельные финансовые инструменты – это всего лишь тактические решения в рамках общей стратегии.
-
2019-04-24 08:03:13+00:00
Приглашаю вас на свой Интенсив по финансовой грамотности. Мы рассмотрим только те инструменты, которые помогут вам обрести финансовую свободу. Без воды. То, что проверено на себе.
⠀
Я расскажу, как эффективно распределять личный бюджет, и какие есть способы его приумножить. 📈
⠀
+ Бонус: вы получите эксель-файл с формулами распределения личного бюджета и прогнозируемого инвестирования. 📊
⠀
Регистрируйтесь на Интенсив — звоните по номеру: +7 701 785 2335
⠀
📍 Место: г. Астана, пр. Мангилик Ел, C4.6, район EXPO, Astana Hub
🗓 День: 24.04.19 (среда)
⏲ Время: 19:00 ⠀
Блокнот с ручкой — обязательны. Будет много полезного контента. 🔥#ФинансоваяГрамотность
-
2019-04-24 07:57:03+00:00
Запуск торгов POLYMETAL.
Сегодня в 11:30 на бирже МФЦА (AIX) запустили торги по акциям золотодобывающей компании Polymetal. Цена размещения - $10,17/акцию. Заявки всех желающих были удовлетворены. #ИнтересноеНаKASEиAIX
POLYMETAL саудасы басталды.
Бүгін, сағат 11: 30-да, МФЦА (AIX) қорында алтын өндіруші Polymetal компаниясының акциялары сатыла бастады. Бағасы - $10,17/акция. Барлық өтініштер қанағаттандырылды. #KASEменAIXтеҚызықты
-
2019-04-23 16:05:52+00:00
Инвестиционная vs спекулятивная доходность.
Инвестиционная доходность – доходность возникающая от прироста капитала и дивидендов бизнеса. А спекулятивная доходность - доходность возникающая за счет колебания цен активов. На коротких интервалах зарабатывается спекулятивная доходность, а на длинных горизонтах инвестиционная.
Например, если бы Вы на прошлой неделе приобрели акции Казахтелекома по 23 000 тенге, а сегодня реализовали по 27 000 тенге/акцию, то Ваша спекулятивная доходность составила бы 17.3.% (4тыс.тг/23 тыс.тг). К сожалению в моем случае, доходность намного меньше так как я начал приобретать при 27 тыс.тг., затем приобрел при 25 тыс.тг и 24 тыс.тг и моя средняя цена составила 25.8 тыс.тенге, что дает текущую нереализованную доходность в 4.6% за неделю.
Но я приобрел акции, полагаясь на определенную целевую цену, которая посчитана на основе маржи EBITDA в 35% и соответствующей инвестиционной доходности, т.е. если я покупаю акции, то только те, которые готов держать долго и которая сможет себя окупить за счет инвестиционной доходности. #ИнтересноеНаKASE&AIX
Инвестициялық vs спекулятивті табыс.
Инвестициялық табыс – капиталдың өсуінен және бизнес дивидендтерден пайда болады. Спекулятивті табыс - бұл активтер бағасының өзгерістерінен туындайтын табыс. Кішкентай уақыт аралығындағы табыс - спекулятивті табыс, ал ұзақмерзімді горизонттарда - инвестициялық табыс.
Мысалы, өткен аптада «Қазақтелеком» акцияларын 23 000 теңгеден сатып алған болсаңыз және бүгінгі күні 27 000 теңге/акцияға сатсаңыз, онда спекулятивті табыс 17,3% (4 мың теңге/23 мың теңге) болатын еді. Өкінішке орай, менің жағдайым бойынша табыс төменірек, өйткені мен 27 мың теңгеден сатып алуды бастадым, содан кейін 25 мың теңге мен 24 мың теңгеге сатып алдым, ал орташа баға 25,8 мың теңгені құрады, бұл ағымдағы іске асырылмаған 4,6% табысты береді бір апта ішінде.
Бірақ мен акцияларды сатып алғанда, 35% EBITDA маржасы негізінде және тиісті инвестициялық табыс негізінде есептелген белгілі бір бағаға сүйендім. Егер мен акция сатып алсам, демек оны ұзақ мерзімге ұстауға дайын болғандықтан ғана және инвестициялық табысқа сүйене отырып. #KASE&AIXтеҚызықты
-
2019-04-23 01:41:52+00:00
REIT деген не?
Инвестициялық қорлар әртүрлі жылжымайтын мүлікті басқарған кезде (салады және жалға береді) және кез келген уақытта акциаларды қор нарығында сатып алуға немесе сатуға болатын болса, онда ол REIT (Real Estate Investment Trust) деп аталады.
Акционерлерге дивидендтер түрінде табыстың кемінде 90% -ын бөлу туралы талаптың арқасында көптеген REIT жоғары дивидендтер төлейді (АҚШ-та). Инвестициялық пәтерге қарағанда артықшылықтары: тәуекелдерді бір жылжымайтын мүлікте шоғырландырмайсыз, басқаруға/жалға беруге уақыт пен нервтерді жұмсамайсыз және т.б.
-
2019-04-23 01:41:37+00:00
Что такое REIT? #ФинансоваяГрамотность #ҚаржылықСауаттылық
Когда ПИФ управляет (строит и сдает в аренду) разными классами недвижимости и является открытым, и можно в любой момент купить или продать на фондовом рынке, то он уже называется REIT (Real Estate Investment Trust - трасты недвижимости).
Из за требования распределять не менее 90% налогооблагаемого дохода акционерам в форме дивидендов, многие REITы платят высокие дивиденды (в США). Плюсы в отличии от владения инвестиционной недвижимостью: не концентрируете все риски в одной недвижимости, не надо тратить время и нервы на управление/сдачу в аренду, и т.д.
-
2019-04-22 08:22:31+00:00
Что такое ETF? #ФинансоваяГрамотность #ҚаржылықСауаттылық
Когда ПИФ является открытым и в любой момент можно купить или продать, то он уже называется ETF (фонд торгуемый на бирже).
ETF деген не?
Пайлық инвестиция қоры ашық болған кезде және кез келген уақытта алып сата алсаңыз, ол ETF деп аталады.
-
2019-04-22 03:30:12+00:00
Для тех, кто интересуется инвестированием в реальный бизнес:
Я пишу про финансовую грамотность и классические финансовые инструменты для сбережения и инвестиции (акции, бонды, ПИФ, ETF, REIT и т.д.), торгуемые на организованных фондовых рынках.
Но если кому интересны вложения в реальный сектор, то Талгат из Алматы пишет о своем опыте в инвестировании. На данный момент совершил 3 достаточно рисковые инвестиции. На канале @investordiary пишет куда и сколько инвестирует и какой опыт и прибыль с этого извлекает.
-
2019-04-22 02:13:11+00:00
Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) - это коллективный инструмент инвестирования, своего рода «казан» куда люди скидываются и далее становятся владельцами паев из разных ценных бумаг. «Казанбаши» (т.е. управляющий фондом) формирует портфель согласно инвестиционной декларации фонда. На нашем рынке наиболее популярны консервативные ПИФы, которые формируют портфель из евробондов.
Надежность ПИФ-ов обеспечиваются Кастодианом или Депозитарием, а также регуляторами, зарегестрировавшими их. Кроме того, в ПИФах средства распределены между разными эмитентами в разрезе разных стран и отраслей.
На нашем рынке ПИФы в основном являются интервальными, т.е. обналичить сможете в течении 2-х недель после закрытия квартала после 6 или 12 мес. (если раньше, то -1% удержут).
Доходность ПИФов никто не гарантирует. На доходность помимо портфеля влияет комиссия управляющих (чем ниже комиссия, тем лучше).
Пайлық инвестициялық қор дегеніміз не?
Пайлық инвестициялық қор (ПИҚ) ұжымдық инвестициялық құрал болып табылады, онда адамдар әртүрлі бағалы қағаздардың үлескері болады. Қордың инвестициялық декларациясына сәйкес Қор басқарушысы портфельді құрайды. Біздің нарықта ең танымал - еуробондтардан құралған консервативті инвестициялық қорлар.
Инвестициялық қорлардың сенімділігі Кастодиан немесе Депозитарий, сондай-ақ оларды тіркеген реттеушілермен қамтамасыз етіледі. Сонымен қатар, ПИҚ портфелі әртүрлі елдер мен өнеркәсіп салалары бойынша бөлінеді.
Біздің нарықтағы қорлар, көбіне, интервалды болып табылады, яғни, сіз 6 немесе 12 айдан кейін квартал біткенде 2 апта ішінде ақшалай аласыз. (егер одан бұрын шығарып алсаңыз, -1% ұсталады).
Қорлардың табысына ешкім кепілдік бермейді. Табысыңызға басқарушы комиссиясы да әсер етеді.
-
2019-04-22 02:12:59+00:00
Что такое ПИФ? #ФинансоваяГрамотность #ҚаржылықСауаттылық
-
2019-04-21 03:46:36+00:00
Бонды торгуются на биржах и можно продать их до момента погашения с учетом накопленного купонного дохода и цены с учетом кредитного рейтинга.
Облигациялар нарық қорларында сатылады және сіз оны сонына дейін күтпей несиелік рейтингін және жинақталған купондық табысын ескере отырып сатып жібере аласыз.
-
2019-04-21 03:46:11+00:00
Бонды (или «облигации») - это кредит ее эмитенту (выпускающий ценную бумагу), которым может быть компания, правительство и т.д.
Облигациялар - бұл эмитентке (бағалы қағазды шығарушы) несие. Ол компания, үкімет және т.б. болуы мүмкін.
-
2019-04-21 03:45:40+00:00
Кто такие "Бонды"? Эти две картинки лучше прояснят #ФинансоваяГрамотность #ҚаржылықСауаттылық
-
2019-04-20 01:15:22+00:00
Эта книга – прекрасный вводный путеводитель в практике личных финансов. Автор – А. Тарасова является сертифицированным финансовым консультантом. Примеров в книге много, и они все простые и жизненные. Книга в интернете имеется во всех форматах. #РекомендуемаяКнига
Бұл кітап жеке қаржы мәселелеріне тамаша кіріспе нұсқаулық болып табылады. Автор - Тарасова А., сертификатталған қаржы кеңесшісі. Кітапта көптеген мысалдар бар және олар қарапайым әрі өмірден. Кітап желіде барлық форматта бар. #КітапҰсынысы
-
2019-04-19 09:08:09+00:00
Риск рыночной ликвидности.
Это когда реальная цена может сильно отличаться от рыночной цены. Например, за последние 4 дня Казахтелеком потерял четверть своей капитализации. Цена рухнула с 31 тыс.тенге до 23 тыс.тг на текущий момент (самая низкая цена за последние 52 недели). Данный риск очень характерен для нашего фондогово рынка, где отсутствуют крупные игроки (после объединения пенсионных фондов), а население не доверяет местным эмитентам. Конечно, здесь надо отметить, что низкая доля в свободном обращении (15%) также способствуют отпугиванию инвесторов. #ИнтересноеНаKASE&AIX
Нарықтық өтімділік тәуекелі.
Ол активтің шын бағасы нарықтағы бағадан өте өзгеше болуы. Мысалы, соңғы 4 күн ішінде «Қазақтелеком» өзінің капиталының төрттен бірін жоғалтты. Баға бүгінгі таңда 23 мың теңгеге дейін төмендеді 31 мыңнан (соңғы 52 аптаның ең арзан бағасы). Бұл тәуекелдер біздің қор нарығымызға тән, егер ірі ойыншылар жоқ болса (зейнетақы қорларын біріктіргеннен кейін) және инвесторлар жергілікті эмитенттерге сенбеген кезде болады. Әрине, еркін айналымдағы үлес төмендігі (15%) инвесторларды қорқытуға ықпал ететінін атап өту керек. #KASE&AIXтеҚызықты
-
2019-04-19 03:56:26+00:00
Активтерді бөлу – инвестиция жасаған кезде капиталды әртүрлі актив класстарына бөлу. Негізгі актив кластары - үлестік (акциялар, акцияның индекстік қорлары және ETFтар), борыштық (облигациялар, еурооблигациялар бойынша өзара қорлар), жылжымайтын мүлік (жылжымайтын мүлік қоры) немесе ақша нарығының құралдары (түрлі валюталар). Қаржылық мақсаттарыңызға (жоғарыдан қараңыз) және тәуекел профиліне сәйкес, аталған актив класстарының комбинациясын жеке қаржы жоспарында (ЛФП) таңдалады.
Қаржы әлемі шексіз, бірақ, өкінішке орай, қаржылық сауаттылықтың төмендігі біздің көптеген отандастарымызға өз капиталын бір мүлікке - инвестициялық жылжымайтын мүлікке шоғырландыру қатесін жасайды, осылайша олардың барлық капиталы саяси, валюталық және елдік тәуекелдерге байланып тұрады. Біздің елде жылжымайтын мүлік құнының төмендеуі басымыздан өткеніне қарамастан және геосаяси тәуекелдер пайда болған жерлерде жылжымайтын мүліктің қалай құнсыздануын көріп отырғанымызға қарамастан жасап отырамыз. #ҚаржылықСауаттылық
Распределение активов
Распределить активы – разделить капитал по разным классам активов при инвестировании. Основные классы активов: долевые (акции, индексные фонды и ETF на акции), долговые (бонды, паевые инвестиционные фонды на евробонды), недвижимость (фонды недвижимости) или инструменты денежного рынка (разные валюты). В соответствии с Вашими финансовыми целями (см. выше) и профилю риска вы подбираете в своем личном финансовом плане (ЛФП отчет) комбинации вышеперечисленных классов активов.
Мир финансов сейчас безграничен, но к сожалению, низкая финансовая грамотность и страх перед неизвестным завстаявляет многих наших соотечественников совершать ошибку и концентрировать все свое имущество в одном активе – инвестиционной недвижимости, тем самым подвергая весь свой капитал политическим, валютным и страновым рискам. И это несмотря на то, что в нашей стране мы уже переживали оесценение недвижимости и сейчас видим как обесценивается недвижимость в разных частях света когда появляются геополитические риски. #ФинансоваяГрамотность
-
2019-04-19 03:56:01+00:00
Активтерді бөлу
-
2019-04-18 10:34:18+00:00
Кеше Polymetal алтын өндіру компаниясының AIX (MFCA) қор биржасында листингтан өтті. AIX-та листингтан өткен бірінші халықаралық компания және КазАтомПром-нан кейін акцияларын листиңұқа шығарған екінші компания. Компания дивидендттік үлгі болып табылады, ол таза пайданың 50% -ын төлейді. Акциялар АҚШ долларымен саудаланады және негізгі биржаға LSE (Лондон) аудару мүмкіндігі болады. Бұл компанияда маған ұнағаны корпоративтік басқару: директорлар кеңесінде 9 мүшеден 6-ы тәуелсіз директорлар болып табылады және өз салаларының майталманы, акциялардың 60% -ы еркін айналымда. Шығыстардың 65% -ы рубль мен теңгеде, ал кірістер долларда.
Қазақстандық инвесторлардың ащы тәжірибесі, ең алдымен, Компанияның Басқармасын сатып алу керек дейді. #KASE&AIXтеҚызықты
Polymetal
Вчера состоялся листинг на бирже AIX (МФЦА) золотодобывающей компании Polymetal. Первая международная компания на AIX, и вторая листингующая акции после КазАтомПрома. Компания является примером дивидендной истории, которая выплачивает 50% от чистой прибыли. Бумаги будут торговаться в долларах США и с возможностью перекидывать бумаги на основную биржу LSE (Лондон). В этой компании больше всего мне нравится корпоративное управление: в Совете директоров 6 из 9 членов независимые директора с мощным бэкграундом, 60% акции в свободном обращении (free float). Кроме того, 65% расходов в рублях и тенге, а выручка в долларах.
Горький опыт Казахстанских инвесторов говорит, что покупать надо в первую очередь Менеджмент Компании. #ИнтересноеНаKASE&AIX
-
2019-04-18 10:33:43+00:00
Polymetal
-
2019-04-18 03:37:49+00:00
Банк қалай таңдау керек?
Банкрот болған банктер бәрімізге де сабақ болды және таңдағанда абай болу керек екенін көрсетті, әсіресе, кепілдік қорынан ұзақ мерзімге созылған ақшаны қайтару процесі (Астана Банкі бойынша 9 айға жуық).
Негізгі критерийлер: халықаралық және ұлттық шкала бойынша жоғары кредиттік рейтингі (investfunds.kz көре аласыздар), өтімді активтердің жоғары үлесі, БЖЗҚ депозиттер мен облигациялар арқылы қаржыландыру көлемдері (Halykfinance.kz).
Бұдан басқа, жоғарыда аталған критерийлерге қарамастан бір адамға бір банкте 10 млн. теңгеден астам ұлттық валютада және 5 млн. теңгеден астам шетел валютасында сақтамау керек. Негізі, керексіз жерде 6 айлық шығындарыңыздан артық ақша банкте сақтамауға тырысыңыз, өйткені ақшаңыз да жұмыс істеуі қажет. #ҚаржылықСауаттылық
Как выбрать банк?
Горький опыт с лопнувшими банками показал, что надо быть внимательным при их выборе. Особенно, учитывая долгую выдачу денег (около 9-ти месяцев в случае с Банком Астаны) из фонда гарантирования депозитов.
Основные критерий: высокий кредитный рейтинг как по международным так и по национальной шкале (можно посмотреть на invesfunds.kz), высокая доля ликвидных активов, объемы фондирования от ЕНПФ через депозиты и облигации (halykfinance.kz).
Кроме того, не смотря на вышеперечисленные критерий, нельзя хранить в одном банке на одно физ.лицо более 10 млн.тенге в национальной валюте и более 5 млн.тенге в иностранной валюте. Вообще, надо стараться просто так не хранить более 6мес. потребностей в банке, чтобы деньги тоже работали. #ФинансоваяГрамотность
-
2019-04-17 13:59:09+00:00
Қаржылық қауіпсіздік жастығы.
Өмірде көптеген күтпеген жағдайлар болады: пәтерді су басады, жолда апат, шұғыл сапарлар, жұмыссыз қалу, аурулар және т.б. Мұндай жағдайларда әрбір отбасында 3-6 айлық шығынға қаржылық қауіпсіздік жастығы болуы керек. Егер сізде ипотека болса, онда мұндай қаржы жастығының болуы - «міндет».
Мұндай капиталдың негізгі қасиеті - сенімділік пен өтімділік. Мысалы, жексенбі кешінде күтпеген жағдай болса, онда сіз қаржылық қауіпсіздік жастығыңызға қол жеткізе алуыңыз қажет. Сондықтан оны ұялы телефон арқылы картаға аудара алатындай икемді депозитте сақтау керек. #ҚаржылықСауаттылық
Финансовая подушка.
В жизни бывает много непредвиденных обстоятельств: потоп в квартире, авария, неотложные поездки, потеря работы, болезни и т.д. На такие случаи у каждой семьи должна быть финансовая подушка в размере 3-6 месячных потребностей. А если у Вас имеется ипотека, то наличие такой финансовой подушки - «must have».
Главная характеристика такого капитала – надежность и ликвидность, т.е. если у Вас в воскресный вечер непредвиденное обстоятельство, то Вы должны иметь доступ к Вашей подушке. Соответственно их следует хранить на гибком депозите, который можно с мобильного перевести на карту и обналичить. #ФинансоваяГрамотность
-
2019-04-17 03:30:42+00:00
Инвесторлардың түрлері.
Қаржылық мақсаттарды анықтағаннан кейін, инвестордың тәуекелге төзімділігін анықтау үшін тесттен өтуі керек. Нәтижесі консервативті және агрессивті инвестордың арасында болады. Мысалы:
Консервативті инвестор: аз тәуекелге баруға бейім. Негізгі қағидалары: долларлық инфляциянының (2%) екі есесін қамтамасыз ету, негізгі соманы қатерге тікпеу, төмен құбылмалылық, яғни капиталды сақтап қалу басты мақсат және ол капиталды инфляцияға жем қылмау.
Орташа (қалыпты) инвестор: орташа тәуекелді қабылдауға дайын. Негізгі қағидалары: портфельдің тұрақтылығы, портфель құны нарықпен бірге өсуі тиіс, инвестициялық кірісті алу үшін капиталдың бір бөлігін тәуекелге тігуге дайын.
Агрессивті: жоғары тәуекелге дайын. Негізгі қағидалары: капиталдың айтарлықтай өсуін қамтамасыз ету, басқаларға қарағанда көп табыс табу үшін капиталдың басым бөлігін тәуекел тігуге дайын. #ҚаржылықСауаттылық
Виды инвесторов.
После определения финансовых целей инвестору надо пройти тест по определению устойчивости к риску, где результат будет колебаться между консервативным и агрессивным инвестором. Например,
Консервативный инвестор: Склонен к небольшому риску. Главный принципы: обеспечить рост покрывающий долларовую инфляцию (2%) в 2 раза, минимальные потери основной суммы, низкая волатильность, т.е. главное сохранить нажитое и чтобы рост покрыл инфляцию.
Умеренный инвестор: Готов принять умеренный уровень риска. Главные принципы: стабильность портфеля, рост стоимости портфеля вместе с рынком, готов рискнуть частью капитала для получения инвестиционного дохода.
Агрессивный: Готов принять высокий риск. Главные принципы: обеспечить существенный рост капитала с течением времени, готов рискнуть большей частью капитала чтобы заработать больше чем другие. #ФинансоваяГрамотность
-
2019-04-17 03:30:11+00:00
Риск vs Табыс (доходность)
-
2019-04-16 08:36:10+00:00
Сегодня пошел следующий виток в телекомоских качелях (предыдущие см.выше). С выходом сообщения от KCELL (на 75% принадлежит Казахтелекому) о расторжении договора с ТОО "Кар-Тел" о совместном использовании сетей в Казахстане и наложении на Kcell обязательство по выплате штрафа в размере 14,5 млрд тенге (чистая прибыль у за 2018г у KCELL 8,5 млрд. тенге и у Казахтелекома 43 млрд.тенге) акции KZTK в моменте рухнули на 13.4%. #Интересное на KASE.
-
2019-04-16 08:35:57+00:00
Продолжение Телекомовских качель.
-
2019-04-16 02:02:02+00:00
Постановка финансовых целей.
При постановке финансовых целей необходимо их разделить на 3 временных горизонта (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные), и чтобы цели соответствовали вашим ценностям и были реалистичными. Мы ведь не хотим деньги просто ради денег, мы заставляем работать наши деньги ради осуществление мечты.
Например, мы должны визуализировать что у нас черех Х лет «загородный дом с 300кв.м., через Х лет «дети учатся в Канаде, США и т.д.», через Х лет «можем позволить себе 3 раза в год отдыхать зарубежом», через Х лет «мои родители смогут 3 раза в год с внуками ездить по своим любимым местам», через Х лет «могу выйти на свой заслуженный отдых» и т.д. Желательно цели расставить по приоритетности с временными рамками, с конкретной стоимостью и по сколько к этой цели надо откладывать (расписать ресурсы и пути достижения). Да я понимаю все хотят «бизнес», «все и сразу», но все-таки лучше постепенно идти к своим действительно важным целям, чем все время откладывать на потом и когда уже этот «бизнес» появится, то ведь цели ваши уже могут быть неактуальными «дети выросли», «родителей нет», «здоровья не осталось» и т.д.
При инвестировании эти финансовые цели и временной горизонт очень важны, так как определяют наши ожидания от капитала (постоянный их прирост или стабильный денежный поток), и соответственно финансовые инструменты для достижения этих целей.
-
2019-04-15 08:36:16+00:00
С какой суммы можно начинать инвестировать?
Еще один из часто задаваемых вопросов во время семинаров: «С какой суммы можно начинать инвестировать?». Отвечаю: надо начинать прямо сейчас и можно с минимальной суммы, так как для торговли на местных биржах (KASE и AIX) брокеры не ставят требования по наличию какого-либо капитала.
Например, на KASE за 1 100 тенге можете купить весь индекс KASE, куда входят акции 7-ми отечественных эмитентов и по отдельности которые обошлись бы дороже. Кроме того, чтобы разумно инвестировать с большой суммой надо ведь научиться с маленькой. Конечно, с маленькой суммой невыгодны брокерские комиссии, но это очень маленькая оплата за возможность самообразования в реальном времени.
Также у вас выработается привычка в периодическом инвестировании и со временем вы даже не заметите как накопится капитал, ведь время и сложный процент будут вашими помощниками 😉.
-
2019-04-14 01:33:17+00:00
Первая группа finmentor.kz
Вчера провел первый урок с первой группой finmentor.kz. Три часа пролетели незаметно. Отработали с убеждениями каждого, показали как ставить финансовые цели, заполнять финансовый дневник, вести бюджет и знакомили с понятийным аппаратом инвестора. Ну и конечно, с утра первого дня уже следим за домашними заданиями, которых много (каждое утро 1 час в течение 21-но дня).
Один из часто задаваемых вопросов во время семинаров: «Как поступить с недвижимостью, которая дает дополнительный ежемесячный доход, но в то же время на глазах обесценивается в валюте?». Отвечаю: по окончании курса вы сможете составить свой личный финансовый план, который будет учитывать Ваш риск профиль и финансовые цели.
Например, если ежемесячный доход от инвестиционной недвижимости необходим для покрытия текущих расходов, то благоразумнее вложить в фонды евробондов или недвижимости, которые выплачивают дивиденды ежеквартально. Таким образом вы сохраните ваш капитал от обесценения и будете получать доходы в валюте. В Казахстане есть консервативный ПИФ, который платит ежеквартально 1.5% 😉.
-
2019-04-13 03:09:02+00:00
Хочу начать рубрику – рекомендуемая книга. Опросы на мастер классах показали, что не все люди знакомы с классикой по накоплению и формированию богатства – «Самый богатый человек в Вавилоне», написанная Дж. Клейсоном в начале 20-го века. Самое интересное, что законы описанные в этой книге не изменились за шесть тысяч лет. Рекомендуем для тех, кто хочет провести с пользой и удовольствием утро выходного дня.
-
2019-04-13 03:08:52+00:00
Самый богатый человек в Вавилоне!
-
2019-04-12 15:39:32+00:00
Друзья, завтра стартует 3-х недельная программа по финансовой грамотности. Занятия будут по субботам с 11:00-14:00. Осталось 2 места. Присоединяйтесь, не оставляйте свою финансовую независимость на потом. По цене можете написать мне в личку или в директ инстаграма.
-
2019-04-12 13:38:46+00:00
Хочу начать рубрику – интересное на KASE. Уже вторую торговую неделю без остановки растет Казминералс (тикер - GB_KZMS). Рост с 28-го марта составил 15%. Основным триггером роста служит позитивные продвижения по торговым переговорам между США и Китаем, который способствовал росту цены на медь (Китай – основной потребитель меди).
Но цена на медь за этот период выросла всего лишь на 3.5%. Даже с учетом левериджа Казминералс (наличие большого заемного капитала), рост в 15% за такой короткий период заставляет задуматься.
Все аналитики по итогам 2018г говорили о высоком потенциале роста Казминералс. Вот этот рост реализуется сейчас моментально и главный вопрос когда же конец этого роста, так как у всех аналитиков целевая цена разная. А я начал фиксировать прибыль по бумаге на росте в 10%, поэтому и говорю: «Астанавись, мысик!».
-
2019-04-12 13:38:35+00:00
Астанавись, мысик!
-
2019-04-12 03:06:20+00:00
Риски KASE.
Читая как один из основных эмитентов нашего рынка судится со своими миноритариями, то думаешь что мои старшие товарищи по цеху правы когда держатся подальше от KASE: https://kursiv.kz/news/kompanii/2019-04/delo-minoritariev-mozhno-li-stat-akcionerom-po-sdelke-repo
Суды и известный адвокат защищают явное упущение менеджмента, который не удосужился заранее поменять свою методику обратного выкупа, а теперь торгуется на счет коэффициента по обратному выкупу. Кроме того, старается засудить трейдера, который на нормальных юрисдикциях получил бы только благодарность за то, что берет на себя риск и приводит цену к справедливой стоимости.
Ранее все наши эмитенты ушли с фондового рынка со скандалами, и оставшиеся эмитенты продолжают забивать гвозди в гроб по имени KASE. Удивляет что ни биржа, ни регулятор никогда не защищают права наших миноритариев. НО из-за таких рисков приходится закладывать хорошую риск премию за инвестирование на KASE, т.е. если ты довольствуешься 10-15% в год на своих инвестициях зарубежом, то на KASE заходишь если только активы могут вырасти в 20-50% в год.
-
2019-04-11 08:44:20+00:00
Мы часто слышим «Деньги любят счет». Неважно, сколько у вас их, мало или много, бюджет нужен каждому. Это правило № 1, когда речь идет о личных финансах.
Но как сказал Ф.Грэм «сбалансировать бюджет – все равно что попасть в рай. Каждый этого хочет, но не желает делать то, что для этого нужно».
Ведь все остальные аспекты успешного управления вашими финансами основаны на знании того, сколько денег вы получаете, сколько уходит и куда идет. Если вы не знаете точно, сколько денег вы получаете и куда они уходят, почти невозможно достичь ваших финансовых целей.
Одним из общепринятых методов является 50/30/20.
50% - постоянные расходы;
30% - переменные расходы;
20% - инвестиции.
Данный метод чисто математически с учетом 12% ставки доходности позволяет через 7 лет собрать несгораемый капитал для переменных расходов, а через 10 лет для постоянных. Но человек, который применяет данный метод, намного раньше достигает несгораемого капитала, так как дисциплина в отношении личных финансов позволяет делать значительный личностный рост и тем самым постоянно увеличивать размер доходов и источники.
-
2019-04-11 08:43:59+00:00
Метод 50/20/30
-
2019-04-11 01:53:06+00:00
Прогноз по валюте.
Как и каждого финансиста в этой стране меня тоже часто спрашивают мои прогнозы по валюте. Делать какие-либо прогнозы – дело неблагодарное, но так как мы привыкли ориентироваться на доллар, то тогда лучше иметь разные сценарий по валюте (оптимистичный, базовый и пессимистичный).
1) Оптимистичный – все программы/обещания в стране выполнились и ежегодное ослабление тенге составила всего 6% (средняя инфляция РК за последние 6 лет - 8% минус средняя инфляция США 2%).
2) Базовый – НБ РК сделала все возможное и невозможное, а половина обещаний/программ в стране не выполнились, соответственно ежегодное ослабление тенге составила около 9% (средняя ставка депозита в РК за последние 6 лет – 11% минус ставки депозитов США - 2%).
3) Пессимистичный – волатильность в мире и тенденция ослабления тенге, которая сложилась за 2013-2018гг., продолжится и ослабление составит около 15% (среднее ослабление курса тенге за последние 6 лет – 17% минус средняя инфляция США - 2%).
Стоит отметить, что сценарий лучше работают в долгосрочном периоде, и во всех трех сценариях заложено ослабление тенге. Краткосрочные влияние на валюту могут оказывать – ситуация у соседа (санкции к РФ), цены на нефть, период налоговых выплат и т.д., которые могут и укреплять курс тенге, но в последнее время мы не видим укрепление ни в связи с налоговым периодом, ни высокими ценами на нефть.
-
2019-04-11 01:52:44+00:00
Пример сценария по валюте на 2047г. для личных моделей
-
2019-04-10 12:56:56+00:00
Телекомовские качели.
Сразу хотел предупредить, что для неквалицированного инвестора всегда правильно инвестировать через коллективные инструменты (ETF, REIT, ПИФ).
Сегодня на KASE был момент когда разом на 400 млн.тг. выкупили акции Казахтелекома, тем самым взвинтив цены на 9% к вчерашней цене закрытия. Такие качели по Казахтелекому были уже несколько раз и мне удалось на этих качелях прокатиться. Но долю по этой бумаге в своем портфеле всегда держал не более 5%, так как free float (доля ценных бумаг в свободном обращении) менее 15%. Соответственно, акцией могут манипулировать небольшими объемами, например, как сегодня. Ну а в целом, если бы Вы вообще не дергались и держали Казахтелеком с начала 2017г, то эти бумаги выросли бы в 2.5 раза.
-
2019-04-10 02:15:10+00:00
Доля инвестирующих в Казахстане.
Опрос среди взрослого населения, проведенный регулятором (НБ РК), показал, что у 80,1% казахстанцев нет каких-либо личных сбережений и денежных накоплений. Те же, у кого сбережения есть, предпочитают хранить их в банке (65,5%) или наличными (30,7%) (см. подробнее на kursiv.kz). Также из открытых источников мы знаем, что только 0,7% из оставшихся 3,8% имеют брокерские счета в KASE.
Для сравнения: доля прямой вовлеченности в фондовый рынок по странам: США – 55%, Япония – 43%, Россия - 1,8%. Кроме того, в США и Японии сравнительно адекватно управляются пенсионные фонды. Поэтому в этих странах много пенсионеров миллионеров, которые правильно воспользовались длинным горизонтом инвестирования и сложных процентов.
Во время частных консультации и мастер классов задавал аудитории чего же они боятся и получил следующие стандартные ответы: «нет лишних денег», «боюсь потерять деньги», «не знаю как..», и т.д. К счастью, все эти причины исправимы при повышении финансовой грамотности. Почти все инструменты доступные американцам и японцам, доступны и нам.👌🏼
-
2019-04-09 13:02:49+00:00
Доступ на валютные рынки на KASE.
До недавнего времени вы могли купить валюту только через банки или обменники. Хотя еще в прошлом году в апреле были внесены поправки в Правила осуществления брокерской и дилерской деятельности для предоставления клиентам брокеров доступа к торгам, но по факту до сделок дошли только через год.
На KASE иногда появляются хорошие возможности, но всегда приходилось думать про валютные риски за те пару дней пока выводишь деньги или переживать когда держишь кэш на брокерском счету в тенге ожидая хорошие возможности. Теперь одной проблемы меньше 😉
-
2019-04-09 04:38:36+00:00
https://www.instagram.com/finmentor.kz/
-
2019-04-09 04:03:06+00:00
Евробонды vs долларовые депозиты.
На нашем рынке много чего кривого и одним из таких вещей является ставка по долларовым депозитам в наших БВУ в 1%. Данный потолок поставлен регулятором (НБ РК), хотя в мире доллар в среднем стоит около 3.5%. Если вы так любите доллар и наши БВУ, то впринципе есть другое окно через которое можно ваши доллары передать им. Это окно - фондовая биржа, где регулятор уже не может ставить искуственный потолок. Соответственно, ставки там намного вкуснее и определяются через кредитные рейтинги эмитентов. Например, Форте банк выплачивает купонное вознаграждение по 14% (TEBNe1) и 11.75% (ASBNe14), АТФ Банк по 10% (ATFe7), БЦК по 8% (CCBNe3), Халык банк по 5.5% (BNASe16). БЦК выплачивает ежеквартально, а остальные раз в полгода. Но надо понимать, что на фондовом рынке нет тех заветных гарантий, которые регулятор дает вкладчикам БВУ. Надо также знать некоторые важные моменты по дюрации, ликвидности и условия инвестиционного меморандума. Если хотите поднять свою финансовую грамотность, то можете записаться на бесплатный мастер класс в этот четверг в 19:00 в Astana Hub (запись через страничку на instagram (finmentor.kz).
-
2019-04-08 11:32:59+00:00
HSBK – АО "Народный сберегательный банк Казахстана"
Осталось меньше двух недель до ожидаемой дивидендной фиксации по системообразующему банку Халык (Совет директоров рекомендовал – 10,78 тенге на акцию, ГОСА – 18-го апреля), и с учетом цены последних дней в 111.5 тенге/акцию ожидаемая дивидендная доходность составляет около 9.7%. Такой див.доходности по зарубежным банкам врядли увидите🤷🏽♂️ Так как банки после фиксации быстрее восстанавливаются.
-
2019-04-08 08:51:16+00:00
Миф об инвестиционной недвижимости.
Мечта многих казахов - иметь инвестиционную недвижимость в г. Астане и обеспечить свое финансовое благополучие на пенсии. На самом деле, инвестиционная недвижимость более капиталоемкий финансовый инструмент в отличии от инвестиции в индексные фонды, акции, евробонды или паевые инвестиционные фонды. Давайте посмотрим в эксел таблице ниже рентабельность данного финансового инструмента и сравним с мировым стандартом - индексным фондом SPDR S&P 500 ETF (SPY).
В таблице пример покупки в 2014г 2-х комнатной квартиры в 70кв.м. в новостройке в г. Астане для получения инвестиционного дохода. В 2014г. в тенге вы вложите 20,7 млн.тг., а в долларах США 115,6 тыс. С учетом получения чистого рентного дохода в 100 тыс.тг. ежемесячно (за вычетом коммунальных расходов и ежегодных ремонтных расходов после очередной смены арендаторов) и реинвестирование под 12%, то на конец 2018г ваша чистая стоимость инвестиции будет 83,7 тыс.долл.США (20,7 млн.+ 7,6 млн.тг при среднегодовом курсе 344.8). Соответственно, ваши инвестиции в долларах в среднем ежегодно теряли – 8,2% (недвижимость) вместо того, чтобы зарабатывать 11,3% (SPY).
Миф состоит в том, что люди ошибочно полагают о постоянном приросте стоимости инвестиционной недвижимости как 2000-х годах. Тогда инвестиции в недвижимость окупались из за спекулятивного спроса (т.е. все люди вкладывали в надежде на прирост стоимости), а также на фоне притока нефтедолларов в страну. Но на текущий момент, когда цены на нефть на низах и высокие цены маловероятны, а также когда многие наши соотечественники не связывают своё будущее с проживанием в РК, то инвестиционная недвижимость не сможет расти в долларовом эквиваленте.
-
2019-04-08 08:50:58+00:00
Миф об инвестиционной недвижимости
-
2019-04-08 03:30:26+00:00
Самая лучшая инвестиция.
Сейчас мы можем с легкостью инвестировать в любые виды активов, которые ранее не были доступны нашим родителям. За пару кликов можно купить акций Майкрософта, чьи софты установлены на большинстве ноутбуков и компьютеров, или Фейсбука, через который в основном я получаю новости и рекламу, даже можно купить весь рынок через биржевые индексы. Но нет никаких гарантий что рынки не обвалятся на следующий день как вы купите эти акций или облигаций. Если вы любитель инвестировать по старинке в недвижимость, то у нас в стране каждый год недвижимость в валюте теряет ценность (за 5 лет в два раза). Поэтому мы всегда должны понимать, что любой вид активов несет свои риски.
Выводы по поиску актива, который имеет потенциально высокую доходность и минимальный риск обесценения, привели меня к одному из самых доступных активов – образованию. Неважно будет ли через 20-30 лет тенге или доллар или золото, а может быть «питьевая вода» будет новой валютой, но все эти вещи будут иметь значимость пока человек придает им какую-либо ценность. А если у человека мозги на месте и они натренированы, то он сможет достать все ценности, которые ему необходимы.
Лучшая инвестиция – Вы сами. Постоянное саморазвитие в жизненно важных для Вас сферах. Финансовая грамотность – одна из таких сфер, которая обеспечит Вас внутренним покоем и избавит от стрессов, позволит быстрее обрести финансовую свободу, которая в свою очередь повысить Ваши шансы к успеху. Так как только свободный человек, который открыт в новшествам и постоянным изменениям, имеет время к обдумыванию, придумыванию и раскрытию своего потенциала.
-
2019-04-08 03:23:36+00:00
"Если ты не учишься, то незаметно станешь СТАРИКОМ, и не важно тебе 20 или 80 лет. Когда ты учишься, ты всегда остаёшься молодым и прогрессивным" сказал Генри Форд. Открываем коммьюнити для людей, которые хотят учиться про финансовые инструменты доступные каждому человеку и тем самым каждый будет иметь возможность надежно сберегать и приумножать капитал.