-
2023-03-01 15:31:04+00:00
⚠️💰«Райффайзенбанк» оказался перед выбором: прибыль или санкции. По данным Financial Times, дочка австрийского Raiffeisen Bank International обеспечивает 40-50% всех платежей из России в другие страны. Следование антироссийским санкциям в прошлом году привело только к перепрофилированию бизнеса. За последние 12 месяцев «Райффайзенбанк» разорвал отношения примерно с 30 крупными российскими клиентами, в том числе с олигархами и крупным бизнесом. Также кредитование бизнеса в России сократилось на 30%.
Вместе с этим, Raiffeisen Bank International в 2022 году получил прибыль в €3,6 млрд против ₽1,4 млрд в 2021 году. И 60% прибыли (€2,2 млрд) принесли российские и белорусские подразделения банка. Их показатели улучшились в 4 раза. Следовать антироссийским санкциям для «Райффайзена» означает лишиться значительной части прибыли. Не поможет даже продажа российской дочки. Балансовая стоимость «Райффайзенбанка» составляет €4,1 млрд, а банк оценивает её чуть менее чем в €1 млрд. Эксперты отмечают, что продажа банка по цене, превышающей 20% от балансовой (€820 млн), маловероятна.
Основной риск для западных банков сейчас представляют кредитные каникулы для участников СВО. Европейские финансовые институты, разорвавшие все связи с Россией, отмечают: обязательные к исполнению кредитные каникулы для участников СВО могут быть расценены как финансирование СВО, а также они несут серьёзные репутационные риски. Давление усилили власти США: 18 февраля американский Минфин сообщил, что начал проверку Raiffeisen Bank International из-за бизнеса, связанного с Россией, и потребовал предоставить объяснения.
Оказавшись меж двух огней, руководство «Райффайзенбанка» приняло решение продемонстрировать лояльность западным властям, сохранив бизнес в России: с 6 марта будет повышен в 2 раза минимальная сумма трансграничного SWIFT-перевода. Теперь она составит $10 тыс. Однако такая мера, с одной стороны, может вынудить российских клиентов искать другие менее известные банки, а с другой стороны, не гарантирует индульгенцию от санкционного преследования.
-
2023-03-02 16:32:01+00:00
🏦📆🤑 Несмотря на стрессовый 2022 год и предшествующую ему пандемию, «Совкомбанк», третья по величине частная кредитная организация в РФ, сохраняет планы провести IPO. Правда, по словам совладельца организации Дмитрия Хотимского, о международном первичном размещении акций придется забыть, речь исключительно о российском рынке.
Невзирая на то, что в последние годы инвесторы многое потеряли, сейчас, по мнению банкира, они «почувствовали некоторый вкус». Хотимский считает, что «на хорошей волне роста» в стране может появиться спрос «на новые качественные активы и имена». В этой связи задача банка — «оставаться в высокой степени готовности» к IPO.
Справедливости ради отметим, что о размещении акций «Совкомбанк» говорит уже десять лет, однако, по разным причинам его до сих пор не случилось. Если банк и правда выйдет на IPO после десятилетия раздумий и переносов, то получится, что к нему компанию подтолкнули именно западные санкции. Напомним, что против «Совкомбанка» иностранцы ввели ограничения чуть больше года назад — в феврале 2022 года. В этом плане банк стал первой из частных кредитных организаций России: «Альфа-банк», МКБ, «Тинькофф банк», «Росбанк» (после перехода к «Интерросу») попали под санкции позже.
Хотимский рассматривает публичное размещение акций не раньше 2024 года — в этом году уровень цен на фондовом рынке слишком низкий. По оценкам экспертов, в ходе IPO «Совкомбанк» может привлечь от 10 до 15 млрд. рублей. Однако, давать конкретные прогнозы в текущих условиях — дело крайне неблагодарное.
Начнем с того, что банковское IPO — это в принципе довольно редкое явление. За последние 20 лет в РФ прошло лишь 6 подобных мероприятий, причем на долю ВТБ и «Сбербанка» пришлось 88% всех привлеченных средств. Последним размещение проводил МКБ еще в 2015 году. Дело прошло вполне успешно — вместо 10 млрд. рублей банк привлек более 13 млрд. Однако, все это было в совершенно другой реальности — до СВО. После начала спецоперации IPO в России проводили лишь раз — на Московской бирже акции разместил кикшеринг Whoosh. В итоге компания собрала лишь 2,1 млрд. рублей вместо 5 млрд., которые планировала изначально.
Так или иначе, но на успех IPO «Совкомбанка» и в принципе на его проведение будет влиять дальнейшее развитие событий в экономике: уровень инфляции, темпы роста ВВП, размер ключевой ставки и другие параметры. Позитивным сигналом для размещения акций может стать падение ключевой ставки и последующий приток денег от банкового сектора к фондовому рынку. Однако, предрекаемая в этом году мировая рецессия, может поставить крест на таком варианте развития событий. При таком раскладе IPO от «Совкомбанка» может затянуться еще не несколько лет.