-
2022-12-01 13:40:02+00:00
#лизингтрейд #лизинг #дельта
📨 Эксперт РА подвёл итоги лизингового рынка по итогам 9 мес. 2022 года
В целом, ситуация с первого полугодия существенно не изменилась.
По объёму нового бизнеса тройка лидеров осталась в том же составе, но ПР-Лизинг снова поменялся местами с Лизинг-Трейдом.
1. ЛК Дельта 5,14 млрд руб., 27 место в рэнкинге
2. ПР-Лизинг 2,25 млрд руб., 37 место в рэнкинге
3. Лизинг-Трейд 2,02 млрд руб., 40 место в рэнкинге
Из изменений стоит выделить присоединение к рэнкингу Эконом-Лизинга. Роял Капитал всё ещё не предоставляет данные для Эксперта, Солид-Лизинг перестал участвовать в рэнкинге.
Также выделяется быстрый рост портфеля у Соби-Лизинга. По объёму нового бизнеса 1.7 млрд рублей компания заняла 41 место в общем рэнкинге и 4 место среди эмитентов ВДО.
🚕 Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций "Лизинг-Трейда" (BB+(RU), 100 млн руб., 1 год до оферты, купон 17%)
/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds на 7,7% от активов, облигации ООО "Лизинговая компания "Дельта" на 2,1%/
-
2022-12-01 05:56:01+00:00
#депозиты #репо
Нехорошие риски. О чем может сигнализировать снижение стоимости денег при росте депозитных ставок?
-
2022-12-01 05:55:16+00:00
#депозиты #репо
Нехорошие риски. О чем может сигнализировать снижение стоимости денег при росте депозитных ставок?
На графике 👇 – динамика и соотношение величин ключевой ставки, ставки банковского депозита (средняя максимальна ставка крупнейших банков, по оценке Банка России) и ставки денежного рынка (традиционное РЕПО с ЦК).
Рамкой выделен аномальный участок графика. А именно, в ноябре при неизменной ключевой ставке депозиты начали расти, тогда как ставки денежного рынка падали.
В здоровой финансовой системе такое может быть именно временной аномалией. Депозиты в среднем должны быть ниже денежных ставок. Боюсь, от здоровых норм мы ушли.
Облигационный рынок, что корпоративный, что рынок ОФЗ, твердо торгуется вблизи и выше 10% годовых (напомню, ключевая ставка 7,5%). Сегмент ВДО – вблизи и выше 20%. И некоторое время казалось, что это случайность, что вот-вот доходности поползут вниз.
Однако, добавляя картине четкости, вверх потянулись и банковские депозиты. Видимо, 8% средней доходности для них – вопрос недолгого времени. А денежный рынок при этом вполне может оставаться на 7% и ниже, как сейчас. Я бы не исключал еще и понижения ключевой ставки через 2 недели, тогда деньги будут давать 6-6,5%.
В общем, денежный рынок, как и ключевая ставка, отклеиваются от реальной стоимости долга (депозит – инструмент долгового рынка). На рынке долга денег не хватает, из-за растущих макроэкономических и частных рисков деньги туда не идут, хотя на самом денежном рынке их, казалось бы, избыток.
Это плохая новость, т.к. при слабеющей экономике компаниями и банкам нужно еще и тратить больше денег на привлечение и обслуживание долга. Либо сокращать долг. Что в свою очередь еще больше ослабляет экономику. Система негативной обратной связи.
Из условных выгод ситуации получаем перспективно низкую инфляцию: когда деньги нужны, а не когда их некуда девать, инфляция обычно бывает низкой. А вот из безусловных минусов - снижение вероятности выплат по облигациям и депозитам. Да, и по депозитам. Наблюдая стремительное прожигание накопленных страновых резервов, по поводу всесилия АСВ я бы не обольщался.
-
2022-12-01 05:00:00+00:00
#девелопмент #ипотека
🤔 Как отмена льготной ипотеки повлияет на размер ежемесячного платежа?
Вероятная отмена льготной ипотеки в конце 2022 года — уже несколько недель самая обсуждаемая новость на строительном рынке. Банки и девелоперы, конечно, против, и высказываются о том, как данная мера приведёт к снижению спроса.
По итогам 2020–2021 гг. около 90% всех ипотечных кредитов на первичном рынке были выданы в рамках ипотечных программ с господдержкой. Самая популярная программа — льготная ипотека под 7%, которая вероятно завершится к концу текущего года.
При этом средневзвешенные ставки по рыночным ипотечным программам в сентябре составляли 10–10,2%, средний размер ипотеки — 3.8 млн рублей, а средний срок кредита чуть выше 23 лет. Используя формулу аннуитетного платежа, можно посчитать, как переход от льготных 7% к рыночным 10% повлияет на размер ежемесячного платежа.
Мы видим, что при ставке 7% платёж по среднему ипотечному платежу составляет 27,7к, при росте ставки до 10,1% платёж увеличивается на 7,7к до 35,5к. А «уход в длину» и увеличение срока кредита на 3 года сократит разницу уже до 6,5к (ипотечный платёж 34.2к).
Много это или мало вопрос сложный. Следующий год, безусловно, будет очень тяжёлым для застройщиков, но в нашем представлении отмена льготной ипотеки не является тем фактором, который способен критически повлиять на отрасль.
-
2022-12-02 04:24:10+00:00
#иволгакапитал
Результаты ИК Иволга Капитал как инвестбанка
-
2022-12-02 04:24:08+00:00
#иволгакапитал
Результаты ИК Иволга Капитал как инвестбанка. И вредные ВДО-советы
Облигационный портфель стагнирует чуть выше 11 млрд.р., купонный доход наращивается темпом около 130 млн.р. в месяц. Портфель постепенно оправляется от дефолтных потерь начала года. Из вероятных дефолтов на перспективу по организованным нами выпускам продолжаем считать Литану. Остальное под контролем.
Небольшая оценка сегмента ВДО и бизнеса в нем от всё ещё лидера рынка (планов оставаться им традиционно нет, бизнес Иволги быстро диверсифицируется, не ВДОшные доходы составляют уже почти 1/3 всех доходов компании и через полгода достигнут половины).
Итак. С момента создания ИК мы придерживались идеи, что продавать надо то, что покупают. Яркий пример – ОР. Деньги накапливались быстро, но стратегия оказалась ошибочной. Она похожа на продажу опциона: премия сейчас, проблемы потом.
Нынешнее увлечение небольших организаторов и большого числа частных инвесторов бумагами с весьма спорным качеством под иллюзию возросшего купона создает две проблемы.
Первая, она же проблема инвестора – высота купона именно иллюзорна. Доходности облигаций повсеместно оторвались от ключевой ставки. И если верхние сегменты рынка дают 10% и выше, часто намного выше, то 20% в нижних сегментах, скорее всего, очень слабо покрывают дефолтный и прочие риски. В этом смысла намного разумнее купить ГК Пионер с рейтингом А- и доходностью 15-18% или Легенду / АйДиЭф с рейтингом ВВВ- и доходностью 20-25%, чем бумаги малого бизнеса в рейтингами на 3-8 ступеней ниже, а доходностями не критически выше).
Вторая – проблема организатора. Мы после череды дефолтов не только были вынуждены срочно менять систему оценки эмитентов, но выжили не без труда, а может, и случайно выжили.
Предлагаю и инвесторам, и коллегам учиться на уже совершенных кем-то, в данном случае нами, ошибках.
-
2022-12-01 16:00:07+00:00
БАНКУЕМ - канал от действующих журналистов популярных СМИ, которые решили объединиться и создать крутой ресурс, без цензуры и подхалимства.
Будет полезно подписаться тем, кому важна финансовая безопасность, интересны махинации российских банков и хочется знать больше про нечестных застройщиков, кидающих на деньги всех без исключения.
Всегда актуально и проверено: @bankuem
-
2022-12-05 04:35:08+00:00
#портфелиprobonds #акции
-
2022-12-05 04:35:05+00:00
#портфелиprobonds #акции
Начинаем неделю с акций. За 7,5 месяцев с момента своего старта наш портфель PRObonds Акции вырос всего на 1,5% (портфель запущен 22 апреля 2022 года). Индекс МосБиржи за это время просел на 4%. Выигрыш портфеля у индекса стабилизировался вблизи 5% (сейчас портфель переигрывает индекс на 5,7%). При этом волатильность портфеля была намного ниже волатильности рынка акций.
Причем преимущество портфеля перед рынком всё-таки больше. Оно определяется временем начала его ведения. В апреле 2022, как мы сейчас видим, рынок акций оказался вблизи одного из своих минимумов. Был бы портфель открыт, скажем, в начале 2022 года, даже о 1,5%-ном плюсе сейчас речи бы не шло.
Доли акций и денег продолжают оставаться стабильным, соотносятся в примерной пропорции 60:40. В самом же списке акций произойдут изменения. Доли акций в портфеле определяются Индексом голубых фишек, а в нем 16 декабря бумаги Полиметалла уступят место бумагам МТС. Портфель повторит данную замену.
Поэкспериментировав с портфелем российских акций, приближаемся к идее ведения аналогичных портфелей на рынках других стран. В частности, на китайском рынке. Поскольку и портфель PRObonds Акции имеет практическое применение, открывать китайский портфель можно только после настройки соответствующей инфраструктуры. Предположительно, она появится до конца первого квартала следующего года.
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-04 17:00:08+00:00
⚡️ Ошибка 90% людей в инвестициях – они не следят за экономическими новостями.
Financial Headlines - один из лучших новостных каналов в телеграме.
Канал создан для тех кто хочет всегда быть в курсе происходящего на финансовых рынках.
Самые важные новости, сигналы о рыночных движениях и много экономических данных. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале.
@finhead - подпишись УЖЕ, чтобы быть первым, кто узнает о всех новостях и изменений котировок!
-
2022-12-04 06:30:00+00:00
#дайджест #вдо
📄Дайджест отчётностей в сегменте ВДО за прошедшую неделю
🗂На рынке ВДО начался сезон отчётностей за 3 кв. 2022 года. В течение 1,5 – 2 месяцев мы на еженедельной основе будем публиковать сводную информацию о новых раскрытиях. В рамках дайджеста мы не будем рассматривать отчётности девелоперов (корректно смотреть только на МСФО), лизинговых компаний (из-за изменений учёта нет возможности считать LTM показатели) и МФО
Уменьшающееся из недели к неделе количество опубликованных отчётностей показывает, что большинство эмитентов уже отчитались за 3 квартал. Всего, не считая МФО и Лизинговые компании, отчитались 58 эмитентов ВДО. В течение следующей недели постараемся подвести общие итоги 3 квартала.
-
2022-12-08 04:52:05+00:00
#ду #фьючерсы
Результаты 2 счетов доверительного управления в ИК Иволга Капитал с разными вариантами фьючерсной стратегии
-
2022-12-08 04:52:01+00:00
#ду #фьючерсы
С конца лета я в основном занимаюсь разработкой спекулятивной стратегии управления капиталом. Это реализация идей, наработанных за годы рыночных наблюдений. Недавно мы поставили 2 ее версии на 2 счета доверительного управления. Одна агрессивная, вторая консервативная. Результаты за первый месяц на диаграммах 👇
Вскоре продукт станет доступным для клиентов ИК Иволга Капитал. Тогда начнем публиковать полноценные отчеты. Возможно, уже на предстоящей неделе.
Операции ведутся фьючерсами МосБиржи. Не лучший инструментарий, однако искреннее спасибо бирже, что в нынешних условиях есть хотя бы он. Впрочем, по мере становления стратегии с отечественной площадки она уйдет.
Наибольшие позиции во фьючерсах на утро 8 декабря такие (по убыванию величины):
🔴 Совокупность коротких позиций в долларе, юане и евро против рубля,
🔴 Короткая позиция по золоту,
🔴 Короткая позиция по нефти (вероятно, скоро закроется),
🔴 Совокупность коротких позиций по индексу МосБиржи и акциям Сбербанка,
🟢 Длинная позиция в S&P 500
-
2022-12-08 04:03:01+00:00
#инфляция #инфографика
Иллюстрация, которая обратила на себя внимание этим утром. Недельная инфляция, с 29 ноября по 5 декабря достигшая 0,58%. Рекорд с апреля. Не рискну делать прогнозы. Но долгоиграющий инфляционный таргет Банка России, неизменные 4%, отдалился от реальности.
Из практического. Предполагал, что 16 декабря ЦБ может понизить ключевую ставку (сейчас 7,5%), раз уж Минфин активно занимает, а доходности РЕПО с ЦК ушли к 7% и ниже, Инфляционный всплеск обнуляет предположение.
Источник иллюстрации: БКС Экспресс
-
2022-12-07 16:00:05+00:00
Бизнес загадка 💰
Вас приглашают на работу финансовым аналитиком в Газпром. Обещают начальную зарплату $100 000 в год и два варианта ее повышения:
1) Раз в год вам увеличивают зарплату на $15 000
2) Раз в полгода — на $5 000
Какой вариант вам кажется выгоднее?
Подпишись, здесь много интересного 🔥
-
2022-12-07 10:01:17+00:00
#роделен #анонс
Ориентировочно 15 декабря стартует размещение облигационного выпуска ЛК "Роделен".
Предварительные параметры (учли Ваши пожелания):
- рейтинг эмитента: BBB от Эксперт РА
- сумма выпуска: 250 млн.р.
- купонный период: 30 дней
- ориентир ставки купона 15% до оферты (YTM 16,1%)
- оферта через 2 года (весь срок обращения 5 лет с амортизацией в течение последних 3 лет)
Подробности - в самом скором времени.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-07 05:54:15+00:00
#априфлай #оперрезультаты
Так ли все плохо со строительной отраслью, а также с ВДО-сегментом? На примере оперрезультатов ГК АПРИ Флай Плэнинг
Тревоги относительно облигаций застройщиков в этом году стали общим местом. Облигации ГК Пионер (кредитный рейтинг А- от трех агентств) под 18% или ГК Страна (рейтинг ВВВ) под 20% превратились в мемы.
Однако операционная информация, которую публикует ряд строительных холдингов, позволяет спокойнее смотреть на отрасль. Ежемесячными оперрезультатами с нами делятся Джи-групп (материнский регион Татарстан) и АПРИ Флай Плэнинг (материнский регион Челябинская область). АПРИ – наиболее подробными.
Операционные результаты продаж ГК АПРИ Флай Плэнинг приведены на диаграмме 👆.
Что можно отметить:
• Продажи нового жилья в ноябре незначительно снизились к уровням предыдущих месяцев: 683 млн.р. в ноябре против 716 в октябре и 857 в сентябре.
• Совокупные продажи за январь – ноябрь 2022 превысили продажи за январь – ноябрь 2021 на 32%. Да, не упали и не остались на месте, а выросли на треть.
• Средняя цена проданного метра обосновалась около 85 тыс.р.
Текущий год при всей его отрицательной исключительности не откинул бизнес АПРИ назад, группа осталась в тренде развития и даже роста. И это не какая-то уникальность данного застройщика или просто эмитента. Похожий тренд, может, менее явный, отмечаем у большинства эмитентов в нашем облигационном портфеле. Связываю это с тем, что при общем падении экономики наибольший урон получает крупнейший в первую очередь госбизнес. Что создает некоторые выгоды для относительно некрупных частных компаний.
_______________________________
На первичном рынке продолжается размещение облигаций АПРИ ФП БО-002Р-01 (ruB / BB-.ru, 500 млн.р., 1 год до оферты, купон 24% годовых).
• Презентация эмитента и выпуска облигаций: https://t.me/probonds/8520
• Скрипт покупки облигаций: https://t.me/probonds/8580
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-07 05:54:01+00:00
#априфлай #оперрезультаты
-
2022-12-07 04:29:27+00:00
⚠️ Залоги в сегменте ВДО за ноябрь
Мы писали, почему полезно следить за обновлением залогов эмитентов, ознакомиться можно здесь.
Представляем обновлённую информацию за последний месяц.
Из наиболее интересного: 23 ноября в реестре залогов появилась информация о возникновении залога у ООО "ИТК "Оптима" в сторону ООО "КУПОЛ". Примечательно, что указанная дата договора «03.02.2020», а срок исполнения «10.08.2022», но до 23 ноября данная информация не была отражена в реестре залогов
#дайджест #вдо #риски
-
2022-12-06 08:59:17+00:00
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования российского рынка лизинга за 9 месяцев 2022 года.
Достижения Лизинг-Трейд в цифрах:
🔸Новый бизнес составил 2 млрд руб.;
🔸+ 13 строчек в рейтинге лизинговых компаний по объемам Нового бизнеса;
🔸Лизинговый портфель 5,8 млрд (+7% к 2021г.);
🔸2 место в сегменте недвижимости по объемам Нового бизнеса;
🔸+ 5 строчек по числу заключенных сделок
Подробнее в статье на сайте
Анализ результатов работы лизинговой отрасли от Рейтингового агентства ЭкспертРА
-
2022-12-06 04:44:09+00:00
#портфелиprobonds #вдо
-
2022-12-06 04:44:07+00:00
#портфелиprobonds #вдо
Портфель PRObonds ВДО. Результаты и предстоящие сделки
Результаты нашего облигационного портфеля PRObonds ВДО. Доход с начала 2022 года достиг 5,1%. За весь год ожидается около 6,5%. С начала своего ведения 4,5 года назад портфель принес 58% (около 50% за вычетом НДФЛ). Относительно немного. Но портфель переиграл большинство популярных инвест.инструментов. Отставание есть от недвижимости, возможно, его портфель преодолеет. А вот американскому рынку акций (для сравнения берется индекс S&P 500 с учетом дивидендов, выраженный в рублях), вероятно уступит. Хотя у американских акций волатильность значительно выше и просадки глубже.
Сделки. Пока обойдемся без заметного снижения доли денег. Поскольку по облигациям платятся купоны, то, если не покупать новых бумаг, денежная подушка постепенно растет. А если покупать умеренно, то соотношение облигаций и денег просто стабилизируется. Сейчас на деньги в портфеле приходится 18% активов, и примерно столько останется на обозримую перспективу.
Приобретения будут.
- В первую очередь второй выпуск МФК Лайм-Займ (для квал.инвесторов, ruB, 500 млн.р., 3 года, купон 20%), доля в нем может возрасти с 1% до 2% от активов. Выпуск близок к концу размещения, ждем обновления рейтинга компании и покупаем.
- Далее, вероятно, будет добавлен новый выпуск АПРИ Флай Плэнинг (ruB/BB-.ru, 500 млн.р., 1 год до оферты, 24%).
- Во второй половине декабря возможна покупка нового размещения ЛК Роделен (рейтинг ВВВ, параметры сейчас формулируются).
- И юаневого выпуска МФК Быстроденьги (о нем скоро поговорим).
После этого этапа вернемся к диверсификации портфеля за счет расширения списка имен с рейтингами ВВВ- - А+, как это уже делалось по осени.
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-05 13:01:15+00:00
⚡️НОВОСТИ ЛК РОДЕЛЕН⚡️
Опубликован рэнкинг лизинговых компаний по итогам 9 месяцев 2022 года!
🎯 52 - итоговое место ЛК Роделен в рэнкинге лизинговых компаний России.
+15 позиций вверх по сравнению с 9 мес. 2021 г.
+11 позиций вверх в сравнении с 2021 г.
🔸НОВЫЙ БИЗНЕС ПО РЕГИОНАМ
19 место – Санкт-Петербург
ТОП 30: СЗФО, СКФО
ТОП 50: ЦФО, ДФО, ЮФО, УФО
🔹 НОВЫЙ БИЗНЕС В РАЗРЕЗЕ ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА
4 место – Полиграфические оборудование
5 место – Недвижимость
9 место – Медоборудование
ТОП-30: Пищевое оборудование, оборудование для ЖКХ, телекоммуникационное оборудование
🔸ПОРТФЕЛЬ – 55 место в рэнкинге
8 место – Полиграфическое оборудование
11 место – Недвижимость
ТОП 20 – Оборудование для нефте- и газодобычи, медоборудование, оборудование для ЖКХ
ТОП 35 – Энергетическое оборудование, Телекоммуникационное оборудование, машиностроительное оборудование
А также мы заняли 13 место по показателю новый бизнес по работе с Госучреждениями.
ℹ️ Положительная динамика в рэнкинге как индикатор верных решений и правильно заданного вектора развития компании. Подбираемся к ТОП 50. По итогам 2022 года планируем сохранить положительную динамику и улучшить свои позиции в рэнкинге.
Полный рэнкинг по ссылке:
🌐 https://raexpert.ru/rankingtable/leasing/9m2022/main/
Мы помогаем развивать бизнес
ЛК Роделен
-
2022-12-05 06:54:53+00:00
#вдо #риски
ПЮДМ: сигнал от ПВО?
В четверг на сервере раскрытия информации появилось сообщение о том, что представитель владельцев облигаций «ЮниСервис Капитал» в одностороннем порядке отказался от услуг ПВО по выпуску ПЮДМ БО-П1
Выпуск ПЮДМ БО-П1 погашается в марте 2023 года, какие могут быть стимулы у ПВО отказываться от сотрудничества?
1. ПВО предполагает, что издержки на дальнейшее обслуживание выпуска выше, чем потенциальная выручка. Такое возможно, если ПВО ожидает, что понадобятся какие-либо судебные издержки по обслуживанию выпуска.
2. ПВО хочет дать сигнал держателям облигаций о неопределённости в погашении данного выпуска
3. Другая причина
Если в течение 60 дней эмитент не найдёт нового ПВО, владельцы облигаций в праве требовать досрочного погашения.
Объём в обращении по выпуску 115 млн. руб., цена около 105% при доходности примерно 10%. У эмитента есть рейтинг от Эксперт РА на уровне ruB-, обновление рейтинга должно быть до середины декабря.
Эксперт РА в рейтинговом пресс-релизе от декабря 2021 указывает: «Компания совместно с аффилированными структурами формирует Группу компаний «Первый ювелирный», в которую входит ООО «Первый ювелирный ломбард», ООО «МДМ», ООО «ГРААМ»».
При этом ООО «МДМ» подало заявление о ликвидации 22 ноября, а ООО "ГРААМ" прекратило деятельность ещё в апреле. ООО «Первый ювелирный ломбард» по данным за 2021 год имел выручку 160 млн., прибыль 7.5 млн.
Про отчётность самого эмитента сложно сказать что-то определенное. На балансе есть только финансовые вложения на 417 млн., выручка за 9 мес. 8 млн., прибыль близка к нулю.
С учётом вышеуказанных фактов: низкий рейтинг, отсутствие выручки, непонятные изменения внутри группы и отказ ПВО от обслуживания выпуска, считаем бумаги эмитента рискованными и потенциально проблемными.
-
2022-12-09 04:25:35+00:00
#колумнистика #стратегиятактика
Парадокс чайки (о поведении биржевых спекулянтов)
Когда чайка находит пищу, она непроизвольно кричит. На крик слетаются другие чайки, которые часто отбирают кусок у крикуньи.
Странное поведение, если брать отдельную чайку. Но полезная адаптация для выживания всей популяции, для которой упрощается поиск провианта.
Хоть мозг человека и больше мозга чайки раз в 300, наше поведение тоже эволюционно обусловлено.
Особенно если речь об общении. Новая кора нашего мозга, она же серое вещество, в основном создавалась под давлением коммуникаций с себе подобными. В итоге люди не только непревзойденные интриганы, но неудержимые сплетники.
Для биржевой торговли это и проклятие, и возможность.
Если вы спекулируете, т.е. покупаете что-то, чтобы продать с прибылью, без других практических целей, вы играете в антагонистическую игру с нулевой суммой. Шахматы, карты или мафия – идеальные примеры такой игры.
В подобных играх мы задействуем т.н. макиавеллиевский интеллект (более подходящее название, чем эмоциональный), т.е. свои способности лучше понять оппонента и на этом понимании лучше планировать свои действия против него, чем он против нас.
Биржевая торговля сложнее не столько тем, что в ней нет четких правил (меньшая из бед, т.к. их нет для всех участников), сколько тем, что это игра против многих оппонентов, которых невозможно персонифицировать. В этом смысла биржевая торговля сложнее игры в мафию.
Отсутствие персонификации противника отключает наш критический макиавеллиевский интеллект: вместо оценки мотивов покупателей и продавцов, мы пытаемся оценить абстрактные графики и тренды, которые вполне отвечают абстрактному же восприятию рынка. А наши способности к общению переводятся в режим прямой речи: рассказать, что делаешь, что планируешь, что советуешь сделать на рынке. Дальше по Крылову: сыр выпал, с ним была плутовка такова.
Не знал, о чем сегодня написать. И немного пространно напомнил, что для успешных биржевых операций нужно, да и достаточно просто внимательно слушать, читать и наблюдать тех, кто торгует тем же, чем и вы.
-
2022-12-08 16:00:02+00:00
Представляем вашему вниманию канал @nebrexnya
Актуальная аналитика, инсайды из банковской и финансовой сферы, собственные расследования о ключевых фигурах рынка.
#Небрехня читают, чтобы понять, как и кем устроена российская экономика на самом деле. По каналу сверяют часы бизнесмены и топ-менеджеры госкомпаний. Не принимайте решений, не посоветовавшись с @nebrexnya
https://t.me/nebrexnya
-
2022-12-08 14:46:36+00:00
#голубойэкран
⏺Как заработать миллиард долларов?
Онлайн-эссе гендиректора ИК "Иволга Капитал" о российской экономике и фондовом рынке, о практике ведения бизнеса и деньгах.
9 декабря 16:00 (МСК)
👇👇👇
-
2022-12-08 13:48:39+00:00
#рейтинги #пюдм
Стоило вспомнить про ПЮДМ...
https://raexpert.ru/releases/2022/dec08h
-
2022-12-08 12:32:30+00:00
Один из участников нашего чата прислал более содержательную, чем лого эмитента, картинку,
PS. 15 декабря купон у Главторга. А там, глядишь, подтянутся и другие. Синтеком, ПЮДМ, КЭС. Сегмент ВДО перестает быть монолитным. И слава богу
-
2022-12-08 12:14:56+00:00
#вдо #рейтинги #кэс
⚠️НКР снизило кредитный рейтинг ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» с BB-.ru до B+.ru с негативным прогнозом
Снижение рейтинга и изменение прогноза на негативный отражают ухудшение оценки финансового профиля «Завода КЭС» из-за повышенной вероятности погашения значительной части краткосрочного долга в конце 2022 года и I квартале 2023 года за счёт оборотных средств компании, что может привести к снижению объёмов бизнеса в 2023 году. НКР отмечает сохраняющуюся высокую долговую нагрузку компании и преимущественно краткосрочную структуру долга.
В своей оценке агентство принимает во внимание финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года, ожидаемое в конце декабря текущего года погашение облигационного займа в размере 150 млн руб., предстоящее в I квартале 2023 года погашение банковского кредита в размере 119 млн руб., а также предстоящую выплату остатка штрафных санкций по мировому соглашению до июля 2023 года.
В качестве источника погашения облигационного займа компания рассматривает продолжающееся размещение облигаций максимальным объёмом 150 млн руб., однако в текущих рыночных условиях существует повышенная вероятность неполного размещения этого выпуска. НКР полагает, что в такой ситуации «Завод КЭС» может быть вынужден направить на погашение займа часть оборотных средств, что, возможно, приведёт к снижению объёмов бизнеса компании в прогнозном периоде.
В то же время агентство отмечает, что у компании есть возможность погасить указанные обязательства за счёт погашения дебиторской задолженности, при условии своевременных выплат контрагентами части своих обязательств (в настоящий момент размер дебиторской задолженности составляет более 300 млн руб.), что, впрочем, может повысить риск возникновения кассовых разрывов в 2023 году.
Осенью мы уже высказывали свой скепсис относительно КЭС, источник: https://t.me/probonds/8439
-
2022-12-08 10:26:30+00:00
#роделен #картарынка
-
2022-12-08 10:25:12+00:00
#роделен #анонс
🚛 15 декабря - плановая дата размещения третьего выпуска облигаций ЗАО ЛК Роделен
🚛 Предварительные параметры нового выпуска ЛК Роделен:
- рейтинг эмитента: BBB от Эксперт РА
- сумма выпуска: 250 млн.р.
- купонный период: 30 дней
- ориентир ставки купона 15% до оферты (YTM 16,1%)
- оферта через 2 года
Организатор выпуска - ИК Иволга Капитал
🚛 Подробности - в презентации эмитента и выпуска
Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
- dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-10 06:30:58+00:00
🟢ООО «Патриот Групп»
НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне BBB-.ru, прогноз изменён на позитивный
ООО «Патриот Групп» — владелец торговой сети Williams et Oliver, реализующей посуду и товары для кухни. В ассортиментном портфеле компании более 600 брендов известных международных и отечественных производителей и более 10 тысяч товарных позиций.
За 2021 год долговая нагрузка (отношение совокупного долга к OIBDA) сократилась с 3,6 до 2,9, поскольку на фоне увеличения выручки и рентабельности бизнеса операционная прибыль росла быстрее долга. Запас прочности по обслуживанию долга оценивается как высокий: отношение OIBDA к сумме процентных платежей и краткосрочного долга на 31.12.2021 г. составляло 2,8.
Ликвидность «Патриот Групп» оценивается как приемлемая для розничной компании: покрытие ликвидными активами текущих обязательств составляет около 66%.
Оценку финансового профиля сдерживают низкие оценки структуры фондирования, поскольку отношение капитала к активам составляет около 2,6%.
🔴ООО «Завод КриалЭнергоСтрой»
НКР снизило кредитный рейтинг с BB-.ru до B+.ru с негативным прогнозом
ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» специализируется на продаже, сдаче в аренду корпоративным заказчикам промышленных блок-контейнеров (ПБК) собственного производства, оснащённых преимущественно импортными дизель-генераторными установками (ДГУ) и иным оборудованием.
Снижение рейтинга и изменение прогноза на негативный отражают ухудшение оценки финансового профиля «Завода КЭС» из-за повышенной вероятности погашения значительной части краткосрочного долга в конце 2022 года и I квартале 2023 года за счёт оборотных средств компании, что может привести к снижению объёмов бизнеса в 2023 году. НКР отмечает сохраняющуюся высокую долговую нагрузку компании и преимущественно краткосрочную структуру долга.
Ухудшение оценки финансового профиля компании обусловлено ожидаемыми негативными изменениями в прогнозных результатах её деятельности вследствие повышенной вероятности погашения долговых обязательств за счёт оборотных средств. В своей оценке агентство принимает во внимание финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года, ожидаемое в конце декабря текущего года погашение облигационного займа (4B02-01-00474-R-001) в размере 150 млн руб., предстоящее в I квартале 2023 года погашение банковского кредита в размере 119 млн руб., а также предстоящую выплату остатка штрафных санкций по мировому соглашению до июля 2023 года.
-
2022-12-10 06:30:58+00:00
#рейтинги #дайджест
ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
🟢ООО МФК «Саммит»
Эксперт РА присвоил кредитный рейтинг на уровне ruB+
ООО МФК «Саммит» зарегистрировано в 2011 году, с 2018 года работает под брендом «Доброзайм». Компания специализируется на выдаче микрозаймов ФЛ, преимущественно без залога и в дистанционном формате
По своим размерным характеристикам компания входит в топ-20 крупнейших компаний рынка МФО в РФ, занимая 18-ое место по размеру портфеля микрозаймов на 01.07.2022 и 15-ое место по объемам выданных микрозаймов за 1пг2022 по данным рэнкинга «Эксперт РА»
Компания исторически поддерживает адекватный уровень достаточности капитала, превышая пруденциальный минимум по нормативу НМФК1 не менее, чем вдвое (14,98% на 01.07.2022).
Также отмечается адекватное соотношение прогнозного операционного денежного потока к предстоящим выплатам по привлеченным ресурсам на горизонте 12 месяцев. В качестве источника дополнительной ликвидности агентством был учтен невыбранный лимит по кредитной линии от банка-кредитора, при этом совокупные возможности компании по привлечению ликвидности на момент анализа являются ограниченными.
⬜️АО «УК «ОРГ»
Эксперт РА отозвал без подтверждения рейтинг кредитоспособности. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
⬜️ООО «ПЮДМ»
Эксперт РА отозвал без подтверждения рейтинг кредитоспособности. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruB- со стабильным прогнозом.
🟢АО ПСФ «БАЛТИЙСКИЙ ПРОЕКТ» (ГРУППА КОМПАНИЙ«АБЗ-1»)
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НА УРОВНЕ BBB(RU)
«АБЗ-1» — диверсифицированная дорожно-строительная группа компаний, деятельность которой преимущественно сосредоточена в Северо-Западном федеральном округе РФ. Группа реализует полный цикл работ от производства дорожно-строительных материалов до управления строительством и ввода в эксплуатацию объектов транспортной инфраструктуры.
По состоянию на конец 2021 года отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей составило 3,2х, и по итогам 2022 года, как ожидает АКРА, оно не изменится.
Качественная оценка ликвидности находится на приемлемом уровне: «АБЗ-1» привлекает финансирование из разных источников, при этом в прогнозном периоде (в 2022–2024 годах) планируется рефинансирование большей части кредитных обязательств в пользу облигаций.
-
2022-12-09 16:00:05+00:00
Нужна машина (яхта, самолет)? Вам сюда - @toplotprofi
Среди миллиона тг-каналов вы не найдете тот, который абсолютно безвозмездно предлагает Вам базу авто с хорошим дисконтом.
Команда Топ-Лот просто и небанально рассказывает о сложной, на первый взгляд, теме торгов по банкротству и заряжает своих подписчиков азартом аукционов.
- Ежедневная подборка лучших автомобилей с торгов по банкротству (подбор производят опытные автоэксперты).
- Выкуп автомобилей.
- Полное сопровождение профессиональными брокерами.
@toplotdom - главная витрина недвижимости с торгов по банкротству.
Квартиры, коттеджи, земельные участки, коммерческая недвижимость – все с хорошим дисконтом.
Профессионально и выгодно выкупаем с торгов любой имущественный эксклюзив (заводы, автосалоны, здания культурного наследия, офисы, отели в любой точке страны). Подбираем лоты, участвуем в торгах, помогаем со всеми нюансами.
С Топ-Лот торги станут для Вас приятным и выгодным процессом.😊👌
Работаем в рамках 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г.
-
2022-12-09 12:50:00+00:00
🔴мы в эфире https://youtu.be/mRyZzo28UEQ
вопросы можете задавать в комментариях под этим постом и в чате трансляции
-
2022-12-12 11:59:58+00:00
#голубойэкран #роделен
🚛 Интервью с Денисом Левицким, гендиректором ЛК Роделен
Во вторник 13 декабря в 17:00 в эфире PRObonds - Денис Левицкий, генеральный директор ЛК Роделен
Денис – без преувеличения знаковая фигура для розничного сегмента облигаций. ЛК Роделен вышла на рынок ВДО еще в 2018 году. За это время компания привлекла и полностью погасила 2 облигационных выпуска, получила кредитный рейтинг и повысила его до ВВВ. Роделен – из тех немногих, кто создал розничный рынок облигаций в его нынешнем виде.
Ждем интересного общения о лизинговой отрасли, ВДО, и возвращении ЛК Роделен на облигационный рынок.
Подключайтесь и задавайте вопросы https://youtu.be/x0TMPcp5JMs
-
2022-12-12 10:15:00+00:00
Kept не KPMG, приведёт ли уход большой четвёрки к офертам?
В четверг РеСтор опубликовал сообщение о проведении общего собрания владельцев облигаций. Одним из пунктов повестки является отмена ковенант на аудит от компаний из большой четвёрки (Deloitte, PWC, Ernst & Young, KPMG)
О необходимости менять ковенанты было понятно ещё весной, когда вся четвёрка ушла из России. Мы тогда хотели включить бумаги Джи-Групп в публичный портфель и ДУ, пришлось ждать отчётности за 2021 год, чтобы убедиться, что аудитор PWC, следовательно потенциальное нарушение ковенант переносится на следующий год. Тогда нам казалось, что проблему решат централизовано через ЦБ или Минфин. Но РеСтор показывает, что, возможно, придётся проводить ОСВО для внесения изменений в эмиссионную документацию.
Для розничных выпусков собрание ОСВО является нетривиальной задачей. Возможно, если не удастся собрать ОСВО, ПВО может согласиться на изменения условий, но проработанного механизма пока что нет. В таком случае необходимо будет проведение ОСВО по следующим бумагам с аналогичными ковенантами на аудит:
• КИВИФ 1Р01 (30,4% объёма на первичном размещении на 5 крупнейших заявок)
• Джи-гр 2Р1 (33,8% объёма на первичном размещении на 5 крупнейших заявок)
• Брус 1P02 (51,7% объёма на первичном размещении на 5 крупнейших заявок)
• Брус 1P01 (40,9% объёма на первичном размещении на 5 крупнейших заявок)
• Брус 2P01 (85,7% объёма на первичном размещении на 5 крупнейших заявок)
Если ОСВО действительно является единственным возможным решением проблемы, владельцам этих выпусков стоит следить за сервером раскрытия информации, чтобы не пропустить участия в голосовании.
-
2022-12-12 06:30:00+00:00
#портфелиprobonds #платежи
-
2022-12-12 05:56:10+00:00
#портфелиprobonds #акции
-
2022-12-12 05:56:02+00:00
#портфелиprobonds #акции
Портфель PRObonds Акции. Ждем каникул и у моря погоды
Приближаются католическое Рождество и российские новогодние каникулы. Для рынка искалеченного отечественных акций эти саморазумеющиеся факты, видимо, сейчас важнее прочих: любые заметные движения на бирже застопорены.
С начала декабря и индекс МосБиржи, и портфель PRObonds Акции изменились на доли процента. Всего же с 1 января индекс МосБиржи теряет -42%. Портфель, запущенный в апреле, уже после основного падения рынка в нынешнем году имеет +2%.
Когда по весне портфель запускался, я считал, что на горизонте 12 месяцев свои 15-20% он принесет. 2/3 срока пока что дали всего 1/10 ожидаемого результата. И непохоже, что рынок ожидает заброс вверх.
Продолжу ждать у моря погоды в предположении, что на очередном падении удастся удачно нарастить долю акций или сбросить их на каком-то всплеске. Тем самым накапливая премию к индексу МосБиржи.
На данный момент, как и 99% времени, без действий. Разве что в Индексе голубых фишек, в соответствии с которым сформирован список акций в портфеле, с 16 декабря Полиметалл меняется на МТС.
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-12 04:46:19+00:00
#рубль
Примеры облигаций, которыми можно захеджировать риск девальвации рубля
Наблюдаю за динамикой доллара, евро и юаня к рублю, опасаясь, что однажды рубль в парах с ними окажется слабым партнером.
Предлагаю 2 примера из того, что можно купить за рубли как аналог долларовой или евровой облигации. См. иллюстрации. Это 2 бумаги, одна в долларах, вторая в евро, обе торгуются и рассчитываются в рублях как сопряженной валюте. Т.е. при их покупке за рубли вы получите в качестве дополнительного дохода или убытка положительную или отрицательную курсовую разницу.
Список ограничен короткими (погашение в долларах через 5 месяцев, в евро – через 13 месяцев) и относительно ликвидными высокорейтинговыми облигациями. При таких критериях вы и найдете на МосБирже только эту пару бумаг (может, что-то еще из похожего, но тоже единичные варианты).
Аналогичных по длине облигаций в юане мы не обнаружили. Здесь при необходимости будем полагаться на экспромт.
-
2022-12-14 16:00:03+00:00
Совет, за который Вы скажете «спасибо»: следите за технологическими компаниями. К примеру, Tesla или же Virgin Galactic – это те инновационные, на которых можно было прилично заработать.
Однако искать такие компании самостоятельно довольно сложно. Поэтому стоит читать каналы, которые ищут и отбирают компании за Вас.
Таким каналом является Technogram.
Автор канала ежедневно ищет самые крутые компании и интересные новости в мире технологий, а после публикует самое интересное на канале.
В общем, подписывайтесь и изучайте, Вы обязательно скажете себе «спасибо»: @technogramtech
-
2022-12-14 14:20:05+00:00
#ХайТэк #новостиэмитентов #отчетность
🖥 Хайтэк-Интеграция и поручители опубликовали отчётности за 9 мес. 2022 года
В целом мы видим продолжающийся рост основных финансовых результатов. Компания стала бенефициаром увеличения спроса на ВКС в следствии ухода части иностранных игроков (Zoom, Teams). В третьем квартале компания из облигационной группы ИВКС получила рейтинг ВВ.ru, с пресс-релизом можно ознакомиться здесь.
Основные финансовые показатели управленческой отчётности ГК ХайТэк за 9 мес. 2022:
Выручка 1.99 млрд. (+57% г/г)
Валовая прибыль 1.37 млрд. (+157% г/г)
Чистая прибыль 723 млн. (+387% г/г)
Долг 902 млн. (+356% г/г)
Капитал 1 545 млн. (+170% г/г)
/Облигации ХайТэк-01 входят в портфель PRObonds на 1.5% от активов/
-
2022-12-14 09:01:29+00:00
#роделен #скрипт
🚛 15 декабря - старт размещения ЛК Роделен БО 001P-03
🚛 Обобщенные параметры выпуска ЛК Роделен (подробнее - в презентации эмитента и выпуска):
- рейтинг эмитента: BBB от Эксперт РА
- сумма выпуска: 250 млн.р. (номинал 1 облигации - 1000 р.)
- купонный период: 30 дней
- ставка купона 15% до оферты (YTM 16,1%)
- оферта через 2 года (весь срок обращения - 5 лет с амортизацией последние 3 года)
Организатор выпуска - ИК Иволга Капитал
🚛 Скрипт подачи заявки на первичном размещении:
- полное / краткое наименование: ЛК Роделен БО 001P-03 / Роделен 1Р3
- ISIN: RU000A105M59
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
15 декабря заявки на первичном рынке будут приниматься с 10-00 до 13-00 Мск и с 16-45 до 17-30 Мск (с перерывом на клиринг)
Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
- dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-14 07:22:04+00:00
#лаймзайм #рейтинги #сделки #портфелиprobonds
🍋 Эксперт РА повысило кредитный рейтинг МФК Лайм-Займ сразу на 2 ступени до BB-
https://raexpert.ru/releases/2022/dec14b
🔝В этой связи, как и предполагали, сегодня увеличиваем долю облигаций ЛаймЗайм02 в портфеле PRObonds ВДО с 1% до 3% от активов.
/Не является инвестиционной рекомендацией/
-
2022-12-14 04:23:14+00:00
#портфелиprobonds #вдо #роделен #лаймзайм #априфлай #промомед
-
2022-12-14 04:23:11+00:00
#портфелиprobonds #вдо #роделен #лаймзайм #априфлай #промомед
Портфель PRObonds ВДО. Результаты и план сделок
Скажи, караванщик: когда же вода? Долго ждем, а портфель PRObonds ВДО никак не преодолеет 6%-ную планку дохода в этом году. С начала года он набрал 5,4%, маневра для конца года всё меньше, но ожидания еще есть.
Накопленный результат за всё время ведения с июля 2018 – почти 60% (58,8%). Несмотря на сдержанные итоги 2021-22 годов, взгляд на перспективу всё же оптимистичный. Сегодня внутренняя доходность покрывает риск значительно лучше, чем год или два назад. К 2023 году портфель подходит с внутренней доходностью около 17,4% (доходности облигаций и стоимость размещения свободных денег). Так что рассчитываем в новом году превысить результаты «жирных» 2018-20 годов, когда портфель в среднем приносил около 14% годовых. Особенно учитывая постепенный рост формального кредитного качества , на что последние месяцы делался основной акцент.
После некоторой паузы в ближайшие дни возобновятся сделки. О каждой из них будем сообщать отдельно. Здесь приведу их общий план:
• Завтра 15 декабря должно стартовать размещение третьего выпуска облигаций ЛК Роделен (ruBBB, YTM 16,1%), бумаги пополнят портфель на 2-3% от активов. Если выпуск будет претендовать на апсайд на вторичных торгах, а положение бумаг на карте рынка позволяет на этого рассчитывать, покупка может быть и большей.
• МФК Лайм-Займ. Ожидаем обновления рейтинга, допускаем его повышение. Если повышение будет, вес облигаций ЛаймЗайм02 (ruB, YTM 21,9%) будет увеличен с нынешнего 1% от активов до 3-5%. Размещение этого выпуска завершается (размещено 82%), но должны успеть.
• АПРИФП 2P1 (ruB/BB-.ru, YTM 26,1%). Размещение этого выпуска преодолевает 40%, и примерно со следующей недели бумаги начнут пополнять портфель.
• Параллельно с пополнениями портфель частично или полностью покинут облигации Промомед ДМ (iПМЕДДМ1Р1).
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-13 16:00:03+00:00
Собрали для вас перечень вопросов, которые важны, чтобы не потерять деньги:
🧮 По каким принципам работает рынок?
📈Почему рынок будет расти в любом случае?
💰 Что покупать, чтобы очень много заработать?
🇷🇺 Какие перспективы у российского рынка?
👉 На все эти вопросы отвечают аналитики из канала QTradex, где каждый день профессионально рассказывает о перспективных акциях и криптовалютах, на которых можно заработать как краткосрочно, так и среднесрочно.
Самое главное: на канале не публикуют «рыночный шум» и ненужные новости, чтобы не забивать голову бесполезной информацией, которая будет неактуальна уже через пару дней.
Бонус: Российская акция с потенциалом роста до 90%
✅ Присоединяйтесь к QTradex
-
2022-12-13 13:50:01+00:00
#голубойэкран #роделен
⏺В 17:00 @AndreyHohrin в прямом эфире встретится с Денисом Левицким, генеральным директором АО ЛК "Роделен"
В преддверии 3 облигационного выпуска разговор пойдет о ВДО и возвращении компании на облигационный рынок.
Подключайтесь, ждем ваши вопросы в чате трансляции
https://www.youtube.com/watch?v=x0TMPcp5JMs
-
2022-12-13 10:06:39+00:00
#прогнозытренды #акции #колумнистика
Мы видим тренд, который остался в прошлом
РБК пишет о том, что твиттер-аккаунт знаменитого «медведя» Майкла Бьюрри (вспомните фильм The Big Short, он же Игра на понижение) стал самый популярным блогом среди американских инвесторов.
Показатель того, что все готовы к падению, все готовы слушать о нем из уважаемых источников. Майкл – одиозная личность, но больше заложник образа. Как, например, Нуриель Рубини чуть ранее. Кстати, Рубини нынче тоже на волне интереса.
Но и Бьюрри, и Рубини, и много кто еще обсуждают уже случившееся. Не то падение, что еще будет, а то, что было. Если бы они сейчас говорили о фондовом росте, аудитория их бы попросту проигнорировала. Они даже не рупоры или не кристаллизаторы настроений, они отражения настроений.
А рынок, для простоты суждений, индекс S&P 500 ползет вверх. Создает тренд, о котором заговорят в будущем.
-
2022-12-13 07:23:25+00:00
#вдо #картарынка
(4) Карты рынка ВДО в ключевых отраслях и валютах
А вот сегмент девелопмента представлется антиподом АПК. Всеобщие опасения за устойчивость отрасли привели к весьма аномальным доходностям. На сегодняшний день можно найти интересные цифры во всех рейтингах, от ВВ до А. И при всех рисках девелоперов не вижу предпосылок для быстрой реализации критических рисков
-
2022-12-13 07:23:11+00:00
#вдо #картарынка
(3) Карты рынка ВДО в ключевых отраслях и валютах
Сектор АПК предстравляется перекупленным. Доходности в нем существенно ниже, чем на рынке в целом, при том что средний рейтинг не выше того же сегмента МФО. Высокие цены на продовольствие остались в начале и середине года, а любовь к сектору все еще сильна. Я не жду трагедий в годовых отчетах компаний, но как минимум замедление роста мы уже должны увидеть, конец года выдался тяжелым для всей С/Х отрасли
-
2022-12-13 07:22:53+00:00
#вдо #картарынка
(2) Карты рынка ВДО в ключевых отраслях и валютах
Примечательно, что в секторе МФО постепенно наиболее доходными предложениями становятся размещаемые выпуски. Этот фактор говорит в пользу скорого завершения размещений, в первую очередь, второго выпуска МФК "Лайм-Займ"
-
2022-12-13 07:22:36+00:00
#вдо #картарынка
(1) Карты рынка ВДО в ключевых отраслях и валютах
В декабре, вероятно, произойдет пополнение, а вернее появление, линейки валютных ВДО. Первым выпуском в юанях, скорее всего, станет размещение Быстроденег (как и все бонды МФО, этот выпуск будет доступен только для квал. инвесторов). Предварительные параметры будут анонсированы позднее, но уже можно оценить место облигаций на карте рынка CNY
-
2022-12-13 05:59:59+00:00
#вдо #первичка
-
2022-12-19 16:00:08+00:00
Корпоративные облигации
Два квалифицированных инвестора ведут два портфеля облигаций, из месяца в месяц обгоняя индексы широкого рынка. Вот результаты за последние 4 месяца:
👉🏼 Портфель ВДО принес доходность 9,6% (а это примерно 29% годовых) при доходности индекса ВДО на уровне 5,3%
👉🏼 Портфель надежных корпоративных облигаций получил доходность 7,8% (23% годовых) при доходности индекса на уровне 2,3%
В своем канале авторы публикуют:
✅ Стратегию активного управления портфелем облигаций
✅ Непредвзятые и критические разборы эмитентов
✅ Анализ цен и рыночных позиций на рынке долга
✅ Аналитику, наблюдения и гипотезы по ключевым событиям рынка
И все то, что позволяет обогнать рынок
Присоединяйтесь к @CORPBONDS, чтобы регулярно обгонять по доходности депозиты, инфляцию и индексы облигаций!
#взаимныйпиар
-
2022-12-19 13:50:03+00:00
#голубойэкран #быстроденьги #юань
⏺ Разбор эмитента МФК Быстроденьги уже в записи
02:08 - начало
03:15 - состояние рынка микрофинансирования
05:05 - регулирование отрасли
08:11 - компания в цифрах
08:54 - почему Быстроденьги входят в состав портфелей ДУ?
10:03 - арбитражные иски БД
12:54 - особенности выпуска: зачем БД юани?
13:41 - параметры выпуска
14:12 - сравнение выпуска БД с другими юаневыми инструментами
15:48 - ответы на вопросы
Запись эфира https://www.youtube.com/watch?v=Yqzzas_akCo
-
2022-12-19 12:58:14+00:00
#быстроденьги #скрипт
20 декабря в 10:00 МФК "Быстроденьги" начинает размещение первого выпуска облигаций в юанях
💰 Основные параметры выпуска (подробнее - в презентации эмитента):
- рейтинг эмитента: ruBB от Эксперт РА
- сумма выпуска: 17,5 млн. юаней (~160 млн. р.)
- номинал 1 облигации - ¥100 (около 950 рублей)
- купонный период: 30 дней
- ставка купона 8% (YTM 8,3%)
- срок обращения - 3,5 года
- поручительство МКК "Турбозайм" на полный объем выпуска и размер купонов
- облигации доступны только квалифицированным инвесторам
Организатор выпуска - ИК Иволга Капитал
ВАЖНО! Для покупки облигаций на первичном рынке необходимо иметь юани на счете на 20 декабря. Купить их можно с минимальными комиссиями на валютной секции Мосбиржи у любого крупного брокера. Если брокер предоставляет единый счет на всех рынках, достаточно просто выставить заявку на покупку. Если единого счета нет, нужно сперва перевести юани с валютной секции на фондовую
💰 Скрипт подачи заявки на первичном размещении:
- полное / краткое наименование: МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 / БДеньг-Ю01
- ISIN: RU000A105N25
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал ¥100)
20 декабря заявки на первичном рынке будут приниматься с 10-00 до 13-00 Мск
Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
- dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-19 09:35:27+00:00
#вдо #риски
⚡️⚡️ПЮДМ публикует информацию о намерении проведения общего собрания владельцев облигаций (ОСВО)
Цель проведения ОСВО утверждение нового срока погашения по выпуску БО-П01
Причина исходя из сообщения: невозможность рефинансировать выпуск объёмом 116 млн. руб., погашение которого должно быть в мае 2023 года.
Удивительно, что ещё несколько недель назад бумаги торговались с доходностью менее 10% годовых. Про потенциальную проблемность выпуска писали здесь
-
2022-12-19 08:20:00+00:00
#портфелиprobonds #платежи
-
2022-12-19 04:12:13+00:00
#портфелиprobonds #акции
PRObonds Акции
-
2022-12-19 04:12:10+00:00
#портфелиprobonds #акции
PRObonds Акции
Опять около нуля. Портфель PRObonds акции уже 8 месяцев колеблется вблизи начальной отметки. По состоянию на 18 декабря он принес всего 0,4%. За эти же 8 месяцев индекс МосБиржи - -6,1% (а с начала года -43%).
Стратегия управления портфелем предполагает увеличение доли акций на истощении глубоких просадок и ее сокращение на излетах роста рыка. После биржевого обвала под референдумы референдумах и частичную мобилизацию, на который портфель отреагировал увеличением позиции в акциях, новых предсказуемых движений не было. Соответственно, нет и сделок. Сколько продлится ожидание, заранее неизвестно. До конца года, вероятнее всего, продлится.
Если рынок акций не покажет роста, портфель также останется без бенефиций. Причем полагаться на дивиденды в качестве компенсации не стал бы, эта модель в прошлом вместе с инвесторами-нерезидентами. А вопрос рынка роста – вопрос сложный. Ослабление рубля способно продолжаться, и это определенная поддержка рублевому фондовому рынку. Однако сами акции крупнейших компаний, на которые опирается портфель, отражают оценку государственного и окологосударственного бизнеса, у которого далеко идущие проблемы, часто сопровождаемые задачами не всегда коммерческого толка.
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-18 06:59:59+00:00
#голубойэкран #быстроденьги #юань
▶️ МФК Быстроденьги. Разбор эмитента
В понедельник, 19 декабря, @Mark_Savichenko расскажет про новый выпуск облигаций МФК Быстроденьги. Первый выпуск ВДО в юанях.
Основные темы:
• состояние рынка микрофинансирования и место Быстроденег на этом рынке
• почему Быстроденьги входят в состав портфелей ДУ, и как настроить мониторинг за эмитентами МФО
• параметры и особенности нового выпуска облигаций
Оставляйте вопросы в комментариях к посту, мы обязательно их обсудим в эфире https://www.youtube.com/watch?v=Yqzzas_akCo
-
2022-12-17 11:01:07+00:00
🟢ООО «Элит Строй»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг ООО «Элит Строй» на уровне ruBBB
ООО «Элит Строй» является материнской компанией для специализированных застройщиков, входящих в группу компаний «Страна Девелопмент». Группа осуществляет свою деятельность в г. Тюмени, Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.
Долговая нагрузка Группы оценивается умеренно положительно. По состоянию на 30.06.2022 совокупный долг Группы на 52% представлен проектным финансированием.
Отношение долга на 30.06.2022 за исключением объема проектного финансирования, покрытого денежными средствами на эскроу-счетах, к EBITDA за 30.06.20201-30.06.2022 составило 2,0х, в перспективе года от отчетной даты возможен рост долговой нагрузки ввиду начала нового цикла строительства или наращивания объемов строительства уже начатых проектов.
Агентство оценивает ликвидность Группы на умеренно высоком уровне, в то же время на горизонте года от отчетной даты Группе необходимо привлечение заемного финансирования для покрытия плановых платежей по долгу и капитальным затратам. Риски рефинансирования корпоративного долга или отказа в предоставлении новых средств со стороны банков на горизонте года оцениваются как невысокие.
🟢АО «ГК «ЕКС»
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НА УРОВНЕ BBB(RU)
ЕКС осуществляет функции генподрядчика при реализации проектов в сфере строительства и реставрации. По результатам 2021 года ЕКС занимала шестое место среди крупнейших компаний в сегменте строительства объектов социальной, коммунальной и дорожной инфраструктуры в России.
Низкая долговая нагрузка и средний показатель обслуживания долга. Чистый долг Компании по итогам 2021 года составил 1,4 млрд руб. (против 5,6 млрд руб. общего долга). При этом в силу того, что на поступлениях платежей по госконтрактам сказывается фактор сезонности, у Компании обычно наблюдается рост долговой нагрузки в начале года и ее снижение к концу года.
Средневзвешенное за период с 2020 по 2025 год отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей оценивается Агентством на уровне 2,1х, тогда как средневзвешенное отношение общего долга к капиталу за указанный период, по оценке АКРА, составит около 0,9х. Средневзвешенное за период с 2020 по 2025 год отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам оценивается АКРА на уровне 3х.
Сильная оценка ликвидности обусловлена положительным денежным потоком в 2023–2025 годах, а также достаточным объемом невыбранных кредитных линий и свободных денежных средств на счетах Компании. При этом Агентство отмечает пик погашения долга Компании, который приходится на 2023 год.
🟢ООО «СИБИРСКОЕ СТЕКЛО»
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НА УРОВНЕ ВВ-(RU)
«Сибстекло» — компания, занимающаяся производством бесцветного и цветного тарного стекла в Новосибирске. Единственным собственником Компании является Э. А. Таран. Компания входит в РАТМ Холдинг.
Тот факт, что Компания осуществляет свою деятельность на арендованных площадях при достаточной капиталоемкости производства, негативно сказался на оценке бизнес-профиля. В 2022 году часть арендованного имущества была выкуплена Компанией у арендодателя, на 2023 год запланирована передача Компании оставшейся части имущества.
По состоянию на 01.12.2022 объем долгового портфеля Компании составлял 3,9 млрд руб. (включая выданные поручительства). Долговой портфель Компании представлен банковскими кредитами, облигациями и займами от собственника. Отношение общего долга (с учетом поручительств) к FFO до чистых процентных платежей по результатам 2021 года составило 3,3х.
По расчетам Агентства, показатель FCF Компании в 2022–2024 годах примет положительное среднегодовое значение за счет снижения уровня капитальных вложений.
Слабая позиция по ликвидности характеризуется значительными погашениями долга, предстоящими Компании в 2023–2025 годах, и отсутствием у нее свободных кредитных лимитов на текущую дату. Поддержку ликвидности Компании оказывают денежные средства на ее счетах и депозитах, составляющие 147,5 млн руб. на 01.12.2022.
-
2022-12-17 11:01:07+00:00
#рейтинги #дайджест
⚡️ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
🟢ООО «ЛайфСтрим»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBBB
ООО «ЛайфСтрим» специализируется на построении инфраструктурных решений для компаний телекоммуникационной отрасли в России и ближнем зарубежье.
Агентство не видит высоких рисков в зависимости бизнеса Компании от контента и оценивает уровень непосредственной конкуренции компании с онлайн-кинотеатрами как низкий. Это объясняется выстроенными долгосрочными взаимоотношениями с правообладателями, а также тем, что в настоящее время онлайн-кинотеатры не заинтересованы в смене фокуса деятельности с рынка b2c на рынок b2b. Основной фактор риска, который наблюдает агентство – ежегодное увеличение объемов зарезервированной дебиторской задолженности вследствие несостоятельности некоторых контрагентов.
Уровень долговой нагрузки компании оказывает положительное влияние на рейтинговую оценку. В своих расчётах агентство ориентировалось на комбинацию данных РСБУ и МСФО отчётности. Увеличение долгового портфеля соответствовало росту финансовых результатов, вследствие чего отношение долга на 30.09.2022 к EBITDA за отчетный период, по расчётам агентства, сохранилось на уровне 2,4х. Агентство оценивает прогнозную ликвидность компании на умеренно-высоком уровне.
🟢ООО «НТЦ Евровент»
Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности на уровне ruBB-.
ООО «НТЦ Евровент» занимается производством энергоэффективного климатического оборудования для компаний из различных отраслей. Компания работает на профильном рынке с 2001 года.
Негативное влияние на оценку блока бизнес-рисков оказывает высокая концентрация производственных активов, в компании работает только одна производственная площадка, расположенная в г. Тольятти, однако площадка расположена в близости от транспортной инфраструктуры. Агентство также отмечает отсутствие страхования имущественных рисков оборудования, необходимого для сборки установок.
В декабре 2021 года компания разместила дебютный облигационный выпуск в размере 50 млн руб. для финансирования оборотного капитала для выполнения крупного заказа. Ранее у компании отсутствовала долговая нагрузка. На 30.09.2022 отношение долга к EBITDA LTM составило 0,2х, а EBITDA LTM к процентным расходам – 42х. Но агентство негативно оценивает практику корпоративного управления в компании.
⬜️ООО «Солид-Лизинг»
Эксперт РА отозвало без подтверждения рейтинг кредитоспособности. Ранее у компании действовал кредитный рейтинг на уровне ruB- со стабильным прогнозом.
🟢МФК «Лайм-Займ»
Эксперт РА повысило рейтинг кредитоспособности до уровня ruBВ- со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruB с позитивным прогнозом.
МФК «Лайм-Займ» осуществляет деятельность на микрофинансовом рынке РФ с 2013 года. Компания специализируется на дистанционной выдаче физическим лицам как микрозаймов «до зарплаты» до 30 тыс. руб. сроком до 30 дней, так и потребительских микрозаймов до 70 тыс. руб. сроком до 6 месяцев.
Повышение рейтинга обусловлено снижением валютного риска, улучшением профиля фондирования и позиции по ликвидности, а также улучшением качества бизнес-процессов. Рейтинг обусловлен удовлетворительными конкурентными позициями на рынке МФО, адекватной позицией по капиталу при сохраняющейся высокой рентабельности бизнеса, приемлемым уровнем управления кредитным риском, а также адекватной оценкой бизнес-процессов.
-
2022-12-16 12:50:03+00:00
⏺Мы в эфире
После старта СВО инвесторы потеряли львиную часть возможностей диверсифицировать валютные и страновые риски. Иностранные бумаги оказались заблокированы, над долларом и евро висит дамоклов меч санаций, а у брокеров из SDN листа и вовсе пропала возможность операций с ними
Какие есть возможности по инвестициям в валютные инструменты и иностранные бумаги, где безопаснее всего хранить «недружественные» активы и что купить, чтобы защититься от валютных рисков?
00:00 - Анонс тем эфира
01:33 - Риски девальвации рубля
03:34 - Инструменты для защиты
05:03 - Открытие счета у зарубежного брокера
08:31 - Инвестирование через российских несанкционных брокеров
10:55 - Замещающие облигации
17:58 - Облигации в юанях
20:29 - О первом выпуске ВДО в юанях эмитента МФК Быстроденьги
23:03 - Как приобретать юаневые бонды
24:23 - Короткие итоги разговора
26:51 - Ответы на вопросы
#голубойэкран #рубль #юань
Запись эфира https://www.youtube.com/watch?v=HGbEPQXN_5g
-
2022-12-16 10:41:53+00:00
#ставка
⚡️Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%
При этом ЦБ отмечает повышенные проинфляционные риски, хоть и ждет возврата инфляции к 4% в 2024 году. Ждем пресс-конференцию
-
2022-12-16 10:21:18+00:00
#лаймзайм #сделки #портфелиprobonds
🍋 Увеличиваем долю облигаций ЛаймЗайм02 в портфеле PRObonds ВДО с 3% до 4% от активов. Покупка на первичных торгах, которые еще идут.
/Не является инвестиционной рекомендацией/
-
2022-12-16 08:01:50+00:00
#лизингтрейд #новостиэмитентов
🚕 Публикуем ключевые операционные результаты ООО "Лизинг-Трейд" за ноябрь.
▫️По итогам месяца лизинговый портфель составил 5,96 млрд руб. (+8,6% с начала года).
▫️ На топ-10 лизингополучателей приходится 23,2% портфеля.
▫️Коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам) равен 132%.
Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций "Лизинг-Трейда", размещено уже более 80% выпуска (BB+(RU), 100 млн руб., 1 год до оферты, купон 17%).
/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds ВДО на 7,7% от активов/
-
2022-12-16 06:30:00+00:00
#первичка #вдо
🚛 Вчера началось размещение третьего выпуска облигаций ЛК Роделен. Размещен на 40%.
🍋 Подходит к завершению размещение выпуска облигаций МФК Лайм-Займ (500 млн руб., 20%, 3 года с амортизацией).
Так же продолжаются размещения:
💵 МФК ВЭББАНКИР (100 млн руб., купон 19% первые 6 мес., 3,5 года)
🚕 ООО Лизинг-Трейд (100 млн руб, купон 17% первые 6 мес., до оферты 1,5 года)
🧱 АО АПРИ Флай Плэнинг (500 млн руб., 24% до оферты, 4 года)
💰 На 20 декабря намечено размещение первого розничного выпуска облигаций в юанях.
-
2022-12-16 04:22:06+00:00
#быстроденьги #юань #презентацияэмитента
-
2022-12-16 04:22:03+00:00
#быстроденьги #анонс #юань
На 20 декабря намечено размещение первого розничного выпуска облигаций в юанях.
Эмитент – МФК Быстроденьги (ruBB). Купон – 8,0% (YTM 8,3%), срок до погашения 3,5 года. Сумма выпуска – 17,5 млн китайских юаней (при курсе юаня 9,2 рубля – 161 млн руб.). Облигации доступны только квалифицированным инвесторам.
Возможно, со временем будут предложения выше, но нынешнее пока безальтернативно по ставке. Карта рынка юаневых облигаций как иллюстрация.
Розничным выпуск делает и номинал 1 облигации. Он у Быстроденег равен 100 юаням (~920 руб.). До сих пор эмитенты устанавливали номинал не ниже 1000 юаней (~9200 руб.).
Остается вопрос, зачем российской компании юаневый долг? Для Быстроденег он должен стать юаневым лишь формально: эмитент планирует полное хеджирование валютного риска.
А покупатели облигаций в юанях в свою очередь получают инструмент защиты уже от риска рублевого.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-15 15:01:01+00:00
#голубойэкран #рубль #валюта
▶️Рубль падает. Что делать?
После старта СВО инвесторы потеряли львиную часть возможностей диверсифицировать валютные и страновые риски. Иностранные бумаги оказались заблокированы, над долларом и евро висит дамоклов меч санкций, а у брокеров из SDN листа и вовсе пропала возможность операций с ними.
Какие есть возможности по инвестициям в валютные инструменты и иностранные бумаги, где безопаснее всего хранить «недружественные» активы и что купить, чтобы защититься от валютных рисков?
@Aleksandrov_Dmitry ответит на эти и другие вопросы в прямом эфире PRObonds 16 декабря, в 16:00.
Встречаемся по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=HGbEPQXN_5g
-
2022-12-15 11:26:19+00:00
#лаймзайм #ходразмещения
Размещение второго выпуска МФК Лайм-Займ (ruBB-, 500 млн.р., купон 20%, только для квал.инвесторов) завершено на 90%.
Если ваша заявка на первичном рынке не удовлетворяется, пожалуйста, напишите в наш телеграм-бот:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-15 06:37:48+00:00
#роделен #скрипт
🚛 15 декабря в 10:00 - старт размещения ЛК Роделен БО 001P-03
🚛 Обобщенные параметры выпуска ЛК Роделен (подробнее - в презентации эмитента и выпуска):
- рейтинг эмитента: BBB от Эксперт РА
- сумма выпуска: 250 млн.р. (номинал 1 облигации - 1000 р.)
- купонный период: 30 дней
- ставка купона 15% до оферты (YTM 16,1%)
- оферта через 2 года (весь срок обращения - 5 лет с амортизацией последние 3 года)
Организатор выпуска - ИК Иволга Капитал
🚛 Скрипт подачи заявки на первичном размещении:
- полное / краткое наименование: ЛК Роделен БО 001P-03 / Роделен 1Р3
- ISIN: RU000A105M59
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
15 декабря заявки на первичном рынке будут приниматься с 10-00 до 13-00 Мск и с 16-45 до 17-30 Мск (с перерывом на клиринг)
Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
- dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-21 16:00:03+00:00
#взаимныйпиар
Коротко о самых важных новостях из мира финансов и экономики.
В канале Твоя труба - только основные события, проверенные факты и актуальные цифры.
👉Подпишись и будь в курсе всего, что происходит в мире финансов и в экономике.
-
2022-12-21 13:00:00+00:00
#новостиэмитентов #лизингтрейд
Алексей Долгих, генеральный директор компании «Лизинг Трейд» дал интервью порталу All-leasing
Тезисно поговорили про текущую ситуацию, конкурентов, параллельный импорт, трансформацию бизнеса и кредитное качество заёмщиков
- То есть, малый бизнес очередной раз показал свою приспосабливаемость. И проблем с просрочкой не возникло?
- После марта рынок достаточно быстро «отскочил», к июню мы уже увидели восстановление. На время мобилизации активность опять упала, но сейчас наблюдается восстановление спроса. То есть, заявки есть, бизнес есть. С другой стороны, по текущему портфелю мы видим, что некоторые хандрят. Те, кто раньше идеально платил, допускает просрочку в пять-шесть дней, те клиенты, у которых и раньше хромала платежная дисциплина, платят еще хуже. В такие периоды для лизинговой компании важно иметь хороший лизинговый портфель, потому что аппетиты к риску могут создать лизингодателю много проблем.
Читать полную версию
Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций "Лизинг-Трейда", размещено уже более 80% выпуска (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 100 млн руб., 1 год до оферты, купон 17%).
/Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфель PRObonds ВДО на 7,7% от активов/
-
2022-12-21 07:42:44+00:00
#априфлай #ходразмещения
Размещение облигаций АО АПРИ "Флай Плэнинг" (ruB/BB-.ru, 500 млн.р., YTM 26,1%) почти достигло экватора
Если Ваша заявка на первичных торгах не удовлетворена, пожалуйста, пишите сюда:
- телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
Скрипт для участия в первичном размещении:
- полное / краткое наименование: АПРИ ФП БО-002Р-01 / АПРИФП 2Р1
- ISIN: RU000A105DS9
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
- dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
Не является инвестиционной рекомендацией
-
2022-12-21 06:41:17+00:00
#быстроденьги #скрипт
Сегодня в 9:30 МФК "Быстроденьги" началось размещение первого выпуска облигаций в юанях. Первые заявки уже поданы
💰 Основные параметры выпуска (подробнее - в презентации эмитента):
- рейтинг эмитента: ruBB от Эксперт РА
- сумма выпуска: 17,5 млн. юаней (~160 млн. р.)
- номинал 1 облигации - ¥100 (около 950 рублей)
- купонный период: 30 дней
- ставка купона 8% (YTM 8,3%)
- срок обращения - 3,5 года
- поручительство МКК "Турбозайм" на полный объем выпуска и размер купонов
- облигации доступны только квалифицированным инвесторам
Организатор выпуска - ИК Иволга Капитал
ВАЖНО! Для покупки облигаций на первичном рынке необходимо иметь юани на счете на 21 декабря. Купить их можно с минимальными комиссиями на валютной секции Мосбиржи у любого крупного брокера. Если брокер предоставляет единый счет на всех рынках, достаточно просто выставить заявку на покупку. Если единого счета нет, нужно сперва перевести юани с валютной секции на фондовую
💰 Скрипт подачи заявки на первичном размещении:
- полное / краткое наименование: МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 / БДеньг-Ю01
- ISIN: RU000A105N25
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал ¥100)
21 декабря заявки на первичном рынке будут приниматься с 10-00 до 13-00 Мск
Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
- dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
- Денис Богатырев, @Denis_Bogatyrev, +7 985 695 2476
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-21 04:29:42+00:00
#портфелиprobonds #вдо #сделки #роделен #донскойломбард
-
2022-12-22 13:53:37+00:00
#лизингтрейд #ходразмещения
Это график с суммами дневных размещений выпуска Лизинг-Трейд 001P-05 (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 100 млн.р., купон в среднем ~15,7% до оферты в феврале 2024 года)
На первичке остается 9% выпуска. И если активность последних двух сессий сохранится (а глядя на ажиотажное завершение размещения другого лизингодателя - ЛК Роделен - это вполне вероятно), выпуск Лизинг-Трейда финиширует завтра или в понедельник.
-
2022-12-22 12:50:52+00:00
#голубойэкран #облигации #вдо
⏺Все, что вы хотели знать о бондах, но боялись спросить
Завтра, 23 декабря в 16:00, в прямом эфире @Aleksandrov_Dmitry и @Mark_Savichenko разберут ключевые понятия, формулы и нюансы, которые важны для инвестирования в бонды.
Теоретический выпуск с практическими примерами:
— Чем отличаются разные виды доходностей?
— Почему терминал иногда врет?
— Что такое "перекладки" и почему дорогие бонды нужно менять на дешевые?
— Бонд, дюрация, оферта, пут, колл - что все это значит?
— Какие налоги возникают при торговле облигациями?
Оставляйте вопросы в комментариях, заявки по темам принимаются. До встречи по ссылке https://youtu.be/0741GTIVM1Y
-
2022-12-22 12:22:36+00:00
#роделен #ходразмещения
Выпуск облигаций ЛК Роделен БО 001P-03 размещен!
На размещение выпуска суммой 250 млн.р. потребовалось 5,5 торговых сессий.
-
2022-12-22 06:18:18+00:00
#роделен #портфелиprobonds #вдо #сделки
В дополнение к вчерашней покупке облигаций ЛК Роделен (ruBBB, 250 млн.р., YTM 16,1%) сегодня состоится еще одна. Тоже на первичных торгах, еще на 1% от активов в дополнение к вчерашним 2%. Доля облигаций ЛК Роделен в портфеле PRObonds ВДО, таким образом, составит 3%.
Подробнее об ЛК Роделен и ее облигационном выпуске - в презентации: https://t.me/probonds/8756
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-23 12:55:01+00:00
⏺Мы в эфире
Присоединяйтесь https://youtu.be/0741GTIVM1Y
-
2022-12-23 08:02:54+00:00
#вдо #первичка
-
2022-12-23 04:54:33+00:00
#рубль #нашевсё #прогнозытренды
-
2022-12-23 04:54:31+00:00
#рубль #нашевсё #прогнозытренды
Рубль держит внимание на себе. К резкому двухнедельному ослаблению вчера добавился не менее резкий день роста. Что, по-моему, очерчивает некоторые контуры будущего нацвалюты.
Нынешнее ослабление отличается от майского, июльского и даже мартовского тем, что при аналогичном ажиотаже рублевая паника, если и есть, то разве что локальная. Это достаточный аргумент против возврата рубля к прежним 60 и даже 65 за доллар. С другой стороны, вчерашнее укрепление рубля стало для многих не менее неожиданным, чем резкая слабость несколькими днями ранее. Неожиданность в данном случае – это для рубля хорошо. Такие, как вчерашний, внезапные развороты часто возникают после пиковых значений.
И подобные пики, 72,5 рубля за доллар, 77 за евро, 10,3 за юань, способны удерживаться неделями и месяцами. Их повторное тестирование нового тренда, как правило, не задает, остается тестированием.
Получаем, видимо, перспективный диапазон. Применительно к доллару – 65-75 рубля (может, немного выше). К нему, думаю, нас рынок в январе-феврале и будет приучать.
А вот дальше, рано или поздно (скорее, рано), увидим и более высокие курсы доллара, евро, юаня и будем привыкать уже к ним. И кстати, если ошибаюсь в нынешней оценке ситуации, то недооцениваю не силу, а слабость рубля.
-
2022-12-24 06:00:20+00:00
⏺Займиго МФК
Эксперт РА присвоил рейтинг на уровне ruB
ООО Займиго МФК зарегистрировано в 2013 году в Нижнем Новгороде, специализируется на онлайн выдаче микрозаймов на сумму до 30 тысяч рублей сроком до 30 дней (далее – PDL) по всей России.
МФК занимает 13-е место по объёму выданных микрозаймов за 1-е полугодие 2022 года в рэнкинге Эксперт РА и 25-е место по общему размеру портфеля микрозаймов на 01.07.22. За 9 месяцев 2022 года компанией выдано микрозаймов на 3,2 млрд руб., что на 49% выше аналогичного прошлогоднего значения.
Оборачиваемость портфеля микрозаймов обеспечивает высокое значение показателя прогнозной ликвидности (190% на 01.10.22). В силу слабого операционного денежного потока на среднесрочном горизонте для дальнейшего масштабирования бизнеса будет необходимо привлечение заёмного финансирования.
В условиях активного расширения бизнеса дефолтность портфеля займов находится на высоком уровне – доля неполученных платежей по телу долга в когорте микрозаймов к 90-му дню после момента выдачи по когортам 2-го квартала 2022 года составляет 36%
⏺ООО НИКА
НРА подтвердило рейтинг на уровне B-|ru|
Компания зарегистрирована в 2015 году в Московской области, занимается производством снэков из орехов, сухофруктов и цукатов на собственных производственных мощностях в рабочем поселке Селятино, а также реализацией орехов оптовым покупателям.
Уровень рейтинга обусловлен:Высокой рентабельностью собственного капитала; средней оценкой рентабельности чистой прибыли; прозрачной структурой собственности; низкой зависимостью от покупателей и поставщиков; высоким финансовым левериджом; низким уровнем перманентного капитала; низкой оценкой покрытия долга денежным потоком от операционной деятельности
-
2022-12-24 06:00:20+00:00
#рейтинги #дайджест
🔥 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
⏺МФК КарМани
Эксперт РА подтвердил рейтинг на уровне ruBB- и изменил прогноз на развивающийся
Развивающийся прогноз обусловлен неопределенностью относительно фактических объемов увеличения капитала в 1пг2023 на фоне планов по дальнейшему масштабированию бизнеса компании.
МФК КарМани специализируется на предоставлении онлайн и офлайн микрозаймов ФЛ в сумме до 1 млн руб. под залог транспортных средств
Для компании исторически характерно поддержание низкого уровня значений норматива достаточности собственных средств: средний уровень норматива НФМК1 за период с 01.10.2021 по 01.10.2022 составил 9,9%. На 01.09.2022 отмечалось снижение значения норматива НМФК1 до уровня в 7,0% (при минимальном значении НМФК1=6%), что потребовало привлечения поддержки со стороны бенефициаров в виде пополнения добавочного капитала для соблюдения норматива на 01.11.2022 после вступления в силу обновленного расчета норматива НМФК1. Агентством негативно оценивается снижение буфера по нормативу собственных средств, при этом были приняты во внимание планы компании по докапитализации в 1пг2023 и последующему росту значения норматива достаточности капитала, что отражено в развивающемся прогнозе.
⏺ООО АЛЬФА ДОН ТРАНС
Эксперт РА повысило рейтинг до уровня ruB+. Ранее действовал рейтинг на уровне ruB
ООО АЛЬФА ДОН ТРАНС осуществляет самосвальные перевозки сыпучих материалов на собственных специализированных автотранспортных средствах. Центральный офис компании располагается в г. Павловск Воронежской области.
Повышение кредитного рейтинга отражает улучшение оценки блока показателей финансовых рисков вследствие опережающего роста показателей выручки и EBITDA при более скромном увеличении уровня долга и объемов новых лизинговых договоров.
По состоянию на 30.09.2022 долговой портфель компании представлен 119 млн. руб. кредитных средств и 1,1 млрд. руб. обязательств по финансовому лизингу. С учётом перерасчёта долговой нагрузки в соответствии с новыми стандартами ФСБУ 25/2018 Учет аренды, отношение долга на отчетную дату к EBITDA за отчётный период сократился с 2,8х до 1,6х, что свидетельствует о низком уровне долговой нагрузки.
Кредитный портфель компании характеризуется краткосрочными кредитами сроком до 1 года и лизинговыми обязательствами, которые, как правило, заключаются на срок до 3 лет. В перспективе 12 месяцев компании предстоит погасить около половины долгового портфеля, что превышает показатель EBITDA за вычетом процентных расходов (FFO) за отчётный период, что оказывает негативное влияние на качественную оценку ликвидности компании.
-
2022-12-25 16:00:02+00:00
#взаимныйпиар
Как заработать 💸 в кризис и санкционный период и не прогореть?
Какой запустить бизнес-проект в непростое время?
Не знаете где найти лучшие идеи для стартапов?
📈💲Читай канал БИЗНЕС ИДЕИ 💶
Он запустил уникальный проект, где со своей командой рассказывает на чем сейчас можно заработать,
дает советы начинающим предпринимателям и что самое важное делится опытом о нюансах ведения бизнеса!
⚠️ Подписывайся ✅, пока вступление открыто, потому что такая информация обычно стоит дорого!
-
2022-12-26 11:54:13+00:00
#размещение #быстроденьги #юань
Как купить новый выпуск Быстроденег за юани?
Выпуск Быстроденег (ruBB, 17,5 млн. CNY, YTM 8,6%, только для квал.инвесторов)
- первое размещение ВДО в юанях. Торги в юанях проходят в режиме торгов «Т+: Облигации ПИР (CNY) - безадрес.», и это единственная бумага на рынке в таком режиме. По умолчанию этого режима торгов у брокеров нет, он только появился, поэтому для запуска стакана в юанях требуется отдельное обращение брокеру
Если Вы уже купили облигации на первичном рынке или только планируете покупку на вторичных торгах, необходимо написать в поддержку Вашего брокера с просьбой подключить режим торгов «Т+: Облигации ПИР (CNY) - безадрес.» и дать доступ к покупке и продаже облигаций БДеньг-Ю01 (RU000A105N25) в стакане
Доступ к стаканам в обеих валютах поддержит ликвидность и создаст возможности для арбитража
-
2022-12-26 07:39:02+00:00
#займер #новостиэмитентов
https://t.me/zaymer_invest/259
/Облигации МФК Займер входят в портфель PRObonds ВДО на 9,7% от активов/
-
2022-12-26 06:09:02+00:00
#платежи #портфелиprobonds
-
2022-12-26 04:57:02+00:00
#портфелиprobonds #акции
Портфель PRObonds Акции. Адаптация есть, результата нет
-
2022-12-27 16:00:04+00:00
#взаимныйпиар
Дайте бедному 1 миллион – через год он останется ни с чем.
Дайте умному человеку 5 тысяч – через год он станет миллионером.
Абсолютно неважно, сколько вы зарабатываете и какое у вас образование. Начать изучать инвестиции и с умом распоряжаться накоплениями может каждый.
💎 Идеальный способ это сделать — подписка на IFBONDS
Здесь не расскажут, как заработать миллион и достичь успешного успеха за день. Зато помогут разобраться в личных финансах и подскажут, как преумножать сбережения ежемесячно.
Один канал вместо кучи подписок, чтобы быть в курсе актуальных лайфхаков и новостей из мира инвестиций: https://t.me/+S9tkL_Et1X0yODRi
-
2022-12-27 09:15:07+00:00
#первичка #вдо
-
2022-12-27 07:41:08+00:00
#априфлай #ходразмещения
Размещение АПРИ ФП БО-002Р-01 (ruB/BB-.ru, 500 млн.р., YTM 26,1%) перешагнуло экватор. В последние сессии наметилось явное ускорение первичных продаж этого выпуска.
-
2022-12-27 05:06:43+00:00
#портфелиprobonds #вдо #сделки #донскойломбард #роделен #манимен #априфлай
Портфель PRObonds ВДО
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-27 05:06:40+00:00
#портфелиprobonds #вдо #сделки #донскойломбард #роделен #манимен #априфлай
Портфель PRObonds ВДО. 6,5% в 2022 году, 17,5% как перспектива. Сделки. Скольжение экономики вниз и передел собственности
Результаты
И всё-таки давно названный уровень дохода 6,5% в этом году портфель PRObonds ВДО должен преодолеть. На 26 декабря набрано уже 6,4%, а до конца года еще 5 дней, или примерно еще 0,2% потенциального дохода. Накопленный за 4,5 года ведения результат превысил 60% (60,4%).
Внутренняя доходность портфеля (доходности к погашению / оферте входящих в него облигаций и доходность размещения денег) составляет сейчас 17,5%. Она неизбежно снизится после оферты в феврале по облигациям ГК Страна. Сдавать ли бумаги на оферте или удерживать в случае повышения купона по ним со стороны эмитента, решение февраля.
Оценки
Еще о будущем. В следующий год мы переходим с, вероятно, наилучшим соотношением доходности и риска в портфеле ВДО.
Да, нынешние доходности облигаций – отражение факта и ожиданий ухода российской экономики под лед. Но, предположу, что доходности в значительной мере учитывают уже и наиболее стрессовые сценарии нового года.
Есть и готовность заемщиков к плохому развитию событий. Это отличает и их поведение, и поведение инвесторов от безмятежности осени 2021 года. Когда и завертелось то, к чему мы пришли сейчас.
Добавлю, что общая серость новой экономической реальности всё же не столь однородна. Наиболее темные зоны – крупнейший и госбизнес. Высокодоходные облигации – немного другой мир, не исключу, более светлый. Хотя бы менее покалеченный санкционным молотом.
Впрочем, фактором болезненного риска может стать передел собственности, смутная пора к этому располагает. Но прогнозирование такого рода процессов – еще слишком творческая задача.
Сделки
Завершается полный вывод из портфеля облигаций Донского Ломбарда. Это техническая сделка, бумага гасится каждый месяц, ее доходность давно перестала быть интересной, а ликвидность быстро исчезает.
Кроме того немного, на 0,5%, снизится доля в облигациях ЛК Роделен. Эти облигации заметно выросли после завершения недавнего размещения. И небольшая продажа – фиксация спекулятивной прибыли.
Рокировка в бумагах АйДиЭф03 и МаниМен02. Это разные наименования одного эмитента и рейтинга. Но АйДиЭф «неквальский», и его доходность существенного ниже, чем у МаниМена. Так что сокращение первого в пользу увеличения второго – это некоторая потеря в ликвидности, но приобретение в доходности.
На 1% от активов добавляется и новый выпуск девелопера АПРИ Флай Плэнинг. Одновременно с этим немного снижается доля более раннего и менее доходного выпуска данного эмитента (см.таблицу).
-
2022-12-28 10:59:59+00:00
#голубойэкран #песочница_LIVE
⏺Песочница LIVE. ИТОГО
Подведем итоги 2022 года, поговорим о дефолтах прошедших и будущих, в ВДО и не только. И обозначим ключевые риски и возможности на 23 год
— С какими результатами входим в 23 год?
— Какие дефолты ждем?
— Как побороть девальвацию и инфляцию?
Ответим на вопросы зрителей в прямом эфире завтра, 29 декабря, в 16:00. Подключайтесь по ссылке https://youtu.be/cZaz1FrCIcY
-
2022-12-28 06:52:53+00:00
#прогнозытренды #вдо
Возможно, нынешняя (экономическая) мясорубка для МСП и ВДО как раз шанс.
https://t.me/russianmacro/16103
-
2022-12-28 04:25:58+00:00
#кармани #мфо #рейтинги
Почему полезно читать рейтинговые релизы? На примере МФК КарМани и с выводами для МФО-облигаций
На иллюстрациях:
• Динамика цен облигаций МФК КарМани
• Динамика облигационных доходностей ряда микрофинансовых компаний
-
2022-12-30 06:52:01+00:00
#портфелиprobonds #вдо #сделки #априфлай #маныч #шевченко
Небольшие корректировки в портфеле PRObonds ВДО:
- Увеличение доли в облигациях АПРИФП 2P1 с 1% до 2% от активов, покупка на первичном рынке сегодня,
- Сокращение доли в облигациях Маныч01 с 1,5% до 1% в течение 5 торговых сессий примерно равными долями по рыночным ценам,
- Увеличение доли в облигациях Шевченк1P4 с 1,5% до 2% в течение 5 торговых сессий, также примерно равными долями и по рыночным ценам.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
-
2022-12-30 05:28:34+00:00
Дорогие друзья, поздравляем вас с Новым 2023 годом!
Пусть он станет для вас временем позитивных открытий, стабильного роста благополучия, финансового преумножения и, конечно же, множества моментов радости.
Верим, что 2023 год кратно увеличит наши с вами успехи и мы сохраним крепкое партнерство на долгие годы. Амбициозных целей вам и легкого пути к ним!
С наилучшими пожеланиями,
Роман Макаров,
генеральный директор МФК "Займер"
-
2022-12-30 04:25:10+00:00
#офз #probondsмонитор
ОФЗ. Было - стало. И повод подумать, наблюдая со стороны
-
2022-12-30 04:25:07+00:00
#офз #probondsмонитор
ОФЗ. Было - стало. И повод подумать, наблюдая со стороны
Ниже – кривые доходностей ОФЗ на конец 2021 и конец нынешнего года. Меня они наводят на 2 вывода:
• Первый. Уверенность в будущем быстро теряется по мере его отдаленности, горизонт планирования приближается до полного размытия.
• Второй. Ключевая ставка имеет мало шансов опуститься и растущие шансы – повыситься.
О первом выводе, о будущем и обнулении горизонта планирования. Кривая доходности ОФЗ в конце 2022 года близка к ключевой ставке для 1-2-летних бумаг, а затем резко взмывает вверх. И это не отражение неэффективности рынка, инвестиционных возможностей или премии доходностей. Это отражение полного непонимания аудитории, частных инвесторов, банков, Минфина, чего ждать в хоть сколько-то отдаленном будущем. Потеря ориентиров и переход от планов и стратегий к адаптации.
О втором. Низкая ключевая ставка была нужна для восстановления экономики, которое, по-моему, уходит из приоритетов. Восстановление экономики – задача того же стратегического планирования, теряющего ценность. Минфин, занимая длинные деньги под премиальные к нынешней ключевой ставке (она 7,5%) 9-10%, решает задачи тактического восполнения потерь. А для придания процессу тактической же устойчивости размывает бумаги с постоянным купоном флоатерами (облигационными займами, купоны по которым привязаны к инфляции). На флоатеры приходится 38% ОФЗ, рекорд. Недешевым деньги сейчас и дорогие в будущем – ретро- и перспектива. Экономика дорогих денег не любит, но сейчас не до этого.
В общем, госдолг, как с ним часто и не только у нас бывает, не очевидный способ вложить деньги (индекс гособлигаций RGBI-tr в этом году принес всего 3,3%, за 3 последних года – 7%). Но возможность подумать. Глядя со стороны.
-
2022-12-30 18:03:24+00:00
Друзья! Закончился не самый простой год на отечественном рынке. Мы пережили много моментов когда волновались даже самые отчаянные оптимисты. Но шторма позади, рынок бондов живет и даже приносит доход своим инвесторам. Наверняка впереди нас ждут новые испытания и мы надеемся, что в каждый новый период мы входим все более закаленными и грамотными.
АВО научилась лучше бороться за права частных инвесторов, за прозрачный риск на рынке, за развитие возможностей для всех участников рынка. В своей работе мы взаимодействуем с брокерами, СМИ, организаторами торгов, ПВО, общественными организациями, рейтинговыми агентствами, эмитентами, гос.структурами и хотим отметить, что абсолютное большинство из их числа старается идти на встречу инвесторам.
Мы видим как рынок становится чуть более дружественным для частного инвестора, но видим и какой огромный путь впереди. Спасибо тем кто помогал нам в этом году в нашем деле! А тем кто к нам только присматривается, присоединяйтесь к нам, участвуйте совместно с нами в решении различных вопросов, давайте делать наш рынок лучше !
-
2022-12-30 15:34:32+00:00
#итоги_первички
Последние результаты первичного рынка ВДО в 2022 году
В следующий раз первичный рынок будет доступен 3 января!
-
2022-12-30 15:19:27+00:00
Друзья, вот и пришло время подводить итоги года
Уходящий год стал настоящим вызовом для многих из нас. Но вместе мы смогли преодолеть все трудности и продолжаем развиваться и покорять новые вершины!
Мы протянули руку помощи и подставили плечо в нужный момент тем,кому это было так необходимо❤️
Спасибо,что были с нами в этом году❤️
Пусть новый год подарит Вам радостные моменты и теплые встречи!
С наступающим и до встречи в новом 2023 году!
-
2022-12-30 14:22:08+00:00
Поздравляем с наступающим Новым Годом!
Пусть 2023 год принесет процветание и успех!
Желаем новых открытий, интересных знакомств, еще больше уверенности в своих силах, честных побед и благополучия!
С Новым Годом!
Ваш Лизинг-Трейд
-
2022-12-30 13:17:59+00:00
Дорогие подписчики, коллеги, друзья!
❤️ Мы благодарны вам за то, что в 2022 году вы были с нами, читали наш канал, присылали вопросы, пожелания и идеи. Каким бы ни был год, самое ценное, что он принес нашему маленькому коллективу админов – это ваше неизменное внимание к той информации, которую мы здесь публикуем. Мы видим, как растет число наших подписчиков, и стремимся, чтобы им было у нас интересно.
💪 Для агентства «Эксперт РА», как и для всех остальных, 2022-й был годом шторма. Но мы выдержали и стали сильнее!
💪 Наши аналитики проделали огромную работу. Наверное, самую большую, чем когда-либо. В этом году суммарно было присвоено 130 новых рейтингов, подтверждено – 747. Не снижаем темп и надеемся на лучшее в будущем году!
❤️ С Новым годом! Мира, добра, удачи, финансового благополучия и процветания!
-
2022-12-30 09:58:43+00:00
⚡️ЛК Роделен поздравляет с наступающим новым 2023 годом!⚡️
🎄Пусть новый год будет годом открывающихся возможностей! Пусть удача, оптимизм, вера в себя и свои силы помогут преодолеть все препятствия на пути к успеху. Вместе с тем, в это не простое время важно быть внимательнее друг к другу, понимать других и самого себя, быть добрее.
❤️По ежегодной традиции Лизинговая компания "Роделен" с Вашей помощью помогает детям, страдающим от тяжелых недугов. Мы вместе оказываем поддержку и окружаем заботой тех, кто нуждается в этом. Мы вместе меняем мир, делая его добрее.
"Чтобы поверить в добро, надо начать делать его". Лев Николаевич Толстой
С наилучшими пожеланиями, Коллектив Лизинговой компании «Роделен»
-
2022-12-31 16:19:08+00:00
Уважаемые читатели MMI❗️
С Наступающим Новым Годом!🌲🌲🌲
Спасибо, что вы с нами, надеемся, что наша работа была для вас полезной!
Всем вам удачи, здоровья, мира!
-
2022-12-31 13:57:01+00:00
Друзья! С Новым годом!
Желаем вам благополучия, мира и просто счастья! Того, что все мы можем сделать сами!
Ваши @Aleksandrov_Dmitry, @elenabogdanovaa, @Mark_Savichenko, @AndreyHohrin, @Drozdov_Anton, @mari_gryaznova, @Denis_Bogatyrev и вся, вся, вся команда проекта PRObonds | Иволга Капитал
-
2022-12-31 13:35:51+00:00
🎄🥂 Друзья, команда Cbonds поздравляет Вас с наступающим 2023 годом!
Удачи Вам в новом году! И, конечно же, грамотных и успешных инвестиций!😏
А на видео – пожелание от Сергея Лялина, основателя Cbonds. (смотреть со звуком🎧)
😉Спасибо, что остаетесь с нами!
Ваш Cbonds💙
-
2022-12-31 06:00:06+00:00
#рейтинги #дайджест
🎊🎄ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
🟢ООО «Прайм Факторинг»
Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности на уровне ruВВ
ООО «Прайм Факторинг» - специализируется на предоставлении услуг электронного регрессного факторинга поставщикам сетевых ритейлеров.
По состоянию на 01.10.22 коэффициент автономии компании составил более 35% (около 37% годом ранее). Повышение компанией факторинговых ставок весной текущего года вслед за ключевой ставкой Банка России позволило избежать негативного влияния процентного риска на бизнес.
Как и годом ранее, факторинговый портфель компании, составляющий большую часть её активов, характеризуется отсутствием просроченной сверх льготного периода задолженностью. Несмотря на рост отраслевой диверсификации как клиентов, так и дебиторов компании, она по-прежнему оценивается как слабая: по состоянию на 01.10.22 доля трех крупнейших отраслей деятельности клиентов составила 79% (98% на 01.10.21), дебиторов – 88% (96% на 01.10.21)
Компания ведет непрерывную работу над диверсификацией источников фондирования: так, по состоянию на дату выпуска настоящего пресс-релиза идут переговоры об открытии кредитной линии в новом банке-кредиторе, еще один договор кредитной линии с новым фондирующим банком находится на этапе подписания
🟢ООО «Антерра»
Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании на уровне ruB+
ООО «Антерра» – оказывает услуги в сфере оздоровительного туризма и управляет хилинг-отелем Green Flow категории 4 звезды, расположенном на курорте «Роза Хутор» в Сочи с 2017 года.
По расчетам агентства отношение долга к EBITDA LTM на 30.06.2022 составило 1.3х, что свидетельствует о низкой долговой нагрузке и оказывает поддержку рейтингу.
Агентство оценивает ликвидность компании на умеренно высоком уровне: операционный денежный поток на горизонте года от отчетной даты с учетом остатка денежных средств и планового привлечения фондирования полностью покрывает прогнозные платежи по долгу и капитальным затратам.
🟢ООО «Молоко»
Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании на уровне ruB-
ООО «Молоко» – дистрибьютер молочной продукции и консервации эконом сегмента
Агентство отмечает низкий размер бизнеса компании и низкий порог для вхождения других игроков на рынок. Бизнес по оптовой торговле не является капиталоёмким и не требует материальных инвестиций для функционирования. Компания не располагает собственными производственными мощностями или собственными транспортными средствами для создания какой-либо добавленной стоимости в конечной цене продукции.
Компания относится к сегменту малого бизнеса: выручка за отчётный период составила порядка 600 млн руб., показатель EBITDA оценивается на уровне около 17 млн руб., численность сотрудников составляет менее 10 человек
Значения показателей блока финансовых рисков на протяжении двух последних отчётных периодов оценивались положительно в силу отсутствия материального объема долговой нагрузки. Однако, согласно стратегическим планам компании, в перспективе 12 месяцев от 30.06.2022 (далее – отчётная дата) Молоко планирует существенно нарастить долговой портфель до уровня более 120 млн руб., что более чем в 4 раза превысит объем долга на отчётную дату. Привлечение займа планируется под льготную ставку по государственной программе поддержки.